Il boom dell'intelligenza artificiale si estende oltre le GPU, mentre i titoli del settore delle infrastrutture registrano un'impennata

Questa settimana, le argomentazioni a favore del proseguimento del ciclo di investimenti nell’intelligenza artificiale hanno acquisito slancio, con diverse società operanti nel settore delle infrastrutture per l’IA che hanno annunciato risultati solidi e un aumento della domanda.

I titoli di CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Nebius Group (NASDAQ: NBIS) e Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) hanno registrato guadagni sostanziali a seguito della pubblicazione dei risultati. Nebius è salita di circa il 35%, CoreWeave ha guadagnato circa il 20% e Super Micro ha registrato un rialzo superiore al 25%.

Il portafoglio ordini per le soluzioni di calcolo AI di CoreWeave si espande

Le azioni di CoreWeave hanno registrato un rialzo fino al 20% dopo che il provider specializzato nel cloud ha presentato risultati del secondo trimestre superiori alle attese e ha segnalato una significativa espansione del proprio portafoglio ordini nel settore dell’elaborazione AI.

I ricavi sono più che raddoppiati rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, raggiungendo i 2,58 miliardi di dollari. I risultati hanno evidenziato l’accelerazione della domanda per l’infrastruttura cloud di CoreWeave, progettata appositamente per supportare carichi di lavoro di IA ad alta intensità computazionale.

Nebius registra una rapida crescita del fatturato

Le azioni di Nebius, con sede ad Amsterdam, hanno registrato un’impennata del 34% in seguito all’annuncio da parte della società di risultati del secondo trimestre superiori alle aspettative, che includevano una notevole crescita del fatturato del 454% su base annua.

Nebius ha inoltre reso noti quattro contratti per servizi cloud di IA del valore medio di oltre 1 miliardo di dollari ciascuno e ha dichiarato che gli impegni con i clienti hanno superato i 40 miliardi di dollari. Queste cifre hanno rafforzato le aspettative secondo cui la domanda di capacità cloud specializzata per l’IA rimarrà forte, poiché le aziende continuano a sviluppare e implementare modelli sempre più sofisticati.

Super Micro emerge come vincitore di spicco

Super Micro Computer è stata tra i vincitori più evidenti della settimana, con le sue azioni in rialzo di circa il 25%.

L’azienda ha dimostrato una redditività in crescita, registrando un margine lordo del 17,5% e assicurandosi al contempo oltre 60 miliardi di dollari in nuovi ordini: un forte indicatore della potenziale domanda futura. Super Micro progetta e produce sistemi server ad alte prestazioni che costituiscono una parte fondamentale dell’infrastruttura a supporto delle applicazioni di intelligenza artificiale.

Abbiamo mantenuto una visione positiva sul titolo e comunicato le nostre previsioni prima dell’annuncio degli utili - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock. I risultati più recenti rafforzano tale prospettiva.

Sintesi: la leadership nel mercato dell’IA si sta espandendo

Nel loro insieme, questi risultati illustrano la rapidità con cui la capacità cloud dedicata all’IA e l’infrastruttura più ampia che la supporta si stanno espandendo. Le aziende del settore continuano a beneficiare della rapida espansione dei data center dedicati all’IA e dell’aumento della spesa dei clienti per il calcolo ad alte prestazioni. Tuttavia, il calo dei titoli come Cisco e Coherent dimostra che gli investitori stanno diventando più selettivi. Una forte domanda da sola non basta; le aziende devono dimostrare crescita dei ricavi, redditività e valutazioni giustificate.

Il punto chiave: la leadership nel settore dell’IA si estende ora oltre le GPU alle infrastrutture essenziali: server, memoria, reti, capacità cloud, archiviazione, alimentazione e data center. Man mano che il ciclo di investimento matura, queste attività fondamentali potrebbero diventare le principali beneficiarie.

 

Attenzione! Il presente materiale non costituisce una consulenza in materia di investimenti. I dati relativi alle performance passate non garantiscono rendimenti futuri. Investire in valute estere può influire sui rendimenti a causa delle loro fluttuazioni. Qualsiasi operazione su titoli può comportare sia profitti che perdite. Le ipotesi e le aspettative esposte in questo materiale sono solo stime che potrebbero non essere accurate e potrebbero variare a seconda delle attuali condizioni economiche. Queste dichiarazioni non garantiscono rendimenti futuri.