ตลาดเตรียมรับมือกับการทดสอบสามด้านในวันพฤหัสบดี: ECB, ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ และผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยี

วันพฤหัสบดีนี้คาดว่าจะกลายเป็นหนึ่งในวันซื้อขายที่มีผลกระทบมากที่สุดของสัปดาห์นี้ โดยมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่คาดการณ์ไว้ ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของผู้ผลิตในสหรัฐฯ และผลประกอบการของบริษัท Oracle และ Adobe ที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด ซึ่งทั้งหมดนี้กำลังแข่งขันกันเพื่อดึงดูดความสนใจของนักลงทุน

ECB อาจส่งสัญญาณสำคัญแรกที่ส่งผลต่อตลาดในวันนั้น — แต่การตัดสินใจเองไม่น่าจะสร้างความประหลาดใจที่แท้จริง

ข้อความจาก ECB มีความสำคัญมากกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ECB คาดว่าจะปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากขึ้น 25 basis points จาก 2.25% เป็น 2.50% หลังจากอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนเร่งตัวขึ้นเป็น 3.3% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปี และยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอย่างมาก

เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนี้ถูกสะท้อนในราคาตลาดเป็นส่วนใหญ่แล้ว นักลงทุนจะให้ความสนใจกับคำกล่าวของประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด เกี่ยวกับวิกฤตพลังงานที่เกิดขึ้นอีกครั้ง และแนวโน้มการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นเพิ่มเติม การประเมินที่มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้นอาจเสริมความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และให้การสนับสนุนในระยะสั้นต่อค่าเงินยูโร

สำหรับคู่เงิน EUR/USD อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นในระยะแรกอาจยากที่จะรักษาไว้ได้ คู่เงินนี้ยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญในปฏิทินข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยเฉพาะรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ หาก ECB ส่งสัญญาณว่าการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นยังคงเป็นทางเลือกที่ชัดเจน ยูโรอาจปรับตัวขึ้นต่อได้ หากผู้กำหนดนโยบายเน้นย้ำถึงการเติบโตที่ชะลอตัวหรือลักษณะชั่วคราวของวิกฤตพลังงาน สกุลเงินเดียวอาจเผชิญความยากลำบาก

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เป็นการทดสอบอัตราเงินเฟ้อครั้งแรก

ความสนใจจะเปลี่ยนไปสู่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนสิงหาคม ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) มักถูกบดบังโดยอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภค แต่รายงานในวันพฤหัสบดีนี้จะออกมาในช่วงเวลาที่ละเอียดอ่อนเป็นพิเศษ ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจะถูกมองว่าเป็นการทดสอบเบื้องต้นว่าแรงกดดันเงินเฟ้อกำลังก่อตัวขึ้นใหม่ในห่วงโซ่การผลิตหรือไม่

ตัวเลขที่สูงกว่าคาดการณ์อาจผลักดันค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนประเมินความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นอกจากนี้ยังอาจกดดันตลาดหุ้น—โดยเฉพาะหุ้นเติบโตที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย รายงานที่อ่อนกว่าคาดอาจช่วยบรรเทาความกังวลชั่วคราว แต่นักลงทุนไม่น่าจะสรุปผลอย่างแน่ชัดก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์

Oracle และ Adobe นำการใช้จ่ายด้าน AI มาอยู่ภายใต้การตรวจสอบ

ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคไม่ใช่แหล่งเดียวที่อาจก่อให้เกิดความผันผวน Oracle และ Adobe มีกำหนดจะประกาศผลประกอบการหลังตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการ ซึ่งทำให้การใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และคลาวด์กลับมาเป็นประเด็นหลักในวาระการประชุมของบริษัท

Oracle กลายเป็นจุดสนใจหลังจากรายงานว่ารายได้จากโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ในไตรมาสก่อนเพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว นักลงทุนจะมองหาหลักฐานว่าความต้องการที่แข็งแกร่งต่อความสามารถในการประมวลผล AI สามารถคงอยู่ต่อไปได้ Adobe ต้องเผชิญกับการทดสอบด้าน AI ที่แตกต่างออกไป บริษัทต้องแสดงให้เห็นว่า AI แบบสร้างเนื้อหา (generative AI) กำลังเสริมความแข็งแกร่งให้กับระบบนิเวศผลิตภัณฑ์ และสร้างโอกาสสร้างรายได้ที่มีนัยสำคัญ แทนที่จะเพียงแต่ทำให้ธุรกิจซอฟต์แวร์สร้างสรรค์หลักของบริษัทต้องเผชิญกับการแข่งขันใหม่

คำเตือน! เนื้อหานี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การซื้อขายหลักทรัพย์อาจก่อให้เกิดทั้งกำไรและขาดทุน สมมติฐานและความคาดหวังที่ระบุไว้ในเนื้อหานี้เป็นเพียงการประมาณการ ซึ่งอาจไม่แม่นยำและอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน ข้อความเหล่านี้ไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต