ความตึงเครียดจาก NFP: ตลาดเตรียมรับมือกับรายงานการจ้างงานเดือนกรกฎาคม

ตลาดโลกกำลังแสดงท่าทีระมัดระวังก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ โดยนักลงทุนกำลังมองหาข้อมูลใหม่เกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานและทิศทางนโยบายต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

บทวิเคราะห์เบื้องต้นเกี่ยวกับรายงาน NFP เดือนกรกฎาคม

รายงานการจ้างงานเดือนกรกฎาคมคาดว่าจะแสดงการเติบโตของจำนวนผู้จ้างงานประมาณ 83,000 คน ในขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะคงที่อยู่ที่ 4.2% นอกเหนือจากตัวเลขหลัก นักเทรดจะจับตาอย่างใกล้ชิดต่อการเติบโตของค่าจ้าง อัตราการเข้าร่วมแรงงาน และการปรับแก้ไขการคาดการณ์การจ้างงานก่อนหน้านี้ เพื่อรับภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโมเมนตัมของตลาดแรงงาน

รายงานนี้อาจมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นในเดือนกันยายนปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 55% ลดลงจากประมาณ 63% เมื่อสัปดาห์ก่อน

ตลาดปรับตัวขึ้นเมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง

สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกบันทึกการเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นว่าความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซกำลังคลี่คลาย ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความขัดข้องในการจัดหาพลังงานและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ. การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงได้สนับสนุนตลาดหุ้นและโลหะมีค่า โดยทองคำกำลังจะบันทึกผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม

อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ สูญเสียแรงผลักดันบางส่วนในวันพฤหัสบดี โดยดัชนีหลักปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรหลังจากการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลายเซสชัน ซึ่งผลักดันดัชนีชี้วัดให้เข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ บิตคอยน์ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบเป็นส่วนใหญ่ ขณะที่นักเทรดสกุลเงินดิจิทัลรอคอยปัจจัยกระตุ้นทางเศรษฐกิจมหภาคใหม่ ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวเล็กน้อยจากความสูญเสียในช่วงต้น ท่ามกลางความกังวลที่กลับมาเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานที่เกี่ยวข้องกับความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซ

ข้อมูล NFP อาจเป็นตัวกระตุ้นการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ต่อไปของตลาด

รายงานการจ้างงานในวันศุกร์คาดว่าจะทำหน้าที่เป็นตัวกระตุ้นสำคัญในระยะสั้นสำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ทองคำ หุ้น พันธบัตร และสกุลเงินดิจิทัล

ตัวเลข NFP ที่ดีกว่าคาดการณ์อาจเสริมความคาดหวังต่อการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นของเฟด ตลาดแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะหากมาพร้อมกับการเติบโตของค่าจ้างที่เพิ่มขึ้น จะทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงอยู่ และอาจผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ให้สูงขึ้น พร้อมทั้งสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น หุ้นเทคโนโลยี ทองคำ และบิตคอยน์

รายงานที่อ่อนกว่าคาดอาจส่งผลตรงกันข้าม การสร้างงานที่ชะลอตัวและแรงกดดันด้านค่าจ้างที่ลดลงจะสนับสนุนให้เฟดมีท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งอาจกดดันค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะเดียวกันก็ช่วยหนุนหุ้น ทองคำ และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ

เนื่องจากตลาดกำลังปรับตัวตามความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปต่อนโยบายการเงินของสหรัฐฯ รายงานการจ้างงานเดือนกรกฎาคมอาจเป็นตัวกำหนดว่าการปรับตัวขึ้นของตลาดในสัปดาห์นี้จะดำเนินต่อไปหรือจะเปลี่ยนทิศทางเป็นการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ

 

คำเตือน! เนื้อหานี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การซื้อขายหลักทรัพย์อาจก่อให้เกิดทั้งกำไรและขาดทุนได้ สมมติฐานและความคาดหวังที่ระบุไว้ในเนื้อหานี้เป็นเพียงการประมาณการ ซึ่งอาจไม่แม่นยำและอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน ข้อความเหล่านี้ไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต