ข้อมูลตลาดดิบที่มาจากตลาดแลกเปลี่ยนนั้นโดยพื้นฐานแล้วไม่สามารถอ่านได้โดยมนุษย์ มันเป็นกระแสตัวเลขที่ต่อเนื่องซึ่งบันทึกคำสั่งซื้อขายที่ดำเนินการแล้วหลายร้อยรายการ เวลาที่แน่นอน ราคา และปริมาณของคำสั่งเหล่านั้นทุกวินาที เพื่อค้นหาตรรกะในความวุ่นวายนี้ เราจำเป็นต้องใช้ตัวกรองกับข้อมูล – แผนภูมิตลาด อย่างไรก็ตาม การเลือกตัวกรองนี้ไม่ใช่เพียงแค่เรื่องของความสวยงามหรือรสนิยมส่วนตัวเท่านั้น แต่ละประเภทของการแสดงราคาจะประมวลผลข้อมูลดิบแตกต่างกัน
เทียนไขญี่ปุ่น
วิธีการแสดงภาพตลาดที่แพร่หลายที่สุดและได้รับความนิยมมากที่สุดในประวัติศาสตร์คือเทียนไขญี่ปุ่นอย่างชัดเจน จุดแข็งของพวกเขาอยู่ที่ว่า ภายในองค์ประกอบกราฟิกเพียงหนึ่งเดียว พวกเขาสามารถแสดงค่าสำคัญสี่ค่าสำหรับช่วงเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าได้: ราคาเปิด (Open), ราคาสูงสุดที่ทำได้ (High), ราคาต่ำสุด (Low), และราคาปิด (Close)
ไม่ว่าคุณจะกำลังดูกราฟแบบนาที รายชั่วโมง หรือรายวัน แกน X จะยังคงเคลื่อนไปข้างหน้าอย่างไม่หยุดยั้งในทุกการเคลื่อนไหวของนาฬิกา แม้ว่าแท่งเทียนเหล่านี้จะเหมาะอย่างยิ่งสำหรับการอ่านจิตวิทยาตลาดผ่านรูปแบบคลาสสิก แต่พวกมันก็ซ่อนจุดอ่อนพื้นฐานที่สำคัญไว้ กรอบเวลาทำหน้าที่เหมือนกล่องดำ จากแท่งเทียนเอง คุณไม่สามารถบอกได้ว่าการซื้อขายส่วนใหญ่เกิดขึ้นในนาทีแรกของการก่อตัวหรือเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วินาทีสุดท้ายก่อนที่มันจะปิด
เฮียคิน-อาชิ
เมื่อมองแวบแรก แผนภูมิเฮียคิน-อาชิจะดูเกือบเหมือนกับแท่งเทียนญี่ปุ่นแบบคลาสสิก แต่ความแตกต่างนั้นซ่อนอยู่ในรายละเอียดและคณิตศาสตร์ ต่างจากหน้าจอมาตรฐาน ค่าของ Heikin-Ashi ไม่ได้คำนวณจากราคาตลาดบริสุทธิ์ แต่ใช้สูตรที่ปรับปรุงแล้วซึ่งคำนวณจากค่าเฉลี่ยของช่วงเวลาที่ผ่านมา
ผลลัพธ์คือแผนภูมิที่ดูสะอาดตา ซึ่งการสลับสีเขียวและแดงที่วุ่นวายในช่วงการปรับราคาเล็กน้อยจะหายไป เครื่องมือนี้ทำหน้าที่เป็นตัวลดเสียงรบกวนของตลาดได้อย่างยอดเยี่ยม เมื่อตลาดกำลังปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน Heikin-Ashi จะวาดแท่งเทียนสีเขียวต่อเนื่องกันโดยไม่มีเงาล่าง ซึ่งช่วยให้เทรดเดอร์ควบคุมอารมณ์ได้ดีขึ้นและหลีกเลี่ยงการปิดตำแหน่งที่มีกำไรเร็วเกินไป อย่างไรก็ตาม ราคาที่ต้องจ่ายสำหรับผลสงบนี้คือความล่าช้าเล็กน้อย ซึ่งทำให้กราฟนี้ไม่เหมาะสำหรับการจับจังหวะการเข้าซื้อหรือขายที่จุดกลับตัวได้อย่างแม่นยำ
แผนภูมิ Renko
หากคุณต้องการกำจัดความเครียดจากการผ่านเวลาออกไปจากการวิเคราะห์ แผนภูมิ Renko คือคำตอบ แนวทางนี้ ซึ่งได้มาจากคำภาษาญี่ปุ่นที่แปลว่า "อิฐ" นั้น จะไม่นำชั่วโมงและนาทีมาพิจารณาเลย โดยจะวาดอิฐใหม่บนกราฟก็ต่อเมื่อราคาทะลุผ่านระยะทางที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนเท่านั้น เช่น สิบจุดหรือสิบดอลลาร์
ดังนั้น แกนแนวนอนจึงสูญเสียความหมายเชิงลำดับเวลาแบบดั้งเดิมไป ในทางปฏิบัติ นั่นหมายความว่าในช่วงเวลาที่เงียบเหงาในเวลากลางคืนหรือในช่วงกลางของการซื้อขายในวันหยุด แผนภูมิอาจไม่เคลื่อนไหวเป็นเวลาหลายชั่วโมง อย่างไรก็ตาม เมื่อเกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาด อิฐหลายก้อนอาจถูกเพิ่มเข้ามาทีละก้อนภายในเวลาเพียงหนึ่งนาที แผนภูมิ Renko จะตัดเสียงรบกวนทั้งหมดออกไปอย่างสิ้นเชิงและเผยให้เห็นโครงสร้างที่ชัดเจนของตลาด ทำให้เป็นเครื่องมือที่เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับการกำหนดระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญอย่างแม่นยำ
กราฟแบบติ๊ก
นักเทรดรายวันและนักเทรดแบบสเกลเปอร์ที่ต้องการเห็นความเร็วของตลาดในเวลาจริงมักจะละทิ้งช่วงเวลาแบบนาทีเพื่อหันมาใช้กราฟแบบติ๊กแทน ในการแสดงผลนี้ แถบใหม่จะไม่ถูกวาดหลังจากผ่านไปห้านาทีหรือสิบนาที แต่จะวาดหลังจากมีการดำเนินการธุรกรรมครบจำนวนที่กำหนดไว้เท่านั้น – ตัวอย่างเช่น หลังจากมีการซื้อขายครบสองพันครั้ง ไม่ว่าจะมีปริมาณการซื้อขายผ่านมากน้อยเพียงใดก็ตาม
จุดแข็งของกราฟแท่งเทียนคือความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับกิจกรรมของตลาด ในช่วงเปิดตลาด เมื่อมีคำสั่งซื้อขายจำนวนมากไหลเข้าสู่ตลาด กราฟจะเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วราวกับสายฟ้าและสร้างแท่งกราฟขึ้นหลายสิบแท่ง ซึ่งเป็นการสะท้อนการต่อสู้ระหว่างอุปสงค์และอุปทานอย่างละเอียด ในทางกลับกัน ในช่วงพักกลางวัน การสร้างกราฟแทบจะหยุดลงเลย ในช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องต่ำ นักเทรดจึงไม่ได้รับสัญญาณการซื้อขายที่ผิดพลาด ซึ่งแทบจะเป็นเรื่องปกติในกราฟแบบเวลาทั่วไป
กราฟรอยเท้า
ลีกสูงสุดของการวิเคราะห์ตลาดสมัยใหม่คือสิ่งที่เรียกว่ากราฟรอยเท้า หรือกราฟกลุ่ม ในขณะที่ประเภทก่อนหน้านี้ทั้งหมดสังเกตราคาจากภายนอก Footprint ทำงานเหมือนกับรังสีเอกซ์ โดยจะนำแท่งเทียนญี่ปุ่นแบบคลาสสิกมาแยกย่อยออกเป็นระดับย่อยของราคาแต่ละระดับ
ตรงภายในแท่งเทียน จะแสดงปริมาณสัญญาที่ซื้อขายจริงในฝั่งซื้อ (Ask) และฝั่งขาย (Bid) อย่างชัดเจน การมองเห็นข้อมูลในลักษณะนี้เผยให้เห็นสิ่งที่เรียกว่า "Order Flow" หรือกระแสคำสั่งซื้อขายจริง ๆ นักเทรดไม่จำเป็นต้องคาดเดาอีกต่อไปว่ากำลังเกิดอะไรขึ้นในตลาด บนหน้าจอโดยตรง พวกเขาสามารถเห็นได้ทันทีว่าราคาถูกดันขึ้นโดยผู้ซื้อที่เข้าซื้ออย่างรุนแรง หรือว่าราคาได้หยุดขึ้นแล้วเนื่องจากมีกำแพงคำสั่งซื้อขายแบบจำกัดจำนวนมากที่วางไว้โดยผู้เล่นรายใหญ่ เช่น สถาบันการเงิน
การสังเคราะห์: การเลือกออปติกที่เหมาะสมกับสไตล์ของคุณ
โลกของกราฟตลาดไม่มีผู้ชนะที่ชัดเจนและไม่มีเครื่องมือที่ดีที่สุดอย่างสากล ความสำเร็จในการเทรดและการลงทุนไม่ได้อยู่ที่การค้นหาสิ่งศักดิ์สิทธิ์ แต่เป็นการเข้าใจว่าข้อมูลที่ตัวกรองแต่ละตัวให้มาคืออะไร และสิ่งที่มันซ่อนอยู่คืออะไร นักเทรดระยะยาวอาจพบความเสถียรในความเรียบทางคณิตศาสตร์ของ Heikin-Ashi หรือในความชัดเจนของโครงสร้างของกราฟ Renko ในทางกลับกัน ผู้ที่ทำการเทรดหลายสิบครั้งต่อวันต้องการพลวัตของ tick และมุมมองที่ละเอียดในลักษณะของ Footprint ดังนั้นวิธีการที่มีประสิทธิภาพที่สุดมักเป็นการผสมผสาน
การซื้อขายด้วยอัลกอริทึมและระบบอัตโนมัติไม่ใช่เรื่องใหม่ในโลกการเงิน โค้ดคอมพิวเตอร์ แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อน และที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญได้ดำเนินการซื้อขายส่วนใหญ่ในตลาดแลกเปลี่ยนทั่วโลกมาเป็นเวลาหลายปีแล้ว อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ สิ่งเหล่านี้เป็นเพียงระบบอัตโนมัติเชิงกลที่เร่งกระบวนการตัดสินใจของมนุษย์เท่านั้น จุดเปลี่ยนที่แท้จริงเกิดขึ้นเพียงตอนนี้ เมื่อระบบตรรกะแบบโปรแกรมที่ตายตัวกำลังถูกแทนที่ด้วยปัญญาประดิษฐ์ที่แท้จริง และเครื่องจักรที่สามารถประเมินบริบทของตลาดได้ด้วยตัวเอง
อ่านเพิ่มเติม →
การตีความมาตรฐานของตลาดทุนมักแยกการเคลื่อนไหวของราคาออกจากขอบเขตของผลการดำเนินงานของบริษัท, ความคาดหวังของกำไร, และภาวะการลงทุนของนักลงทุน แม้ว่าปัจจัยเหล่านี้จะมีความเกี่ยวข้องอย่างไม่ต้องสงสัย แต่การมองเช่นนี้ก็ละเลยชั้นลึกของโครงสร้างตลาดไป ตลาดการเงินทำงานเป็นระบบที่เชื่อมโยงกันซึ่งสินทรัพย์แต่ละประเภทส่งต่อข้อมูลเกี่ยวกับสภาพคล่อง, แรงขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจ, และการรับรู้ความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง หุ้นมักจะเป็นผู้รับสัญญาณเหล่านี้ในท้ายที่สุด ไม่ใช่ผู้ส่งสัญญาณ
อ่านเพิ่มเติม →