Tutustu keskeisiin puolijohdealan johtajiin, jotka rakentavat maailmanlaajuisen tekoälybuumin taustalla olevan laitteistomoottorin.
Tämän mallisalkun heinäkuun painos tarjoaa kohdennettua altistusta puolijohde-ekosysteemin ja sähköisen suunnittelun automaation markkinajohtaville edelläkävijöille, ankkurinaan alan johtajat kuten Synopsys.
Nämä yhtiöt tarjoavat kriittisen piialustan arkkitehtuurin, immateriaalioikeudet ja ohjelmistotyökalut, joita tarvitaan valmistamaan kehittyneitä siruja, jotka vauhdittavat tekoälyä, pilvilaskentaa ja seuraavan sukupolven digitaalista infrastruktuuria. Strategia on rakennettu yksinomaan yksittäisten osakkeiden kautta ilman ETF:iä, ja se olettaa peruspääoman allokoinniksi 55 000 dollaria.
Tämä materiaali on laadittu ainoastaan koulutuksellisiin ja havainnollistaviin tarkoituksiin eikä muodosta virallista sijoitusneuvontaa. Koska tavoitehinnat edustavat suuntaa-antavaa analyytikkokonsensusta, sijoittajien tulisi konsultoida lisensoitua rahoitusalan ammattilaista ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Ilman ETF:iä et voi ostaa “koko markkinaa” yhdellä ostolla, joten riski hajautetaan kymmenen yhtiön kesken sirujen arvoketjussa: suunnittelu (Synopsys, Cadence), valmistus (TSMC), siru- ja tekoälysuunnittelijat (Broadcom, NVIDIA) sekä laitevalmistajat (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research). Texas Instruments tuo mukaan vakaamman, osinkoa maksavan osakkeen puskuriksi.
Varo yhden sektorin keskittymää: koko salkku on yhdessä toimialassa. Synopsysillä on siksi merkittävä mutta ei hallitseva paino; kuitenkin ilman ETF:iä tai muita sektoreita salkku on volatilimpi ja voi laskea jyrkästi huonona vuonna.
Tavoitehinnat = suuntaa-antavat analyytikkokonsensusarviot (~12 kk); nousuvara = nousu hinnoista 10.–13. heinäkuuta 2026. ASML noteerataan euroissa; kaikki muut Yhdysvaltain dollareissa. Laske osakkeiden määrä hinnan ja valuuttakurssin perusteella ostopäivänä.
Vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä instituutiot siirtyivät voimakkaasti puolijohteisiin. Reutersin 13F-ilmoitusten katsauksen mukaan lähes 5 000 noin 6 600 instituutiosta osti vähintään yhtä 17 seurannassa olevasta puolijohdeosakkeesta.
PuoIijohteiden paino hedge-rahastojen pitkissä positioissa nousi ennätykselliseen ~19%:iin—korkeimmalle tasolle koskaan ja yli kaksinkertaiseksi vuoden alun tasoon verrattuna. Rahaa virtasi siruihin ohjelmistojen kustannuksella.
Huom: nämä ovat koko sektorin kattavia tietoja; yksittäisten rahastojen ostot kymmenessä osakkeessamme vaihtelevat ilmoituksesta toiseen.
Tärkeimmät kohdat tässä kuussa
Synopsys (SNPS) – maailman johtava elektronisen suunnittelun automaation (EDA) ohjelmistojen toimittaja; teeman ydin, mutta kohtuullisella painolla.
Cadence (CDNS) – toinen merkittävä EDA-toimija ja Synopsysin suora kilpailija; yhdessä ne muodostavat sirusuunnittelun selkärangan.
ASML – edistyneimpiä siruja ei voida valmistaa ilman sen litografiajärjestelmiä; sillä ei käytännössä ole kilpailua.
TSMC (TSM) – maailman suurin siruvalimo, joka valmistaa muun muassa NVIDIAlle, Applelle ja muille; koko arvoketjun ydin.
Broadcom (AVGO) ja NVIDIA (NVDA) – merkittäviä sirusuunnittelijoita ja tekoälykysynnän keskeisiä ajureita, mikä tukee myös Synopsysin työkalujen kysyntää.
Applied Materials (AMAT), KLA (KLAC), Lam Research (LRCX) – valmistavat laitteita sirujen valmistukseen, tarkastukseen ja etsaukseen; eri osa samaa arvoketjua.
Texas Instruments (TXN) – vakaampi, osinkoa maksava valtavirran sirujen tuottaja; se tuo salkkuun vakautta ja säännöllistä tuloa.
Tämän kuukauden teemat
Tavoitehinnat ovat suuntaa-antavia analyytikoiden konsensusarvioita (~12 kk), eivät takuita. Texas Instrumentsin nykykurssi on hieman tavoitehinnan yläpuolella, mikä tarkoittaa, että analyytikot odottavat ennemmin vakautta kuin kasvua.
Sijoita vähitellen (esim. erissä useiden kuukausien aikana), ei kerralla—tämä vähentää huonon ajoituksen riskiä.
Ilman ETF:iä tai joukkovelkakirjoja salkku on volatiliteetiltaan suurempi; varaudu siihen, että sen arvo voi laskea jyrkästi huonona vuonna.
Ulkomaisissa osakkeissa muista valuuttariski (USD, EUR) ja osinkojen verotus (esim. lomake W-8BEN Yhdysvaltain osakkeille).
Tarkista painot kerran vuodessa ja palauta tarvittaessa salkku tavoiteallokaatioonsa (tasapainota).
Salkun allokaatio
Avoimet työpaikat
10
Jakso
HEINÄKUU 2026
Salkun omistukset
Hinnat ajanjaksolta HEINÄKUU 2026.
| Tikkeri | Nimi | Hinta | Kohde | Paino |
|---|---|---|---|---|
| SNPS | Synopsys | 446 | 570 | 13% |
| CDNS | Cadence Design Systems | 375 | 410 | 11% |
| ASML | ASML Holding | 1.758 | 2.165 | 12% |
| TSM | Taiwan Semiconductor | 434 | 490 | 12% |
| AVGO | Broadcom | 400 | 505 | 10% |
| NVDA | NVIDIA | 211 | 302 | 9% |
| AMAT | Applied Materials | 602 | 700 | 9% |
| KLAC | KLA Corporation | 232 | 265 | 8% |
| LRCX | Lam Research | 353 | 375 | 8% |
| TXN | Texas Instruments | 311 | 300 | 8% |