От свечей до «следа»: 5 основных способов, которыми рыночные графики меняют взгляд на рынок

Японские свечи

Самым распространенным и исторически самым популярным способом визуализации рынка, безусловно, являются японские свечи. Их преимущество заключается в том, что в рамках одного графического элемента они могут отображать четыре ключевых значения за заданный период времени: цену открытия (Open), максимальную достигнутую цену (High), минимальную цену (Low) и цену закрытия (Close).

Независимо от того, смотрите ли вы на минутный, часовой или дневной график, ось X неумолимо движется вперед с каждым тиком часов. Хотя эти свечи идеально подходят для анализа рыночной психологии с помощью классических формаций, в них скрывается фундаментальный недостаток. Временной интервал работает как «черный ящик». По самой свече невозможно определить, произошло ли большинство сделок именно в первую минуту её формирования или только в последние секунды перед закрытием.

Хэйкин-Аши

На первый взгляд график Хэйкин-Аши выглядит почти идентично классическим японским свечам, но разница кроется в деталях и в математике. В отличие от стандартного отображения, значения Хэйкин-Аши рассчитываются не на основе чистых рыночных цен, а с использованием модифицированной формулы, основанной на средних значениях предыдущего периода.

В результате получается визуально чистый график, на котором исчезает хаотичное чередование зелёного и красного цветов во время небольших ценовых коррекций. Этот инструмент отлично гасит рыночный шум. Когда рынок явно растет, Heikin-Ashi рисует непрерывную серию зеленых свечей без нижних теней, что помогает трейдерам держать эмоции под контролем и не закрывать прибыльные позиции слишком рано. Однако ценой этого успокаивающего эффекта является небольшая задержка, из-за которой этот график не подходит для точного определения момента входа в точки разворота.

График Ренко

Если вы хотите полностью избавить анализ от стресса, связанного с течением времени, графики Ренко — это то, что вам нужно. Этот подход, название которого происходит от японского слова, означающего «кирпич», полностью игнорирует часы и минуты. Новый «кирпич» появляется на графике только тогда, когда цена преодолевает точно заданное расстояние, например, десять пунктов или долларов.

Таким образом, горизонтальная ось теряет своё традиционное хронологическое значение. На практике это означает, что во время ночного затишья или в разгар праздничных торгов график может не двигаться в течение нескольких часов. Однако как только на рынке наступает сильная волатильность, за одну минуту может быть добавлено несколько «кирпичей» подряд. Графики Ренко радикально отсекают любой «шум» и раскрывают чистую структуру рынка, что делает их идеальным инструментом для точного определения ключевых уровней поддержки и сопротивления.

Тиковые графики

Внутридневные трейдеры и скальперы, которым необходимо отслеживать динамику рынка в режиме реального времени, часто отказываются от минутных интервалов в пользу тиковых графиков. На этом графике новый бар рисуется не по истечении пяти или десяти минут, а после выполнения точного количества сделок — например, после каждых двух тысяч сделок, независимо от того, какой объем был при этом пропущен.

Преимущество тикового графика заключается в его способности адаптироваться к рыночной активности. Во время открытия рынка, когда на рынок поступает огромное количество ордеров, график движется с молниеносной скоростью и генерирует десятки баров, тем самым детально отображая борьбу спроса и предложения. И наоборот, во время обеденного перерыва формирование графика практически останавливается. Поэтому в периоды низкой ликвидности трейдер не получает ложных торговых сигналов, которые являются почти правилом при использовании обычных графиков, построенных на основе времени.

Графики «футпринт»

Высшую лигу современного рыночного анализа представляют так называемые графики «футпринт» (Footprint) или кластерные графики. В то время как все предыдущие типы наблюдают за ценой со стороны, график «футпринт» работает как рентген. Он берёт классическую японскую свечу и разбивает её на отдельные микроуровни цены.

Прямо внутри тела свечи затем отображается точный объем контрактов, которые были заключены со стороны спроса (Ask) и со стороны предложения (Bid). Этот тип визуализации раскрывает так называемый «поток ордеров» (Order Flow) — реальный поток ордеров. Трейдеру больше не нужно гадать, что происходит на рынке. Прямо на экране он может увидеть, толкает ли цену вверх агрессивный покупатель или рост остановился из-за массивного пассивного барьера лимитных ордеров, размещенных там институциональным игроком.

Сводка: выбор подходящей «оптики» для вашего стиля

В мире рыночных графиков нет однозначного победителя и нет универсально лучшего инструмента. Успех в торговле и инвестировании заключается не в поиске «святого Грааля», а в понимании того, какую информацию предоставляет тот или иной фильтр и что он скрывает. Долгосрочный свинг-трейдер может найти стабильность в математическом сглаживании Heikin-Ashi или в структурной ясности графиков Ренко. И наоборот, тому, кто совершает десятки сделок в день, нужна динамика тиков и подробный взгляд «под капот» в виде Footprint. Поэтому наиболее эффективным подходом часто является их сочетание.