NFP įtampa: rinkos ruošiasi liepos mėn. užimtumo ataskaitai

Pasaulinės rinkos tampa atsargios prieš penktadienį pasirodysiančią JAV ne žemės ūkio sektoriaus darbo vietų ataskaitą, o investuotojai siekia gauti naujos informacijos apie darbo rinkos stiprumą ir Federalinės rezervų sistemos (Fed) tolesnius politikos žingsnius.

Liepos mėn. NFP apžvalga

Tikimasi, kad liepos mėn. užimtumo ataskaita parodys apie 83 000 naujų darbo vietų, o nedarbo lygis, kaip prognozuojama, išliks nepakitęs – 4,2 %. Be pagrindinio skaičiaus, prekiautojai atidžiai stebės darbo užmokesčio augimą, darbo jėgos dalyvavimą rinkoje ir ankstesnių darbo vietų skaičiaus prognozių patikslinimus, siekdami susidaryti aiškesnį vaizdą apie darbo rinkos dinamiką.

Ši ataskaita gali tapti lemiamu veiksniu formuojant lūkesčius prieš rugsėjo mėnesį vyksiantį Federalinės rezervų sistemos posėdį. Remiantis CME „FedWatch“ įrankiu, tikimybė, kad rugsėjį JAV bus padidintos palūkanų normos, šiuo metu siekia beveik 55 % – tai mažiau nei maždaug 63 %, buvę prieš savaitę.

Rinkos atsigavo, nes sumažėjo geopolitiniai pavojai

Šią savaitę pasauliniai rizikos turtas užfiksavo tvirtą augimą, kurį paskatino optimizmas dėl įtampos Hormuzo sąsiauryje sumažėjimo, o tai sušvelnino nuogąstavimus dėl energijos tiekimo sutrikimų ir infliacinio spaudimo. Sumažėjusios infliacijos prognozės palaikė akcijų ir tauriųjų metalų kainas, o auksas yra pakeliui į geriausią savaitės rezultatą nuo sausio.

Tačiau ketvirtadienį JAV akcijų rinkos šiek tiek prarado pagreitį, o pagrindiniai indeksai smuktelėjo, nes investuotojai fiksavo pelną po kelias sesijas trukusio kilimo, kuris stūmė indeksus link rekordinių aukštumų. Bitkoinas iš esmės svyravo tam tikruose ribose, nes kriptovaliutų prekiautojai laukė naujo makroekonominio katalizatoriaus. Naftos kainos šiek tiek atsigavo po ankstesnių nuostolių, atsižvelgiant į atsinaujinusius susirūpinimus dėl tiekimo rizikos, susijusios su įtampa Hormuzo sąsiauryje.

NFP duomenys gali išprovokuoti kitą didelį rinkos judėjimą

Tikimasi, kad penktadienio darbo rinkos ataskaita taps pagrindiniu trumpalaikiu katalizatoriumi valiutų, aukso, akcijų, obligacijų ir kriptovaliutų rinkose.

Geresni nei tikėtasi NFP duomenys galėtų sustiprinti lūkesčius dėl tolesnio Fed pinigų politikos sugriežtinimo. Stabili darbo rinka, ypač jei ją lydės spartesnis darbo užmokesčio augimas, išlaikytų susirūpinimą dėl infliacijos ir galėtų paskatinti iždo obligacijų palūkanų normų bei JAV dolerio kilimą, tuo pačiu darydama spaudimą palūkanų normoms jautriems turtams, pavyzdžiui, technologijų sektoriaus akcijoms, auksui ir bitkoinui.

Silpnesni ataskaitos duomenys galėtų turėti priešingą poveikį. Mažesnis darbo vietų kūrimas ir atslūgstantis darbo užmokesčio augimo spaudimas sustiprintų argumentus už mažiau agresyvią Fed poziciją, o tai galėtų neigiamai paveikti dolerį ir obligacijų palūkanas, tuo pačiu suteikdama paramą akcijoms, auksui ir kitiems rizikingiems turtams.

Kadangi rinkos orientuojasi į besikeičiančius lūkesčius dėl JAV pinigų politikos, liepos mėn. darbo rinkos ataskaita gali nulemti, ar šios savaitės kilimas tęsis, ar užleis vietą reikšmingam atsigavimui.

 

Įspėjimas! Ši medžiaga nėra skirta kaip investavimo patarimas. Ankstesnių laikotarpių rezultatai negarantuoja ateities grąžos. Investavimas į užsienio valiutas gali turėti įtakos jūsų grąžai dėl valiutų kurso svyravimų. Bet koks sandoris vertybiniais popieriais gali duoti tiek pelno, tiek nuostolių. Šioje medžiagoje išdėstytos prielaidos ir lūkesčiai yra tik apytikriai apskaičiuoti skaičiai, kurie gali būti netikslūs ir keistis priklausomai nuo esamų ekonominių sąlygų. Šie teiginiai negarantuoja būsimos grąžos.