AI-boomet breder sig ud over GPU’er, mens infrastrukturaktierne stiger kraftigt

I denne uge har argumentet for en fortsat investeringscyklus inden for kunstig intelligens fået yderligere vind i sejlene, idet flere virksomheder inden for AI-infrastruktur har offentliggjort solide regnskabstal og en stigende efterspørgsel.

Aktierne i CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Nebius Group (NASDAQ: NBIS) og Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) steg markant efter offentliggørelsen af deres resultater. Nebius steg med ca. 35 %, CoreWeave steg med ca. 20 %, og Super Micro steg med mere end 25 %.

CoreWeaves ordrebeholdning inden for AI-computing vokser

CoreWeave-aktierne steg med op til 20 %, efter at den specialiserede cloududbyder leverede bedre resultater end forventet for andet kvartal og rapporterede en betydelig udvidelse af sin ordrereserve inden for AI-computing.

Omsætningen blev mere end fordoblet i forhold til samme periode året før og nåede op på 2,58 milliarder dollar. Resultaterne understregede den stigende efterspørgsel efter CoreWeaves cloud-infrastruktur, som er specialudviklet til at understøtte beregningsintensive AI-arbejdsbelastninger.

Nebius rapporterer hurtig omsætningsvækst

Aktierne i Nebius, der har hovedsæde i Amsterdam, steg med 34 % efter selskabets offentliggørelse af bedre end forventede resultater for andet kvartal, som omfattede en bemærkelsesværdig omsætningsvækst på 454 % i forhold til samme periode året før.

Nebius offentliggjorde desuden fire AI-cloud-kontrakter til en gennemsnitlig værdi på over 1 milliard dollar hver og oplyste, at selskabets kundeforpligtelser havde overskredet 40 milliarder dollar. Disse tal styrkede forventningerne om, at efterspørgslen efter specialiseret AI-cloud-kapacitet vil forblive stærk, i takt med at virksomhederne fortsætter med at udvikle og implementere stadig mere sofistikerede modeller.

Super Micro fremstår som en markant vinder

Super Micro Computer var blandt ugens tydeligste vindere, idet selskabets aktier steg med ca. 25 %.

Virksomheden viste forbedret rentabilitet med en bruttomargin på 17,5 % og sikrede sig samtidig nye ordrer til en værdi af mere end 60 milliarder dollar – et stærkt tegn på potentiel fremtidig efterspørgsel. Super Micro udvikler og producerer højtydende serversystemer, der udgør en afgørende del af den infrastruktur, der understøtter AI-applikationer.

Vi fastholdt en positiv holdning til aktien og kommunikerede vores forventninger inden regnskabsmeddelelsen - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock. De seneste resultater underbygger dette synspunkt.

Resumé: Markedslederskabet inden for AI udvides

Samlet set illustrerer disse resultater, hvor hurtigt AI-cloudkapaciteten og den bredere infrastruktur, der understøtter den, vokser. Virksomheder på tværs af sektoren drager fortsat fordel af den hurtige udvidelse af AI-datacentre og stigende kundeudgifter til højtydende databehandling. Fald i aktier som Cisco og Coherent viser dog, at investorerne bliver mere selektive. Stærk efterspørgsel alene er ikke nok; virksomhederne skal bevise omsætningsvækst, rentabilitet og berettigede værdiansættelser.

Det vigtigste budskab: Lederskabet inden for AI strækker sig nu ud over GPU’er til den essentielle infrastruktur – servere, hukommelse, netværk, cloud-kapacitet, lagring, strømforsyning og datacentre. I takt med at investeringscyklussen modnes, kan disse grundlæggende virksomheder blive de største vindere.

 

Advarsel! Dette materiale er ikke ment som investeringsrådgivning. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige afkast. Investering i udenlandske valutaer kan påvirke dit afkast på grund af kursudsving. Enhver handel med værdipapirer kan medføre både gevinster og tab. De antagelser og forventninger, der fremgår af dette materiale, er kun skøn, som muligvis ikke er nøjagtige og kan ændre sig afhængigt af de aktuelle økonomiske forhold. Disse udsagn garanterer ikke fremtidige afkast.