ตลาดโลกกำลังรอข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพื่อรับสัญญาณนโยบายครั้งต่อไปจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ตลาดการเงินเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหัน หลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ ทำให้นักลงทุนต้องประเมินใหม่เกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน ขณะนี้ความสนใจได้หันไปสู่ปฏิทินเศรษฐกิจที่แน่นขนัด โดยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดขายปลีกของสหรัฐฯ จะถูกประกาศทั้งหมดภายในสามวันข้างหน้า

ในบรรดาข้อมูลเหล่านี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมคาดว่าจะเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สุดของสัปดาห์นี้ และอาจนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดทั่วโลก

การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดที่สุด เนื่องจากมีศักยภาพในการกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และส่งผลกระทบต่อสกุลเงิน หุ้น พันธบัตร และโลหะมีค่า

สำนักงานสถิติแรงงาน (Bureau of Labor Statistics) จะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมในวันพุธ ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อรวมจะเพิ่มขึ้นประมาณ 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน ส่วนอัตราเงินเฟ้อรายปีคาดว่าจะลดลงจาก 3.5% เป็นประมาณ 3.4% ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน และ 2.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว..

การจัดตำแหน่งตลาดก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ

ตลาดฟอเร็กซ์ ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ และโลหะมีค่าได้เข้าสู่ช่วงการปรับฐาน ขณะที่นักลงทุนรอรายงานอัตราเงินเฟ้อ ราคาทองคำขยายการฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ของเดือนที่ $4,435 เมื่อวันอังคาร ก่อนที่จะลดระดับลงเล็กน้อย หลังจากนั้น ราคาทองคำได้เคลื่อนไหวในช่วงแคบ ท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่ต่ำและขาดปัจจัยกระตุ้นทางเศรษฐกิจที่สำคัญ

ยูโรและปอนด์อังกฤษได้แตะระดับสูงสุดในหลายสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างกว้างขวาง ทั้งสองคู่สกุลเงินได้เข้าสู่ช่วงการปรับฐานตั้งแต่นั้นมา เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก โดยได้รับประโยชน์ทั้งจากความระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และความต้องการที่เพิ่มขึ้นต่อสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะเดียวกัน บิตคอยน์ได้ร่วงลงต่ำกว่า $64,000 ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ ซึ่งยังคงกดดันความอยากรับความเสี่ยง

สรุป

ความอ่อนแอล่าสุดในตลาดแรงงานสหรัฐฯ ได้ทำให้นักลงทุนปรับลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงเป็นความกังวลหลักของพวกเขา แม้จะมีสัญญาณว่าการเติบโตของการจ้างงานชะลอตัวลง รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมที่จะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้ จะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดความคาดหวังของตลาดต่อมาตรการนโยบายครั้งต่อไปของเฟด

ปัจจุบัน ตลาดอัตราดอกเบี้ยมีความเห็นแบ่งออกเป็นสองฝ่ายอย่างเกือบเท่ากันเกี่ยวกับว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่ หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ อาจเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นระยะเวลานานขึ้น — หรืออาจพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ในทางตรงกันข้าม หากรายงานเงินเฟ้อออกมาอ่อนตัวลง ก็อาจลดความเป็นไปได้ของการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้น และเสริมแรงเรียกร้องให้ใช้ท่าทีนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น

 

คำเตือน! เนื้อหานี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การซื้อขายหลักทรัพย์อาจก่อให้เกิดทั้งกำไรและขาดทุน สมมติฐานและความคาดหวังที่ระบุไว้ในเนื้อหานี้เป็นเพียงการประมาณการ ซึ่งอาจไม่แม่นยำและอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน ข้อความเหล่านี้ไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต