Boom kecerdasan buatan (AI) meluas melampaui GPU seiring melonjaknya saham-saham infrastruktur

Minggu ini, argumen yang mendukung berlanjutnya siklus belanja modal di bidang kecerdasan buatan semakin menguat, seiring dengan pengumuman hasil keuangan yang solid dan meningkatnya permintaan oleh sejumlah perusahaan infrastruktur AI.

Saham CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Nebius Group (NASDAQ: NBIS), dan Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) mencatat kenaikan signifikan setelah merilis laporan keuangannya. Nebius naik sekitar 35%, CoreWeave naik sekitar 20%, dan Super Micro naik lebih dari 25%.

Backlog Komputasi AI CoreWeave Meningkat

Saham CoreWeave naik hingga 20% setelah penyedia layanan cloud khusus ini melaporkan hasil kuartal kedua yang lebih baik dari perkiraan serta mengumumkan perluasan signifikan dalam antrean pesanan komputasi AI-nya.

Pendapatan meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, mencapai $2,58 miliar. Hasil ini menyoroti percepatan permintaan terhadap infrastruktur cloud CoreWeave, yang dirancang khusus untuk mendukung beban kerja AI yang intensif komputasi.

Nebius Melaporkan Pertumbuhan Pendapatan yang Pesat

Saham Nebius, yang bermarkas di Amsterdam, melonjak 34% setelah perusahaan mengumumkan hasil kuartal kedua yang melebihi ekspektasi, termasuk pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 454%.

Nebius juga mengumumkan empat kontrak cloud AI dengan nilai rata-rata lebih dari $1 miliar masing-masing dan menyatakan bahwa komitmen pelanggan telah melampaui $40 miliar. Angka-angka ini memperkuat ekspektasi bahwa permintaan terhadap kapasitas cloud AI khusus akan tetap kuat seiring perusahaan terus mengembangkan dan menerapkan model-model yang semakin canggih.

Super Micro Muncul sebagai Pemenang yang Menonjol

Super Micro Computer termasuk di antara pemenang paling menonjol pekan ini, dengan sahamnya naik sekitar 25%.

Perusahaan ini menunjukkan peningkatan profitabilitas, dengan melaporkan margin kotor sebesar 17,5%, sekaligus mengamankan pesanan baru senilai lebih dari $60 miliar—sebuah indikator kuat akan potensi permintaan di masa depan. Super Micro merancang dan memproduksi sistem server berkinerja tinggi yang menjadi bagian penting dari infrastruktur yang mendukung aplikasi AI.

Kami mempertahankan pandangan positif terhadap saham ini dan telah menyampaikan proyeksi kami sebelum pengumuman laporan keuangan - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock. Hasil terbaru semakin memperkuat pandangan tersebut.

Ringkasan: Kepemimpinan Pasar AI Semakin Meluas

Secara keseluruhan, hasil-hasil ini menggambarkan seberapa cepat kapasitas cloud AI dan infrastruktur yang lebih luas yang mendukungnya berkembang. Perusahaan di seluruh sektor ini terus merasakan manfaat dari ekspansi pesat pusat data AI serta meningkatnya pengeluaran pelanggan untuk komputasi berkinerja tinggi. Namun, penurunan harga saham seperti Cisco dan Coherent menunjukkan bahwa investor kini menjadi lebih selektif. Permintaan yang kuat saja tidak cukup; perusahaan harus membuktikan pertumbuhan pendapatan, profitabilitas, dan valuasi yang wajar.

Kesimpulan utamanya: Kepemimpinan di bidang AI kini meluas melampaui GPU ke infrastruktur esensial—server, memori, jaringan, kapasitas cloud, penyimpanan, daya, dan pusat data. Seiring matangnya siklus investasi, bisnis-bisnis fondasional ini mungkin akan menjadi penerima manfaat terbesar.

 

Peringatan! Materi ini tidak dimaksudkan sebagai saran investasi. Data kinerja masa lalu tidak menjamin imbal hasil di masa depan. Berinvestasi dalam mata uang asing dapat memengaruhi imbal hasil Anda akibat fluktuasi nilai tukar. Setiap transaksi sekuritas dapat menghasilkan keuntungan maupun kerugian. Asumsi dan ekspektasi yang tercantum dalam materi ini hanyalah perkiraan yang mungkin tidak akurat dan dapat berubah tergantung pada kondisi ekonomi saat ini. Pernyataan ini tidak menjamin imbal hasil di masa depan.