Setiap pelabur bermimpi tentang akaun yang berkembang tanpa sebarang kemunduran. Namun, realiti pasaran tidak mengenal belas kasihan, dan melihat angka merah menyebabkan ramai orang panik dan berasa bahawa mereka telah gagal. Namun, penurunan modal sementara, yang dikenali sebagai drawdown, bukanlah kecacatan dalam sistem, tetapi kos operasi semula jadi dalam dagangan.
Istilah penurunan modal merujuk kepada penurunan peratusan atau nilai modal daripada paras tertinggi terkini ke paras terendah sebelum akaun mencapai paras tertinggi baharu semula. Jika akaun anda meningkat kepada 1,000 EUR dan kemudian jatuh kepada 800, anda mengalami penurunan sebanyak 20%, tanpa mengira jumlah yang anda mulakan pada asalnya. Adalah penting untuk membezakan antara penurunan sementara dalam posisi terbuka dan apa yang dipanggil penurunan maksimum. Walaupun penurunan biasa hanyalah keadaan pasaran sementara, penurunan maksimum mewakili kerugian terbesar dalam sejarah yang pernah dialami oleh sesebuah strategi pada masa lalu. Angka ini bukan bertujuan menakutkan pelabur, tetapi untuk menjadi cerminan tepat tentang tempoh mencabar yang perlu dihadapi oleh seorang pedagang dan bagaimana mereka mengurusnya.
Matematik kerugian dan pemulihan modal yang licik
Walaupun penurunan sementara adalah normal, kedalamannya amat penting. Pemulihan daripada kerugian tidak berlaku secara linear, tetapi tertakluk kepada ketidaksamaan matematik yang tidak menguntungkan. Jika akaun anda mengalami penurunan sebanyak 10%, anda memerlukan keuntungan sedikit lebih daripada 11% untuk kembali ke nilai asalnya. Dengan penurunan sebanyak 20%, pulangan yang diperlukan untuk mencapai tahap asal sudah meningkat kepada 25%. Walau bagaimanapun, situasi yang benar-benar berbahaya timbul dengan penurunan sebanyak 50%, apabila untuk sekadar kembali ke paras brek-even memerlukan anda menggandakan modal baki anda, bermakna anda mesti mencapai keuntungan penuh sebanyak 100%. Disebabkan sebab inilah, kunci untuk terus bertahan dalam pasaran jangka panjang ialah keupayaan mengekalkan penurunan dalam had yang munasabah dan tidak membiarkannya menjadi luar kawalan.
Bagaimana untuk membina pendekatan yang sihat dan mengekalkan kepala yang sejuk?
Mengurus kemerosotan memerlukan disiplin di atas segalanya dan minda yang betul. Peraturan asas perlindungan modal ialah tidak mempertaruhkan lebih daripada peratusan kecil daripada jumlah akaun dalam satu dagangan, yang menjadikan sebarang kerugian berpotensi mudah diuruskan. Jika anda terlibat dalam beberapa dagangan yang tidak berjaya dan pengurangan modal anda melebihi had yang ditetapkan, langkah terbaik biasanya ialah berehat seketika daripada pasaran atau mengurangkan saiz posisi dagangan anda dengan ketara. Daripada sentiasa memantau turun naik harian dalam untung dan rugi, adalah jauh lebih berguna untuk menumpukan perhatian pada prestasi jangka panjang dan petunjuk pengurusan risiko.
Analisis teknikal hanya menyumbang sebahagian kecil kepada kejayaan dalam pasaran kewangan, manakala bahagian yang lebih besar ditentukan oleh psikologi manusia. Apabila anda duduk di hadapan monitor dan memutuskan sama ada untuk membuka posisi, pertempuran senyap tetapi asas berlaku dalam fikiran anda. Perbezaan antara pengiraan sejuk dan dorongan emosi sering kali tipis, manakala keupayaan untuk mengenali keadaan mental anda pada saat ini membezakan pelabur yang konsisten daripada mereka yang secara beransur-ansur memusnahkan akaun mereka.
Baca Lagi →Anda mempunyai pelan yang tepat, tetapi sebaik sahaja pasaran bergerak menentang anda, anda panik dan memindahkan stop-loss anda. Hampir setiap pemula biasa dengan senario klasik ini. Namun, mengubah peraturan secara sewenang-wenang di tengah-tengah dagangan terbuka bukanlah fleksibiliti, tetapi jalan pantas untuk memusnahkan akaun di bawah pengaruh emosi segera.
Baca Lagi →