اكتشف أبرز قادة أشباه الموصلات الذين يبنون محرك العتاد وراء الطفرة العالمية في الذكاء الاصطناعي.
توفّر نسخة يوليو من هذه المحفظة النموذجية تعرّضًا موجّهًا لروّادٍ متصدّرين للسوق في منظومة أشباه الموصلات وأتمتة التصميم الإلكتروني، مع الارتكاز على قادة الصناعة مثل Synopsys.
توفّر هذه الشركات بنية السيليكون المعمارية الحاسمة والملكية الفكرية وأدوات البرمجيات اللازمة لتصنيع الشرائح المتقدمة التي تقود الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والبنية التحتية الرقمية من الجيل التالي. وبما أنها مُهيكلة حصريًا عبر أسهم فردية دون إشراك صناديق ETF، تفترض الاستراتيجية نشر رأس مال أساسي قدره 55,000 دولار.
أُعدّت هذه المادة لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تُعدّ مشورة مالية رسمية. ولأن الأسعار المستهدفة تمثل إجماعًا إرشاديًا للمحللين، ينبغي للمستثمرين استشارة مختص مالي مرخّص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
من دون صناديق ETF، لا يمكنك شراء «السوق بأكمله» في عملية شراء واحدة، لذا تُوزَّع المخاطر عبر عشر شركات على امتداد سلسلة قيمة الشرائح: التصميم (Synopsys, Cadence)، التصنيع (TSMC)، مصممو الشرائح والذكاء الاصطناعي (Broadcom, NVIDIA)، ومصنّعو المعدات (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research). وتضيف Texas Instruments سهمًا أكثر استقرارًا يدفع توزيعات أرباح ليكون بمثابة وسادة.
احذر من التركّز في قطاع واحد: المحفظة بأكملها ضمن صناعة واحدة. لذلك تمتلك Synopsys وزنًا مهمًا لكنه غير مهيمن؛ ومع ذلك، من دون صناديق ETF أو قطاعات أخرى، تكون المحفظة أكثر تقلبًا وقد تهبط بشدة في سنة سيئة.
الأسعار المستهدفة = تقديرات إجماع إرشادية للمحللين (~12 شهرًا)؛ الارتفاع المحتمل = الزيادة مقارنة بالأسعار اعتبارًا من 10–13 يوليو 2026. يتم تداول ASML باليورو؛ وجميع الآخرين بالدولار الأمريكي. احسب عدد الأسهم بناءً على السعر وسعر الصرف في تاريخ الشراء.
في الربع الأول من عام 2026، تحوّلت المؤسسات بقوة نحو أشباه الموصلات. ووفقًا لمراجعة من رويترز لإفصاحات 13F، اشترت قرابة 5,000 مؤسسة من أصل نحو 6,600 مؤسسة سهمًا واحدًا على الأقل من بين 17 سهمًا لأشباه الموصلات تم تتبّعها.
ارتفع وزن أشباه الموصلات في المراكز الطويلة لصناديق التحوط إلى مستوى قياسي يبلغ نحو 19%—وهو أعلى مستوى على الإطلاق وأكثر من ضعف المستوى في بداية العام. وتدفقت الأموال إلى الشرائح على حساب البرمجيات.
ملاحظة: هذه بيانات على مستوى القطاع؛ وتختلف مشتريات الصناديق الفردية عبر أسهمنا العشرة من إفصاح إلى آخر.
النقاط الرئيسية هذا الشهر
سينوبسيس (SNPS) – الشركة الرائدة عالميًا في برمجيات أتمتة التصميم الإلكتروني (EDA)؛ جوهر الفكرة، ولكن بوزن معقول.
كادنس (CDNS) – اللاعب الرئيسي الآخر في مجال EDA والمنافس المباشر لسينوبسيس؛ معًا يشكلان العمود الفقري لتصميم الشرائح.
ASML – لا يمكن تصنيع أكثر الشرائح تقدمًا دون أنظمة الطباعة الحجرية الخاصة بها؛ ولا تكاد تواجه أي منافسة.
TSMC (TSM) – أكبر مسبك للشرائح في العالم، يصنّع لصالح NVIDIA وApple وغيرهما؛ جوهر سلسلة القيمة بأكملها.
برودكوم (AVGO) وNVIDIA (NVDA) – من كبار مصممي الشرائح ومحركات رئيسية لطلب الذكاء الاصطناعي، ما يدعم أيضًا الطلب على أدوات سينوبسيس.
Applied Materials (AMAT)، KLA (KLAC)، Lam Research (LRCX) – تصنع معدات لتصنيع الشرائح وفحصها ونقشها؛ جزء مختلف من سلسلة القيمة نفسها.
تكساس إنسترومنتس (TXN) – منتج أكثر استقرارًا للشرائح الشائعة ويدفع توزيعات أرباح؛ يضيف استقرارًا ودخلًا منتظمًا إلى المحفظة.
مواضيع هذا الشهر
الأسعار المستهدفة هي تقديرات إجماع المحللين الإرشادية (~12 شهرًا)، وليست ضمانات. السعر الحالي لشركة Texas Instruments أعلى قليلًا من السعر المستهدف، ما يعني أن المحللين يتوقعون استقرارًا بدلًا من النمو.
استثمر تدريجيًا (مثلًا على دفعات على مدى عدة أشهر)، وليس دفعة واحدة—فهذا يقلل من مخاطر سوء التوقيت.
من دون صناديق ETF أو السندات، تكون المحفظة أكثر تقلبًا؛ توقّع أن قيمتها قد تنخفض بشدة في سنة سيئة.
بالنسبة للأسهم الأجنبية، تذكّر مخاطر العملة (USD، EUR) وضرائب توزيعات الأرباح (مثلًا نموذج W-8BEN لأسهم الولايات المتحدة).
راجع الأوزان مرة واحدة سنويًا، وإذا لزم الأمر، أعد المحفظة إلى توزيعها المستهدف (إعادة التوازن).
تخصيص المحفظة
المناصب
10
فترة
يوليو 2026
مقتنيات المحفظة
الأسعار اعتبارًا من يوليو 2026.
| شريط الأسعار | الاسم | السعر | الهدف | الوزن |
|---|---|---|---|---|
| SNPS | Synopsys | 446 | 570 | 13% |
| CDNS | Cadence Design Systems | 375 | 410 | 11% |
| ASML | ASML Holding | 1.758 | 2.165 | 12% |
| TSM | Taiwan Semiconductor | 434 | 490 | 12% |
| AVGO | Broadcom | 400 | 505 | 10% |
| NVDA | NVIDIA | 211 | 302 | 9% |
| AMAT | Applied Materials | 602 | 700 | 9% |
| KLAC | KLA Corporation | 232 | 265 | 8% |
| LRCX | Lam Research | 353 | 375 | 8% |
| TXN | Texas Instruments | 311 | 300 | 8% |