ราคาทองคำทดสอบระดับสนับสนุน $4,250 หลังการปรับตัวลง: ผู้ซื้อจะสามารถกลับมาควบคุมตลาดได้หรือไม่?

ราคาทองคำกำลังเข้าใกล้ระดับแนวรับสำคัญ หลังจากปรับตัวลงจากช่วง $4,360–$4,370 เมื่อต้นสัปดาห์นี้ คู่ XAU/USD ได้สร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่องระหว่างการปรับตัวลง ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาทองคำกำลังซื้อขายอยู่ต่ำกว่า $4,260 นักลงทุนกำลังจับตาดูว่าการเคลื่อนไหวสู่ระดับ $4,250 จะดึงดูดผู้ซื้อหรือจะพัฒนาเป็นการปรับฐานที่ลึกขึ้น

ความคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกดดันราคาทองคำ

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและความคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูง ได้เพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนจากดอกเบี้ยดูน่าสนใจกว่าทองคำ ซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนใดๆ ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นยังทำให้มุมมองตลาดซับซ้อนขึ้น โดยเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความเป็นไปได้ที่นโยบายการเงินจะเข้มงวดขึ้น รายงานล่าสุดได้ระบุว่าแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยและพลังงานเป็นปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ

พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นแหล่งความไม่แน่นอนอีกประการหนึ่ง นักลงทุนกำลังจับตาความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเพื่อหาสัญญาณของการทวีความรุนแรงหรือการผ่อนคลาย ขณะที่การประชุมที่กำหนดไว้ในวันที่ 24 กันยายนระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้า การตอบสนองของตลาดจะขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรม รวมถึงผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์ อัตราผลตอบแทน และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

มุมมองทางเทคนิค: $4,250 เป็นระดับทดสอบแรก

ระดับที่ควรจับตามองในทันทีคือ $4,250 หากผู้ซื้อสามารถป้องกันระดับดังกล่าวได้ และราคาเริ่มสร้างจุดต่ำสุดระยะสั้นที่สูงขึ้น ทองคำอาจฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ $4,270 และต่อมาที่ $4,300 การฟื้นตัวชั่วคราวเพียงอย่างเดียวจะยังไม่ยืนยันว่าการปรับตัวลงได้สิ้นสุดลงแล้ว: การสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่องทำให้ผู้ขายยังคงมีข้อได้เปรียบในระยะสั้น จนกว่าราคาจะฟื้นตัวได้อย่างน่าเชื่อถือมากขึ้น

เขตแนวรับที่กว้างขึ้นระหว่าง $4,250–$4,220 จะเป็นจุดทดสอบความสนใจในการซื้อครั้งที่สอง การเคลื่อนไหวกลับขึ้นเหนือ $4,300 อย่างต่อเนื่องจะเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนทิศทางโมเมนตัมที่แข็งแกร่งขึ้น และทำให้แนวโน้มขาลงในระยะสั้นอ่อนแอลง การทะลุผ่านและรักษาระดับเหนือระดับดังกล่าวอย่างเด็ดขาด จะทำให้รูปแบบจุดสูงสุดที่ต่ำลงล่าสุดอยู่ภายใต้แรงกดดันที่มากขึ้น

หากระดับ $4,250 ถูกทะลุ ความสนใจจะหันไปที่ช่วง $4,230–$4,220 การเคลื่อนไหวที่คงตัวต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะบ่งชี้ว่าการปรับฐานยังมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป และจำเป็นต้องประเมินระดับแนวรับที่ต่ำกว่าใหม่อีกครั้ง

อะไรอาจกำหนดทิศทางต่อไป?

ทิศทางระยะสั้นของทองคำอาจขึ้นอยู่กับว่าระดับแนวรับจะคงอยู่ได้หรือไม่ ในขณะที่ตลาดกำลังวิเคราะห์ความเปลี่ยนแปลงในคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และข่าวสารด้านภูมิรัฐศาสตร์ การดีดตัวกลับจากระดับ $4,250 จะแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อยังคงมีบทบาทสำคัญ แต่การกลับขึ้นสู่ระดับ $4,300 จะเป็นการทดสอบที่ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าพวกเขาสามารถกลับมาควบคุมตลาดได้หรือไม่ จนกว่าจะถึงตอนนั้น การปรับตัวขึ้นยังคงมีความเสี่ยงต่อการขายออกภายในรูปแบบปัจจุบันที่มีจุดสูงสุดต่ำลงเรื่อยๆ

คำเตือน! เนื้อหานี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การซื้อขายหลักทรัพย์อาจก่อให้เกิดทั้งกำไรและขาดทุน สมมติฐานและความคาดหวังที่ระบุไว้ในเนื้อหานี้เป็นเพียงการประมาณการ ซึ่งอาจไม่แม่นยำและอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน ข้อความเหล่านี้ไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต