La volatilité a marqué les marchés tout au long de ce mois. À l'horizon, les tensions géopolitiques au Moyen-Orient et les inquiétudes liées à l'inflation restent les principaux facteurs qui influenceront l'activité des marchés cette semaine.
Les récentes tensions géopolitiques se sont intensifiées après que le président Trump a lancé un ultimatum à l'Iran, donnant au pays 48 heures pour rouvrir complètement le détroit d'Ormuz. Il a averti que les États-Unis détruiraient les centrales électriques iraniennes si Téhéran ne se conformait pas à cette exigence. En réponse, l'Iran a prévenu qu'il mènerait des attaques de représailles contre les infrastructures régionales si les États-Unis mettaient leur menace à exécution.
L'or s'effondre tandis que le dollar progresse
L'indice du dollar s'est maintenu à un niveau élevé en début de séance lundi, alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran entraient dans leur quatrième semaine. Le dollar américain a poursuivi sa progression sur l’ensemble des devises, porté par la demande de valeurs refuges dans un contexte de tensions autour du détroit d’Ormuz et par les signaux bellicistes de la Réserve fédérale. Le dollar devrait maintenir sa trajectoire haussière dans les heures à venir en raison de l’escalade des tensions liées à la guerre commerciale et de l’incertitude mondiale.
— Les cours de l’or ont chuté à leur plus bas niveau en quatre mois, enregistrant une baisse significative alors que la hausse du dollar pesait sur la demande de lingots. Dans le même temps, les contrats à terme sur le pétrole brut ont légèrement reculé par rapport aux sommets atteints en début de séance en Asie. Toutefois, la tendance générale reste neutre à haussière, car la fermeture du détroit d'Ormuz maintient les prix du pétrole à un niveau élevé, ce qui fait grimper les coûts de transport et de production.
La volatilité devrait rester élevée cette semaine
La volatilité a secoué les marchés tout au long de ce mois. À l'horizon, les tensions géopolitiques au Moyen-Orient et les inquiétudes liées à l'inflation continuent d'être les principaux facteurs influençant l'activité des marchés cette semaine. Dans le même temps, les investisseurs sont dans l'incertitude quant à l'évolution future de l'inflation et des taux d'intérêt, en particulier après que toutes les grandes banques centrales ont maintenu leurs taux inchangés la semaine dernière tout en réitérant leur volonté de prendre des mesures pour freiner l'inflation. Les investisseurs attendent également avec impatience la publication mardi des données préliminaires de l'indice des directeurs d'achat (PMI) en Allemagne, dans l'UE, au Royaume-Uni et aux États-Unis.
Avertissement ! Ce document ne constitue pas un conseil en investissement. Les performances passées ne garantissent pas les profits futurs. Investir dans des devises étrangères peut affecter vos rendements en raison de leurs fluctuations. Toute transaction sur titres peut entraîner à la fois des profits et des pertes. Les hypothèses et les prévisions énoncées dans ce document ne sont que des estimations qui peuvent ne pas être exactes et sont susceptibles de changer en fonction des conditions économiques actuelles. Ces déclarations ne garantissent pas les performances futures.
La plupart des traders passent leur temps à analyser des graphiques, à suivre des indicateurs et à réagir à l'actualité. Pourtant, derrière chaque mouvement de prix significatif se cache une force que l'analyse technique seule révèle rarement : l'entrée ou la sortie délibérée et soigneusement gérée de capitaux institutionnels. Lorsqu'un fonds spéculatif, une banque d'investissement ou un grand gestionnaire d'actifs décide de modifier une position valant des centaines de millions de dollars, le marché ne se contente pas de réagir. Il se déforme. Et comprendre pourquoi cela se produit, ainsi que les traces que cela laisse derrière, est l'une des choses les plus pratiques qu'un trader puisse apprendre.
En savoir plus →Lorsque l'on évoque le Système de la Réserve fédérale, la plupart des gens imaginent les réunions du Comité fédéral de l'open market (FOMC), les graphiques représentant les taux d'intérêt et les conférences de presse qui font bouger les marchés boursiers. Or, la gestion du coût de l'argent n'est que la partie émergée de l'iceberg. Sous la surface de cette institution se cache un appareil complexe qui influence fondamentalement non seulement l'économie des États-Unis, mais aussi la stabilité du commerce mondial. En réalité, la Fed agit comme le principal architecte de la réalité financière, dont les décisions façonnent l'environnement pour tous ceux qui allouent des capitaux sur le marché.
En savoir plus →