USDJPY: การปรับฐานกำลังจะเกิดขึ้นหลังจากที่มีการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

USD/JPY ขึ้นไปถึงระดับแนวต้านสำคัญที่ 161.90 อย่างรวดเร็ว ซึ่งถือเป็นจุดอ่อนที่สุดของเงินเยนในรอบเกือบ 40 ปี ก่อนที่จะลดการปรับตัวขึ้นบางส่วนลง เนื่องจากมีการแถลงการณ์ซ้ำ ๆ จากผู้แทนธนาคารกลางญี่ปุ่น (Bank of Japan) ที่ให้การสนับสนุนเงินเยนอย่างจำกัด รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง คาตายามะ ได้เตือนไว้ก่อนหน้านี้เมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ทางการยังคง "เตรียมพร้อมเสมอที่จะดำเนินมาตรการที่เด็ดขาด" หลังจากการหารือกับรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์ คาตายามะได้ย้ำจุดยืนในการ "ดำเนินมาตรการที่เด็ดขาดหากจำเป็น"

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ USDJPY

USD/JPY ได้ขยายการปรับตัวขึ้นเกินความคาดหมายเบื้องต้น คู่สกุลเงินทะลุระดับสำคัญที่ 161 และทดสอบจุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 161.90 ในวันจันทร์ การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐที่กลับมาอีกครั้ง ซึ่งเกิดจากความคิดเห็นที่เข้มงวดจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ และความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่

เมื่อไม่นานมานี้ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี แม้ว่าการเคลื่อนไหวนี้จะก่อให้เกิดปฏิกิริยาจากตลาดเพียงเล็กน้อย สรุปความคิดเห็นล่าสุดจากการประชุมเดือนมิถุนายนของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) ระบุว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ยังคงสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดและคำแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ BOJ แต่เงินเยนยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง ในปัจจุบัน ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) มีอิทธิพลต่อตลาดมากกว่าการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ

มองไปข้างหน้า รายงานเงินเฟ้อการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่สำคัญในสัปดาห์นี้จะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจหลักอาจกำหนดทิศทางถัดไปของคู่สกุลเงิน นักลงทุนและนักเทรดควรติดตามการแทรกแซงทางวาจาของ BOJ อย่างใกล้ชิดควบคู่ไปกับแถลงการณ์จากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ การปรับฐานครั้งสำคัญล่าสุดเกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนเมษายน เมื่อกระทรวงการคลังญี่ปุ่นรายงานว่าได้ใช้เงินประมาณ 63 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อสนับสนุนค่าเงินเยนในช่วงสัปดาห์โกลเด้นวีค แม้จะมีการแทรกแซงดังกล่าว คู่สกุลเงินก็ฟื้นตัวหลังจากทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ 155 และนับตั้งแต่นั้นมาก็ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ถึงเวลาวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในทางเทคนิค โมเมนตัมโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น โดยคู่สกุลเงินนี้ซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วันและ 100 วัน (SMAs) อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะมีการปรับตัวลดลงและการรวมตัวที่แข็งแรงตามมาภายหลังการเพิ่มขึ้นของโมเมนตัมในครั้งนี้ เนื่องจากความเสี่ยงของการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงเพิ่มขึ้นตามระดับราคาของเงินเยนในปัจจุบัน ณ เวลาที่เขียนนี้ USD/JPY ซื้อขายใกล้ระดับ 161.80 การปรับตัวลดลงจากระดับปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะมุ่งเป้าไปที่ระดับแนวรับ 161.00 ก่อนเป็นอันดับแรก ตามด้วยแนวรับเพิ่มเติมบริเวณ 160.50–160.00 สำหรับแนวโน้มขาขึ้น แนวต้านสำคัญอยู่ที่บริเวณ 162.00 และ 162.40

คำเตือน! เนื้อหานี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของท่านเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การทำธุรกรรมในหลักทรัพย์ใด ๆ อาจก่อให้เกิดทั้งกำไรและขาดทุน สมมติฐานและความคาดหวังที่ระบุไว้ในเอกสารนี้เป็นเพียงการประมาณการซึ่งอาจไม่ถูกต้องและอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน ข้อความเหล่านี้ไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต