ราคาทองคำฟื้นตัว หลังการขายออกอย่างหนักของดัชนี KOSPI ทำให้ตลาดต้องหยุดการซื้อขาย

ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้นกว่า 1% ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม ก่อนจะปรับตัวลดลงเหลือเพิ่มขึ้น 0.7% ที่ระดับ 4,134.08 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 06:44 GMT สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำของสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 1.2%

ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลง 8% ในช่วงการซื้อขาย ซึ่งทำให้ตลาดทั้งหมดต้องหยุดการซื้อขายเป็นเวลา 20 นาที การซื้อขายกลับมาดำเนินการต่อในเวลาต่อมา และดัชนีปิดตลาดลดลง 7.57% ที่ 5,554.22 ทำให้นักลงทุนต้องประเมินว่าแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงจะขยายตัวไปไกลเพียงใด

การร่วงลง 8% ทำให้ระบบป้องกันตลาดทำงาน

การหยุดซื้อขายเกิดขึ้นเมื่อเวลาประมาณ 12:38 น. ตามเวลาโซล ตามกฎของตลาดหลักทรัพย์เกาหลี (KRX) การร่วงลงอย่างน้อย 8% จากราคาปิดวันก่อนที่คงอยู่เป็นเวลา 1 นาที จะทำให้ระบบตัดวงจรระดับแรกทำงาน

การซื้อขายหุ้นที่จดทะเบียนใน KOSPI จะถูกระงับเป็นเวลา 20 นาที ตามด้วยการประมูลแบบเรียกราคา (call auction) เป็นเวลา 10 นาทีก่อนที่จะกลับมาซื้อขายต่อเนื่องตามปกติ กระบวนการนี้ให้เวลาผู้ซื้อและผู้ขายได้ประเมินคำสั่งซื้อขายใหม่ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง

หุ้นเซมิคอนดักเตอร์เป็นศูนย์กลางของการขายออก เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นพร้อมกับข้อสงสัยเกี่ยวกับต้นทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนใน AI การปิดตลาดที่ขาดทุนในที่สุดแสดงให้เห็นว่าการหยุดซื้อขายชั่วคราวไม่ได้ช่วยลดแรงกดดันต่อตลาดหุ้น

ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของราคาทองคำ

การฟื้นตัวของราคาทองคำเกิดขึ้นพร้อมกับการที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนเมื่อคืนที่ผ่านมา การที่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงทำให้ทองคำที่ซื้อขายด้วยดอลลาร์มีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น

ความคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยถ่วงดุล รายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เมื่อวันพุธได้เสริมความคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นอีก การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มต้นทุนโอกาสจากการถือครองทองคำ ซึ่งไม่จ่ายดอกเบี้ย

ปัจจัยทั้งสองนี้อาจทำให้การฟื้นตัวของราคาทองคำไม่สม่ำเสมอ การเคลื่อนไหวของค่าเงินอาจสนับสนุนราคา ในขณะที่ความคาดหวังต่อการปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้นจะจำกัดระดับที่ผู้ซื้อพร้อมจะผลักดันการฟื้นตัวให้สูงขึ้น ปัจจัยทั้งสองนี้จำเป็นต้องได้รับการประเมินร่วมกัน

อะไรจะช่วยให้การฟื้นตัวนี้คงอยู่?

ข้อมูลราคาผู้ผลิตและยอดขายปลีกของสหรัฐฯ จะถูกประกาศในวันพฤหัสบดีนี้ เวลา 8:30 น. ตามเวลาตะวันออก ทั้งสองข้อมูลนี้อาจปรับเปลี่ยนความคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ความต้องการของผู้บริโภค และการตัดสินใจครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ตัวเลขที่อ่อนตัวลงอาจลดความคาดหวังต่อการปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้น และช่วยให้ราคาทองคำรักษาการฟื้นตัวได้ ในทางกลับกัน ข้อมูลที่แข็งแกร่งขึ้นอาจผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น และฟื้นความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ

บริบทของตลาดหุ้นก็มีความสำคัญเช่นกัน การฟื้นตัวของความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงอย่างกว้างขวางอาจลดความต้องการต่อสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง ในขณะที่การขายออกอีกครั้งจะทำให้ความสนใจยังคงอยู่ที่สภาพคล่องและสภาพการเงินในตลาดต่างๆ

สำหรับนักเทรด การทดสอบสำคัญคือว่าทองคำจะสามารถรักษาการฟื้นตัวได้หรือไม่หลังการประกาศข้อมูลของสหรัฐฯ การตอบสนองนี้จะช่วยชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อพร้อมที่จะรักษาการถือครองไว้หรือไม่ เมื่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไป

คำเตือน! เนื้อหานี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อมูลผลการลงทุนในอดีตไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การซื้อขายหลักทรัพย์อาจก่อให้เกิดทั้งกำไรและขาดทุน สมมติฐานและความคาดหวังที่ระบุไว้ในเนื้อหานี้เป็นเพียงการประมาณการเท่านั้น ซึ่งอาจไม่แม่นยำและอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน ข้อความเหล่านี้ไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต