Dollari odottaa seuraavaa siirtoa: Pystyvätkö nousupuolueen edustajat ottamaan jälleen ohjat käsiinsä?

Yhdysvaltain dollari-indeksi (DXY), joka mittaa dollarin arvoa kuuden tärkeimmän valuutan koriin nähden, elpyi hieman viimeisimmän Yhdysvaltain työllisyysraportin jälkeen. Yhdysvaltain elokuun työllisyysluvut (muut kuin maatalous) ylittivät odotukset huomattavasti: uusia työpaikkoja syntyi 162 000 odotettua 55 000:ta vastaan, ja työttömyysaste pysyi ennallaan 4,1 prosentissa. Vahvat työmarkkinatiedot yhdistettynä jatkuviin inflaatiopaineisiin ovat vahvistaneet markkinoiden odotuksia siitä, että Yhdysvaltain keskuspankki saattaa pitää rahapolitiikkansa kiristävänä tai mahdollisesti nostaa korkoja myöhemmin tänä vuonna.

Dollari ei ole kuitenkaan vielä onnistunut tekemään ratkaisevaa nousua. Odotukset Euroopan keskuspankin ja Japanin keskuspankin rahapolitiikan kiristymisestä tukevat edelleen kyseisten maiden valuuttoja, mikä rajoittaa dollarin nousua.

Mitä sijoittajien tulisi seurata?

Kaupankäyntivolyymien odotetaan olevan vaimeita maanantaina Yhdysvaltain pyhäpäivän ja merkittävien talouslukujen puuttumisen vuoksi. Siitä huolimatta Lähi-idän geopoliittiset tapahtumat ovat edelleen merkittävä potentiaalisen markkinavolatiliteetin lähde.

Vahvan työllisyysraportin jälkeen markkinoiden huomio siirtyy tämän viikon kuluttajahintaindeksin (CPI) ja tuottajahintaindeksin (PPI) julkaisuihin. Nämä inflaatioluvut voivat vaikuttaa merkittävästi odotuksiin Yhdysvaltain keskuspankin seuraavasta rahapoliittisesta päätöksestä ja saattavat laukaista uutta volatiliteettia valuuttamarkkinoilla.

DXY:n tekninen näkymä

Dollarin yleinen trendi on edelleen sekava, ja se riippuu siitä, pystyykö ostopuoli puolustamaan 98,50–98,00-tukialuetta. Tätä kirjoitettaessa DXY-indeksi on yli 99,00:n, minkä vuoksi hintaliikkeet tämän tason ympärillä ovat erityisen kriittisiä tulevan viikon näkymien kannalta.

Sijoittajien tulisi seurata kääntymis- tai jatkumissignaaleja näiden avaintasojen läheisyydessä. Pitkäkestoinen nousu 99,50:n yläpuolelle vahvistaisi nousunäkymiä ja vahvistaisi, että ostajat ovat saamassa hallinnan takaisin. Tässä skenaariossa seuraavat nousutavoitteet olisivat 100,00 ja 100,30. Päinvastoin, lasku alle 98,50:n – ja erityisesti alle 98,00:n – heikentäisi noususuuntausta ja lisäisi syvemmän korjausliikkeen riskiä.

Yhteenveto

Dollarin kauppiaiden tulisi seurata tarkasti tulevia Yhdysvaltain inflaatiotietoja, geopoliittisia kehityskulkuja sekä Yhdysvaltain keskuspankin päättäjien lausuntoja saadakseen uusia näkemyksiä rahapolitiikasta. Hintakehityksen näkökulmasta dollari näyttää olevan siirtymässä uuteen nousuvaiheeseen. Edellyttäen, että tukialue 98,50–98,00 pitää, suositeltava strategia on käydä kauppaa vallitsevan trendin mukaisesti ja pitää laskuja potentiaalisina tilaisuuksina avata pitkiä positioita.

Varoitus! Tätä materiaalia ei ole tarkoitettu sijoitusneuvonnaksi. Aiempi tuotto ei takaa tulevia tuottoja. Sijoittaminen ulkomaanvaluuttoihin voi vaikuttaa tuottoihisi valuuttakurssien vaihteluiden vuoksi. Kaikki arvopaperikaupat voivat tuottaa sekä voittoja että tappioita. Tässä materiaalissa esitetyt oletukset ja odotukset ovat vain arvioita, jotka eivät välttämättä ole tarkkoja ja voivat muuttua nykyisten taloudellisten olosuhteiden mukaan. Nämä lausunnot eivät takaa tulevia tuottoja.