연준 금리 인상 기대감 완화되며 시장 상승세 이어가… 미국 비농업 고용지표가 주목받는 가운데

월러, 금리 인상 일시 중지 지지 시사…월가 급등

크리스토퍼 월러(Christopher Waller) 연방준비제도(Fed) 이사가 향후 발표될 인플레이션 데이터가 물가 상승 압력이 완화되고 있음을 확인해 준다면, 9월 15~16일 열리는 연준 회의에서 금리를 동결하는 것을 지지하겠다고 밝힌 후, 월가 증시는 급등하며 장을 마감했다.

그럼에도 불구하고 월러 위원은 인플레이션이 다시 가속화될 경우 금리 인상이 정당화될 수 있다고 말하며 추가 긴축 가능성을 배제하지 않았다. 그의 발언은 시장의 기대감을 바꿨다. CME FedWatch 데이터에 따르면, 9월 금리 인상 확률은 수요일의 63.2%에서 약 50.4%로 떨어졌다.

국채 수익률 하락에 따라 금과 은 가격 상승

기준 10년 만기 미국 국채 수익률이 4.76% 수준으로 하락하면서 금과 은의 반등세가 이어졌다. 수익률 하락은 금괴와 같은 무이자 자산 보유의 기회 비용을 줄여주는 반면, 달러 약세는 다른 통화를 사용하는 구매자들에게 달러 표시 금속의 가격 부담을 덜어준다.

금은 2거래일 연속 상승세를 보인 후 금요일 온스당 4,500달러 선에서 거래되었습니다. 위험 자산 전반에 걸쳐 시장 분위기가 개선되고 있음에도 불구하고, 지정학적 불확실성과 인플레이션에 대한 지속적인 우려로 인해 귀금속에 대한 수요는 여전히 지지를 받고 있습니다.

유가는 또한 주간 기준으로 큰 폭의 상승세를 기록할 전망이다. 중동 지역의 재점화된 적대 행위와 호르무즈 해협을 통한 해상 수송에 대한 지속적인 불확실성은 원유 시장에서 상당한 지정학적 리스크 프리미엄을 유지시켰다.

개입 기대감 재부상 속 엔화 급등

목요일 일본 엔화는 미국 달러 대비 2% 이상 강세를 보였으며,

USD/JPY는 약 155.5까지 하락했다. 이러한 움직임은 전반적인 달러 약세, 일본은행의 추가 긴축 정책에 대한 기대감 고조, 그리고 일본 당국이 외환 시장에 개입했을 수 있다는 추측이 복합적으로 작용한 결과입니다. 이 기사를 작성하는 시점에서는 개입 주장이 공식적으로 확인되지 않았습니다. 따라서 이러한 움직임을 일본은행의 조치로 단정해서는 안 됩니다.

미국 고용 보고서가 금리 전망을 재조정할 수 있다

이제 관심은 금요일, 9월 4일. 경제학자들은 7월에 23,000명 감소했던 비농업 부문 고용이 약 55,000~56,000명 증가했을 것으로 전망하고 있습니다. 실업률은 4.1% 수준을 유지할 것으로 예상되며, 시간당 평균 임금은 전월 대비 약 0.3% 상승할 것으로 보입니다.

예상보다 부진한 보고서가 나올 경우, 연준이 9월에 금리를 동결할 것이라는 기대감이 강화되어 국채 수익률과 달러화에 추가적인 하락 압력이 가해질 수 있습니다. 반대로, 예상보다 강한 고용 증가나 임금 상승세가 나타나면 금리 인상 기대감이 재점화되어 목요일의 위험자산 랠리 중 일부가 반전될 수 있다.

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