ราคาทองคำกำลังเผชิญกับระดับต้านสำคัญ; ความสนใจหันมาที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ

ราคาทองคำปรับตัวลงหลังจากทดสอบระดับต้านสำคัญที่ 4,450 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรหลังราคาปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งสู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ราคาทองคำสปอตกำลังซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 4,380 ดอลลาร์ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เริ่มลดลงและความคาดหวังที่ลดลงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายน ยังคงสนับสนุนแนวโน้มโดยรวม

โลหะมีค่านี้พุ่งขึ้นเกือบ 9% ในเดือนนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ สัญญาณที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังอ่อนตัวลงได้ลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเร็วๆ นี้ ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกกดดัน และเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

ทองคำเผชิญการทดสอบอัตราเงินเฟ้ออีกครั้งหลังการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในช่วงแรกหลังการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม แรงผลักดันดังกล่าวค่อยๆ ลดลง เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมออกมาสอดคล้องกับคาดการณ์ของตลาดโดยทั่วไป ความตึงเครียดที่กลับมาอีกครั้งระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้เพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่ง

ความสนใจขณะนี้หันไปที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกรกฎาคมและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองตัวชี้วัดนี้อาจก่อให้เกิดความผันผวนใหม่ในช่วงการซื้อขายที่ตลาดนิวยอร์ก

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เป็นตัวชี้วัดสำคัญของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในระดับผู้ผลิต และอาจส่งผลต่อความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาดการณ์ โดยทั่วไปจะส่งผลลบต่อราคาทองคำ เนื่องจากอาจเพิ่มการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในทางตรงกันข้าม การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อผู้ผลิตที่ต่ำกว่าคาดการณ์ อาจสนับสนุนราคาทองคำได้ โดยเสริมความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น

นักเทรดจะติดตามคำกล่าวของสมาชิกคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ทอม บาร์คิน และประธานธนาคารกลางคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน

การปรับฐานที่สุขภาพดีกำลังเกิดขึ้นหรือไม่?

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำดูเหมือนจะหยุดชั่วคราว หลังจากราคาพบระดับต้านใกล้ขอบบนของแนวโน้มขาขึ้น หลังการปรับตัวลงเบื้องต้น ราคาทองคำกำลังอยู่ในช่วงการรวมตัวรอบระดับ $4,380 ขณะที่ตลาดกำลังดูดซับการขายทำกำไรและพยายามสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ตัวชี้วัดโมเมนตัม รวมถึงดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ให้เห็นว่าการรวมตัวอาจดำเนินต่อไป ขณะที่ XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าพื้นที่จุดหมุน $4,450

ระดับสนับสนุนเบื้องต้นอยู่ใกล้ $4,360 หากแรงขายเพิ่มขึ้น ราคาอาจเคลื่อนตัวลงสู่ระดับ $4,340/30 และเขตความต้องการที่ $4,300 พื้นที่นี้อาจดึงดูดความสนใจในการซื้อใหม่ หากโครงสร้างขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่

ด้านขาขึ้น การทะลุผ่านระดับ $4,450 อย่างยั่งยืนจะคืนอำนาจให้ผู้ซื้อและเปิดทางสู่ระดับแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $4,500. การทะลุผ่านระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนจะทำให้สถานการณ์การปรับฐานในระยะสั้นเป็นโมฆะ และเสริมความน่าเชื่อถือให้กับการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม

แนวโน้ม

ทองคำยังคงมีโครงสร้างขาขึ้นในระยะกลาง แต่ความเร็วของการปรับตัวขึ้นล่าสุดและการไม่สามารถรักษาระดับใกล้ $4,450 ได้ ทำให้มีความเสี่ยงต่อการขายทำกำไรเพิ่มเติม บริเวณ $4,450–$4,500 ยังคงเป็นเขตต้านทานหลัก โดยการทดสอบล่าสุดได้ก่อให้เกิดการถอยกลับทางเทคนิคทันที

แม้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นบวก แต่ตลาดดูเหมือนถูกยืดตัวเกินไปหลังการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว แทนที่จะไล่ราคาที่ระดับปัจจุบัน นักเทรดอาจเลือกที่จะรอการปรับฐานกลับสู่โซนความต้องการที่ต่ำกว่า และประเมินโอกาสในการซื้อจากจุดเข้าที่เอื้ออำนวยมากขึ้น

 

คำเตือน! เนื้อหานี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การซื้อขายหลักทรัพย์อาจก่อให้เกิดทั้งกำไรและขาดทุน สมมติฐานและความคาดหวังที่ระบุไว้ในเนื้อหานี้เป็นเพียงการประมาณการ ซึ่งอาจไม่แม่นยำและอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน ข้อความเหล่านี้ไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต