Από τα κηροπήγια έως το αποτύπωμα: Οι 5 κορυφαίοι τρόποι με τους οποίους τα διαγράμματα της αγοράς αλλάζουν την εικόνα της αγοράς

Ιαπωνικά κεριά

Ο πιο διαδεδομένος και ιστορικά πιο δημοφιλής τρόπος απεικόνισης της αγοράς είναι αναμφίβολα τα ιαπωνικά κεριά. Η δύναμή τους έγκειται στο γεγονός ότι, μέσα σε ένα μόνο γραφικό στοιχείο, μπορούν να απεικονίσουν τέσσερις βασικές τιμές για μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο: την τιμή ανοίγματος (Open), την υψηλότερη τιμή που επιτεύχθηκε (High), τη χαμηλότερη τιμή (Low) και την τιμή κλεισίματος (Close).

Είτε παρακολουθείτε ένα γράφημα λεπτού, ωριαίου ή ημερήσιου, ο άξονας Χ παραμένει αμείλικτος και προχωράει μπροστά με κάθε δευτερόλεπτο που περνάει. Αν και αυτά τα κεριά είναι ιδανικά για την ανάγνωση της ψυχολογίας της αγοράς μέσω κλασικών σχηματισμών, κρύβουν μια θεμελιώδη αδυναμία. Το χρονικό πλαίσιο λειτουργεί σαν μαύρο κουτί. Από το ίδιο το κηροπήγιο, δεν μπορείτε να διαπιστώσετε αν οι περισσότερες συναλλαγές πραγματοποιήθηκαν ακριβώς στο πρώτο λεπτό της διαμόρφωσής του ή μόνο στα τελευταία δευτερόλεπτα πριν κλείσει.

Heikin-Ashi

Με την πρώτη ματιά, ένα διάγραμμα Heikin-Ashi μοιάζει σχεδόν πανομοιότυπο με τα κλασικά ιαπωνικά κηροπήγια, αλλά η διαφορά κρύβεται στις λεπτομέρειες και στα μαθηματικά. Σε αντίθεση με την τυπική απεικόνιση, οι τιμές του Heikin-Ashi δεν υπολογίζονται από τις καθαρές τιμές της αγοράς, αλλά χρησιμοποιούν έναν τροποποιημένο τύπο που βασίζεται σε μέσους όρους της προηγούμενης περιόδου.

Το αποτέλεσμα είναι ένα οπτικά καθαρό διάγραμμα, στο οποίο εξαφανίζεται η χαοτική εναλλαγή πράσινων και κόκκινων χρωμάτων κατά τη διάρκεια μικρών διορθώσεων των τιμών. Αυτό το εργαλείο λειτουργεί ως εξαιρετικός μετριαστής του θορύβου της αγοράς. Όταν η αγορά παρουσιάζει σαφή ανοδική τάση, το Heikin-Ashi σχεδιάζει μια αδιάκοπη σειρά πράσινων κηροπηγίων χωρίς κάτω σκιές, κάτι που βοηθά τους επενδυτές να διατηρούν τα συναισθήματά τους υπό έλεγχο και να αποφεύγουν το πρόωρο κλείσιμο κερδοφόρων θέσεων. Το τίμημα για αυτό το ηρεμιστικό αποτέλεσμα, ωστόσο, είναι μια ελαφρά καθυστέρηση, λόγω της οποίας αυτό το διάγραμμα δεν είναι κατάλληλο για τον ακριβή χρονισμό των εισόδων σε σημεία αναστροφής.

Διάγραμμα Renko

Αν θέλετε να εξαλείψετε εντελώς το άγχος της πάροδου του χρόνου από την ανάλυση, τα διαγράμματα Renko είναι η λύση. Αυτή η προσέγγιση, που προέρχεται από την ιαπωνική λέξη για το «τούβλο», αγνοεί εντελώς τις ώρες και τα λεπτά. Ένα νέο «τούβλο» σχεδιάζεται στο διάγραμμα μόνο όταν η τιμή ξεπεράσει μια ακριβώς καθορισμένη απόσταση, για παράδειγμα δέκα μονάδες ή δολάρια.

Ο οριζόντιος άξονας, επομένως, χάνει την παραδοσιακή χρονολογική του σημασία. Στην πράξη, αυτό σημαίνει ότι κατά τη διάρκεια της νυχτερινής νηνεμίας ή εν μέσω των συναλλαγών των αργιών, το διάγραμμα ενδέχεται να μην παρουσιάσει καμία μεταβολή για αρκετές ώρες. Ωστόσο, μόλις εμφανιστεί μαζική μεταβλητότητα στην αγορά, μπορεί να προστεθούν πολλά «τούβλα» το ένα μετά το άλλο μέσα σε ένα μόνο λεπτό. Τα διαγράμματα Renko απομακρύνουν ριζικά κάθε «θόρυβο» και αποκαλύπτουν την καθαρή δομή της αγοράς, καθιστώντας τα ένα ιδανικό εργαλείο για τον ακριβή προσδιορισμό των βασικών επιπέδων στήριξης και αντίστασης.

Διαγράμματα tick

Οι ενδοημερήσιοι επενδυτές και οι scalpers που πρέπει να παρακολουθούν την ταχύτητα της αγοράς σε πραγματικό χρόνο συχνά εγκαταλείπουν τα διαστήματα ενός λεπτού και προτιμούν τα διαγράμματα tick. Σε αυτή την απεικόνιση, μια νέα ράβδος δεν σχεδιάζεται μετά την πάροδο πέντε ή δέκα λεπτών, αλλά αφού εκτελεστεί ένας ακριβής αριθμός συναλλαγών – για παράδειγμα, μετά από κάθε δύο χιλιάδες συναλλαγές, ανεξάρτητα από τον όγκο που διακινήθηκε μέσω αυτών.

Η δύναμη ενός γραφήματος tick αντανακλάται στην ικανότητά του να προσαρμόζεται στη δραστηριότητα της αγοράς. Κατά τη διάρκεια της έναρξης της συνεδρίασης, όταν ένας τεράστιος αριθμός εντολών εισρέει στην αγορά, το διάγραμμα κινείται με αστραπιαία ταχύτητα και δημιουργεί δεκάδες ράβδους, αποτυπώνοντας έτσι λεπτομερώς τη μάχη μεταξύ προσφοράς και ζήτησης. Αντίθετα, κατά τη διάρκεια του μεσημεριανού διαλείμματος, η διαμόρφωση του διαγράμματος σχεδόν σταματά. Σε περιόδους χαμηλής ρευστότητας, ο επενδυτής δεν λαμβάνει επομένως ψευδή σήματα συναλλαγών, τα οποία αποτελούν σχεδόν τον κανόνα στα συνηθισμένα χρονολογικά διαγράμματα.

Διαγράμματα Footprint

Η κορυφαία κατηγορία της σύγχρονης ανάλυσης της αγοράς αντιπροσωπεύεται από τα λεγόμενα διαγράμματα Footprint ή cluster. Ενώ όλοι οι προηγούμενοι τύποι παρατηρούν την τιμή από έξω, το Footprint λειτουργεί σαν ακτινογραφία. Παίρνει ένα κλασικό ιαπωνικό κηροπήγιο και το αναλύει σε μεμονωμένα μικροεπίπεδα τιμών.

Ακριβώς μέσα στο σώμα του κεριού, εμφανίζει στη συνέχεια τον ακριβή όγκο των συμβολαίων που διαπραγματεύτηκαν από την πλευρά της ζήτησης (Ask) και από την πλευρά της προσφοράς (Bid). Αυτός ο τύπος οπτικοποίησης αποκαλύπτει τη λεγόμενη «ροή εντολών» (Order Flow) – την πραγματική ροή των εντολών. Ο επενδυτής δεν χρειάζεται πλέον να μαντεύει τι συμβαίνει στην αγορά. Απευθείας στην οθόνη, μπορεί να δει αν η τιμή ωθείται προς τα πάνω από έναν επιθετικό αγοραστή ή αν η άνοδος έχει σταματήσει λόγω ενός τεράστιου παθητικού φραγμού από εντολές με όριο τιμής που έχουν τοποθετηθεί εκεί από έναν θεσμικό επενδυτή.

Σύνοψη: Επιλέγοντας τη σωστή οπτική για το στυλ σας

Ο κόσμος των διαγραμμάτων της αγοράς δεν έχει σαφή νικητή ούτε ένα καθολικά καλύτερο εργαλείο. Η επιτυχία στις συναλλαγές και τις επενδύσεις δεν έγκειται στην αναζήτηση του «Άγιου Δισκοπότηρου», αλλά στην κατανόηση του τι πληροφορίες παρέχει ένα συγκεκριμένο φίλτρο και τι κρύβει. Ένας μακροπρόθεσμος swing trader μπορεί να βρει σταθερότητα στη μαθηματική εξομάλυνση του Heikin-Ashi ή στη δομική σαφήνεια των διαγραμμάτων Renko. Αντίθετα, κάποιος που εκτελεί δεκάδες συναλλαγές την ημέρα χρειάζεται τη δυναμική των ticks και μια λεπτομερή ματιά «κάτω από το καπό» με τη μορφή του Footprint. Η πιο αποτελεσματική προσέγγιση είναι, επομένως, συχνά ένας συνδυασμός.