ความเฟื่องฟูของ AI ขยายตัวออกไปนอกเหนือจาก GPU ขณะที่หุ้นในภาคโครงสร้างพื้นฐานพุ่งสูงขึ้น

สัปดาห์นี้ ข้อโต้แย้งที่สนับสนุนให้วงจรการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงดำเนินต่อไปได้รับแรงผลักดันเพิ่มขึ้น เมื่อบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI หลายแห่งประกาศผลกำไรที่แข็งแกร่งและความต้องการที่เพิ่มขึ้น

หุ้นของ CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Nebius Group (NASDAQ: NBIS) และ Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังการประกาศผลประกอบการ Nebius เพิ่มขึ้นประมาณ 35%, CoreWeave เพิ่มขึ้นประมาณ 20%, และ Super Micro เพิ่มขึ้นมากกว่า 25%.

ปริมาณงาน AI Compute ของ CoreWeave ขยายตัว

หุ้น CoreWeave เพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 20% หลังจากผู้ให้บริการคลาวด์เฉพาะทางรายนี้ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองที่ดีกว่าคาด และรายงานว่าปริมาณงานที่รอการดำเนินการด้าน AI Compute เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

รายได้เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว โดยอยู่ที่ 2.58 พันล้านดอลลาร์ ผลลัพธ์นี้ชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วต่อโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ของ CoreWeave ซึ่งถูกออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อรองรับงาน AI ที่ต้องการการประมวลผลอย่างหนัก

Nebius รายงานการเติบโตของรายได้อย่างรวดเร็ว

หุ้นของ Nebius ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ที่อัมสเตอร์ดัม พุ่งขึ้น 34% หลังจากบริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองที่ดีกว่าคาดการณ์ ซึ่งรวมถึงการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วอย่างน่าทึ่งถึง 454%

Nebius ยังเปิดเผยถึงสัญญาบริการคลาวด์ AI สี่ฉบับที่มีมูลค่าเฉลี่ยมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ต่อฉบับ และระบุว่ามูลค่าสัญญาจากลูกค้าของบริษัทได้เกิน 40 พันล้านดอลลาร์แล้ว ตัวเลขเหล่านี้ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าความต้องการต่อความจุคลาวด์ AI ที่เฉพาะทางจะยังคงแข็งแกร่งต่อไป เนื่องจากบริษัทต่าง ๆ ยังคงพัฒนาและนำโมเดลที่ซับซ้อนมากขึ้นมาใช้งาน

Super Micro กลายเป็นผู้ชนะที่โดดเด่น

Super Micro Computer เป็นหนึ่งในผู้ชนะที่ชัดเจนที่สุดของสัปดาห์นี้ โดยราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 25%

บริษัทแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้น โดยรายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ 17.5% พร้อมทั้งได้รับคำสั่งซื้อใหม่มากกว่า 60 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ชัดเจนถึงความต้องการในอนาคต Super Micro ออกแบบและผลิตระบบเซิร์ฟเวอร์ประสิทธิภาพสูง ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานที่สนับสนุนแอปพลิเคชัน AI.

เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นนี้ และได้แจ้งมุมมองของเราไว้ก่อนการประกาศผลประกอบการ - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock. ผลลัพธ์ล่าสุดยิ่งตอกย้ำมุมมองดังกล่าว

สรุป: ความเป็นผู้นำในตลาด AI กำลังขยายตัว

เมื่อพิจารณาผลประกอบการทั้งหมดนี้ร่วมกัน จะเห็นได้ว่าความจุคลาวด์ AI และโครงสร้างพื้นฐานที่กว้างขวางซึ่งสนับสนุนมันกำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว บริษัทในภาคอุตสาหกรรมนี้ยังคงได้รับประโยชน์จากความขยายตัวอย่างรวดเร็วของศูนย์ข้อมูล AI และการใช้จ่ายของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นในด้านการคำนวณประสิทธิภาพสูง อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาหุ้นบริษัทอย่าง Cisco และ Coherent แสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังกลายเป็นผู้เลือกสรรมากขึ้น ความต้องการที่แข็งแกร่งเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอ; บริษัทต้องพิสูจน์การเติบโตของรายได้ ความมีกำไร และมูลค่าที่สมเหตุสมผล

ข้อสรุปสำคัญ: ความเป็นผู้นำด้าน AI ขณะนี้ขยายตัวไปไกลกว่า GPU สู่โครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็น—เซิร์ฟเวอร์ หน่วยความจำ เครือข่าย ความจุคลาวด์ การจัดเก็บข้อมูล พลังงาน และศูนย์ข้อมูล เมื่อวงจรการลงทุนเริ่มเข้าสู่ช่วงที่สุกงอม ธุรกิจพื้นฐานเหล่านี้อาจกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์มากที่สุด

 

คำเตือน! เนื้อหานี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การซื้อขายหลักทรัพย์อาจก่อให้เกิดทั้งกำไรและขาดทุน สมมติฐานและความคาดหวังที่ระบุไว้ในเอกสารนี้เป็นเพียงการประมาณการ ซึ่งอาจไม่แม่นยำและอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน คำกล่าวเหล่านี้ไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต