Die führende Rolle der KI erstreckt sich mittlerweile über GPUs hinaus auf die grundlegende Infrastruktur. Aktien aus dem Bereich der KI-Infrastruktur verzeichnen in dieser Woche solide Kursgewinne. Die starken Finanzergebnisse verdeutlichen, wie schnell die KI-Cloud-Kapazitäten und die sie stützende Infrastruktur insgesamt wachsen.
Die Aktien von CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Nebius Group (NASDAQ: NBIS) und Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) verzeichneten nach der Veröffentlichung ihrer Ergebnisse deutliche Kursgewinne. Nebius stieg um etwa 35 %, CoreWeave legte um rund 20 % zu und Super Micro gewann mehr als 25 % an Wert.
CoreWeaves Auftragsbestand im Bereich KI-Rechenleistung wächst
Die CoreWeave-Aktie stieg um bis zu 20 %, nachdem der spezialisierte Cloud-Anbieter besser als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal vorgelegt und einen deutlichen Anstieg seines Auftragsbestands im Bereich KI-Rechenleistung gemeldet hatte.
Der Umsatz hat sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum mehr als verdoppelt und erreichte 2,58 Milliarden US-Dollar. Die Ergebnisse unterstrichen die steigende Nachfrage nach der Cloud-Infrastruktur von CoreWeave, die speziell für die Unterstützung rechenintensiver KI-Workloads entwickelt wurde.
Nebius meldet rasantes Umsatzwachstum
Die Aktien des in Amsterdam ansässigen Unternehmens Nebius legten um 34 % zu, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt gegeben hatte, darunter ein bemerkenswertes Umsatzwachstum von 454 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
Nebius gab zudem vier KI-Cloud-Verträge mit einem durchschnittlichen Volumen von jeweils über 1 Milliarde US-Dollar bekannt und teilte mit, dass die Kundenaufträge die Marke von 40 Milliarden US-Dollar überschritten hätten. Diese Zahlen bestärkten die Erwartung, dass die Nachfrage nach spezialisierter KI-Cloud-Kapazität weiterhin stark bleiben wird, da Unternehmen immer ausgefeiltere Modelle entwickeln und einsetzen.
Super Micro entpuppt sich als herausragender Gewinner
Super Micro Computer gehörte zu den eindeutigsten Gewinnern der Woche – die Aktie legte um rund 25 % zu.
Das Unternehmen wies eine sich verbessernde Rentabilität auf und meldete eine Bruttomarge von 17,5 %, während es gleichzeitig Neuaufträge im Wert von mehr als 60 Milliarden US-Dollar sicherte – ein starker Indikator für die potenzielle zukünftige Nachfrage. Super Micro entwickelt und fertigt die Hochleistungs-Serversysteme, die einen entscheidenden Teil der Infrastruktur zur Unterstützung von KI-Anwendungen bilden.
Wir behielten unsere positive Einschätzung der Aktie bei und teilten unseren Ausblick bereits vor der Bekanntgabe der Geschäftszahlen mit - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock. Die jüngsten Ergebnisse bestätigen diese Einschätzung.
Zusammenfassung: Die Marktführerschaft im KI-Bereich baut sich weiter aus
Insgesamt verdeutlichen diese Ergebnisse, wie schnell die KI-Cloud-Kapazitäten und die sie unterstützende Infrastruktur insgesamt wachsen. Unternehmen der gesamten Branche profitieren weiterhin vom raschen Ausbau der KI-Rechenzentren und den steigenden Kundenausgaben für Hochleistungsrechner. Kursrückgänge bei Aktien wie Cisco und Coherent zeigen jedoch, dass Anleger selektiver werden. Eine starke Nachfrage allein reicht nicht aus; Unternehmen müssen Umsatzwachstum, Rentabilität und gerechtfertigte Bewertungen nachweisen.
Die wichtigste Erkenntnis: Die Führungsrolle im KI-Bereich erstreckt sich mittlerweile über GPUs hinaus auf die wesentliche Infrastruktur – Server, Arbeitsspeicher, Netzwerke, Cloud-Kapazität, Speicher, Stromversorgung und Rechenzentren. Mit zunehmender Reife des Investitionszyklus könnten diese grundlegenden Geschäftsbereiche zu den größten Nutznießern werden.
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