Trhy se po celý tento měsíc potýkaly s vysokou volatilitou. Do budoucna budou i tento týden hlavními faktory ovlivňujícími vývoj na trzích geopolitické napětí na Blízkém východě a obavy z inflace.
— Nedávné geopolitické napětí eskalovalo poté, co prezident Trump vydal Íránu ultimátum a dal této zemi 48 hodin na úplné znovuotevření Hormuzského průlivu. Varoval, že pokud Teherán nevyhoví, Spojené státy zničí íránské elektrárny. Írán v reakci na to varoval, že pokud USA svou hrozbu splní, provede odvetné útoky na regionální infrastrukturu.
Cena zlata klesá, zatímco dolar posiluje
Dolarový index si v pondělním ranním obchodování udržel pevnou pozici, zatímco napětí mezi USA a Íránem vstoupilo do čtvrtého týdne. Americký dolar pokračoval v celkovém posilování, poháněn poptávkou po bezpečném útočišti uprostřed napětí v Hormuzském průlivu a jestřábími signály ze strany Federálního rezervního systému. Očekává se, že dolar si v nadcházejících hodinách udrží svůj vzestupný trend kvůli eskalujícímu napětí v obchodní válce a globální nejistotě.
Ceny zlata se propadly na nejnižší úroveň za poslední čtyři měsíce, což představuje výrazný pokles, protože silný dolar tlumil poptávku po zlatě. Mezitím se futures na ropu mírně stáhly z ranních asijských maxim. Celková dynamika však zůstává neutrální až býčí, protože uzavření Hormuzského průlivu udržuje ceny ropy na vysoké úrovni a tlačí nahoru náklady na dopravu a výrobu.
Očekává se, že volatilita zůstane tento týden vysoká
Volatilita ovládala trhy po celý tento měsíc. Do budoucna budou hlavními faktory ovlivňujícími aktivitu na trhu tento týden i nadále geopolitické napětí na Blízkém východě a obavy z inflace. Zároveň panují mezi investory nejistoty ohledně budoucího vývoje inflace a úrokových sazeb, zejména poté, co všechny hlavní centrální banky minulý týden udržely úrokové sazby beze změny a zároveň zopakovaly svou připravenost přijmout opatření k omezení inflace. Investoři také s napětím očekávají úterní zveřejnění předběžných údajů o indexu nákupních manažerů (PMI) z Německa, EU, Velké Británie a USA.
Upozornění! Tento materiál není určen jako investiční poradenství. Údaje o minulých výnosech nezaručují budoucí zisky. Investice do cizích měn mohou ovlivnit vaše výnosy v důsledku jejich kolísání. Jakákoli transakce s cennými papíry může vést jak k ziskům, tak ke ztrátám. Předpoklady a očekávání uvedené v tomto materiálu jsou pouze odhady, které nemusí být přesné a mohou se měnit v závislosti na aktuálních ekonomických podmínkách. Tyto prohlášení nezaručují budoucí výkonnost.
Většina obchodníků tráví čas analýzou grafů, sledováním indikátorů a reakcí na zprávy. Za každým významným pohybem cen však stojí síla, kterou technická analýza sama o sobě málokdy odhalí. Jde o promyšlený a pečlivě řízený vstup nebo výstup institucionálního kapitálu. Když se hedgeový fond, investiční banka nebo velký správce aktiv rozhodne přesunout pozici v hodnotě stovek milionů dolarů, trh na to nereaguje jen tak. Trh se prohýbá. A pochopení toho, proč k tomu dochází a jaké stopy to zanechává, je jednou z nejužitečnějších věcí, které se obchodník může naučit.
Přečtěte si více →Když se zmíní Federální rezervní systém, většina lidí si představí zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC), grafy s úrokovými sazbami a tiskové konference, které hýbou akciovými trhy. Sledování ceny peněz je však jen špičkou ledovce. Pod povrchem této instituce se skrývá komplexní aparát, který zásadně ovlivňuje nejen ekonomiku Spojených států, ale také stabilitu globálního obchodu. Ve skutečnosti funguje Fed jako hlavní architekt finanční reality, jehož rozhodnutí utvářejí prostředí pro každého, kdo na trhu alokuje kapitál.
Přečtěte si více →