Találati arány vs. átlagos nyereség és veszteség: melyik számít jobban?

Sok kereskedő, különösen a kezdők, hajlamos a találati arányt tekinteni a jeladók sikerének fő mutatójának. Ha valaki azt állítja, hogy ügyleteinek 80%-a nyereséges, az első pillantásra nagyon vonzónak és meggyőzőnek hangozhat. A gyakorlatban azonban a találati arány önmagában semmit sem mond arról, hogy a rendszer hosszú távon nyereséges-e. Ugyanolyan fontos – sőt néha még fontosabb –, hogy a találati arányt összevessük az átlagos nyereséggel és veszteséggel.

Egy félrevezető szám

A találati arány egyszerűen azt mutatja meg, hogy hány esetben volt nyereséges az ügylet. Ez egy szám, amely gyors áttekintést ad, és biztatónak tűnhet, de sajnos nem veszi figyelembe az egyes nyereségek vagy veszteségek nagyságát. Egy jeladó például rendelkezhet 80%-os találati aránnyal, de ha minden nyereséges ügylet csak 10 USD-t hoz, miközben minden veszteséges ügylet 100 USD-be kerül, a hosszú távú eredmény negatív lesz.

Teljes kép

A kulcs az, hogy a sikeres ügyletek százalékát kiegészítsük az átlagos nyereség és veszteség értékeivel, amelyek feltárják a kockázat- és pénzkezelés minőségét. Ezek a mutatók részletesebben tükrözik, hogy a kereskedő vagy jeladó hogyan kezeli a Stop Loss és Take Profit szinteket. Ha egy jeladó 40%-os találati arányt ér el, de az átlagos nyeresége háromszor nagyobb, mint az átlagos vesztesége, a rendszer hosszú távon mégis nyereséges lehet. Ezek az adatok egyetlen összevont mutatóban is kifejezhetők, amelyet kockázat/hozam aránynak (RRR) neveznek. A statisztikában ez gyakran arányként jelenik meg, például 1:3 – ami azt jelenti, hogy a kereskedő átlagosan háromszor akkora nyereséget ér el, mint amekkora a vesztesége.

Hogyan kombináljuk a számokat

A legjobb megközelítés nem az, hogy ezeket a mutatókat külön-külön vizsgáljuk, hanem hogy együtt értékeljük őket. Egy jeladó akkor értékelhető megfelelően, ha találati aránya összhangban van a kockázat/hozam aránnyal, ha az átlagos nyereség meghaladja az átlagos veszteséget, és ha az eredmények hosszabb távon is következetesek. Az elképzelés az, hogy ezeknek a statisztikáknak ki kell egészíteniük egymást – a magas találati arány megfelelő átlagos nyereség nélkül hosszú távon nem fenntartható. Ezen tényezők kombinálása lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy reálisan felmérje, érdemes-e követni a jeleket, és várhatóan hoznak-e hosszú távú nyereséget.

Következtetés

A találati arány vonzó statisztika, amely jól mutat a marketinganyagokban, de az átlagos nyereség és veszteség figyelembevétele nélkül rendkívül félrevezető lehet. Azoknak a kereskedőknek, akik jeladókat értékelnek, fontos látniuk, hogy ezek a mutatók hogyan egészítik ki egymást, és milyen kontextusban alkalmazzák őket. Néha kevesebb nyereséges ügylet magasabb átlagos nyereséggel sokkal értékesebb lehet, mint a magas találati arány alacsony hozamokkal és nagy veszteségekkel. Végső soron nem a nyertes ügyletek százaléka számít a legjobban, hanem a rendszer teljes nyereségessége és a kereskedő kockázatkezelési képessége. És pontosan itt válik világossá a különbség a rövid távú benyomás és a valódi hosszú távú teljesítmény között.