Откройте для себя ключевых лидеров полупроводниковой отрасли, создающих аппаратный двигатель, стоящий за глобальным бумом ИИ.
Июльский выпуск этого модельного портфеля обеспечивает целевую экспозицию к ведущим новаторам в экосистеме полупроводников и автоматизации электронного проектирования, опираясь на лидеров отрасли, таких как Synopsys.
Эти компании предоставляют критически важные архитектуры кремния, интеллектуальную собственность и программные инструменты, необходимые для производства передовых чипов, которые обеспечивают развитие искусственного интеллекта, облачных вычислений и цифровой инфраструктуры следующего поколения. Стратегия сформирована исключительно из отдельных акций без участия ETF и предполагает базовое размещение капитала в размере $55,000.
Этот материал подготовлен исключительно в образовательных и иллюстративных целях и не является официальной финансовой рекомендацией. Поскольку целевые цены представляют собой ориентировочный консенсус аналитиков, инвесторам следует проконсультироваться с лицензированным финансовым специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Без ETF вы не можете купить «весь рынок» одной покупкой, поэтому риск распределяется между десятью компаниями по всей цепочке создания стоимости в чипах: проектирование (Synopsys, Cadence), производство (TSMC), разработчики чипов и ИИ (Broadcom, NVIDIA) и производители оборудования (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research). Texas Instruments добавляет более стабильную, дивидендную акцию в качестве амортизатора.
Остерегайтесь концентрации в одном секторе: весь портфель находится в одной отрасли. Поэтому Synopsys имеет заметный, но не доминирующий вес; однако без ETF или других секторов портфель более волатилен и в плохой год может резко просесть.
Целевые цены = ориентировочные консенсусные оценки аналитиков (~12 месяцев); потенциал роста = увеличение относительно цен по состоянию на 10–13 июля 2026 года. ASML торгуется в евро; все остальные — в долларах США. Рассчитывайте количество акций исходя из цены и обменного курса на дату покупки.
В 1 квартале 2026 года институциональные инвесторы существенно сместились в сторону полупроводников. Согласно обзору Reuters по отчетам 13F, почти 5,000 из примерно 6,600 институтов купили как минимум одну из 17 отслеживаемых акций полупроводникового сектора.
Доля полупроводников в длинных позициях хедж-фондов выросла до рекордных ~19% — это самый высокий уровень за всю историю и более чем вдвое выше уровня на начало года. Деньги перетекали в чипы за счет программного обеспечения.
Примечание: это данные по сектору в целом; покупки отдельных фондов по нашим десяти акциям различаются от отчета к отчету.
Ключевые моменты этого месяца
Synopsys (SNPS) – мировой лидер в программном обеспечении для автоматизации электронного проектирования (EDA); основа темы, но с разумным весом.
Cadence (CDNS) – другой крупный игрок EDA и прямой конкурент Synopsys; вместе они составляют основу проектирования чипов.
ASML – самые передовые чипы невозможно производить без её литографических систем; у неё практически нет конкурентов.
TSMC (TSM) – крупнейшая в мире контрактная фабрика по производству чипов, выпускающая продукцию для NVIDIA, Apple и других; ядро всей цепочки создания стоимости.
Broadcom (AVGO) и NVIDIA (NVDA) – крупные разработчики чипов и ключевые драйверы спроса на ИИ, что также поддерживает спрос на инструменты Synopsys.
Applied Materials (AMAT), KLA (KLAC), Lam Research (LRCX) – производят оборудование для изготовления чипов, инспекции и травления; другая часть той же цепочки создания стоимости.
Texas Instruments (TXN) – более стабильный производитель массовых чипов, выплачивающий дивиденды; добавляет портфелю стабильность и регулярный доход.
Темы этого месяца
Целевые цены — это ориентировочные консенсус-оценки аналитиков (~12 месяцев), а не гарантии. Текущая цена Texas Instruments немного выше целевой, что означает, что аналитики ожидают скорее стабильности, чем роста.
Инвестируйте постепенно (например, траншами в течение нескольких месяцев), а не сразу всю сумму — это снижает риск неудачного выбора момента.
Без ETF или облигаций портфель более волатилен; будьте готовы к тому, что в плохой год его стоимость может резко снизиться.
Для иностранных акций помните о валютном риске (USD, EUR) и налогообложении дивидендов (например, форма W-8BEN для акций США).
Раз в год пересматривайте доли и при необходимости возвращайте портфель к целевому распределению (ребалансируйте).
Распределение портфеля
Должности
10
Период
ИЮЛЬ 2026
Портфельные активы
Цены по состоянию на ИЮЛЬ 2026.
| Тикер | Имя | Цена | Цель | Вес |
|---|---|---|---|---|
| SNPS | Synopsys | 446 | 570 | 13% |
| CDNS | Cadence Design Systems | 375 | 410 | 11% |
| ASML | ASML Holding | 1.758 | 2.165 | 12% |
| TSM | Taiwan Semiconductor | 434 | 490 | 12% |
| AVGO | Broadcom | 400 | 505 | 10% |
| NVDA | NVIDIA | 211 | 302 | 9% |
| AMAT | Applied Materials | 602 | 700 | 9% |
| KLAC | KLA Corporation | 232 | 265 | 8% |
| LRCX | Lam Research | 353 | 375 | 8% |
| TXN | Texas Instruments | 311 | 300 | 8% |