Cena złota napotyka opór na kluczowym poziomie; uwaga skupia się na danych dotyczących wskaźnika PPI w USA

Ceny złota spadły po przetestowaniu kluczowego poziomu oporu wynoszącego 4 450 dolarów za uncję, ponieważ inwestorzy realizowali zyski po silnym wzroście do najwyższego poziomu od dwóch miesięcy. Złoto spotowe notuje się obecnie na poziomie około 4 380 dolarów, choć spowolnienie inflacji w USA oraz zmniejszone oczekiwania dotyczące wrześniowej podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną nadal wspierają ogólne perspektywy.

W tym miesiącu cena tego metalu szlachetnego wzrosła o prawie 9%, wspierana przez słabsze od oczekiwań dane dotyczące zatrudnienia w USA. Wskaźniki osłabienia rynku pracy osłabiły oczekiwania dotyczące rychłej podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, co wywarło presję na dolara amerykańskiego i zwiększyło atrakcyjność aktywów nieprzynoszących dochodu, takich jak złoto.

Złoto stoi przed kolejnym testem inflacyjnym po publikacji wskaźnika CPI

Cena złota początkowo kontynuowała wzrost po opublikowaniu najnowszych danych dotyczących amerykańskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI). Następnie jednak dynamika ta osłabła, ponieważ lipcowe dane o inflacji okazały się zasadniczo zgodne z oczekiwaniami rynku. Odnowione napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem dodały kolejną warstwę niepewności.

Uwaga skupia się teraz na lipcowym wskaźniku cen producentów (PPI) oraz liczbie nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, które mogą wywołać nową falę zmienności podczas sesji w Nowym Jorku.

Indeks cen producentów (PPI) jest ważnym wskaźnikiem inflacji bazowej na poziomie producentów i może wpłynąć na oczekiwania dotyczące polityki Rezerwy Federalnej. Wynik lepszy od oczekiwań miałby generalnie negatywny wpływ na cenę złota, ponieważ mógłby podnieść oczekiwania dotyczące stóp procentowych oraz rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Z drugiej strony, niższa inflacja producentów prawdopodobnie wsparłaby cenę złota, wzmacniając argumenty za bardziej akomodacyjną perspektywą polityki pieniężnej.

Inwestorzy będą również śledzić wypowiedzi członka Federalnego Komitetu Otwartego Rynku Toma Barkina oraz prezes Fed w Cleveland Beth Hammack w poszukiwaniu dalszych wskazówek dotyczących kierunku polityki pieniężnej.

Czy kształtuje się zdrowa korekta?

Wydaje się, że hossa na złocie uległa zatrzymaniu po tym, jak cena napotkała opór w pobliżu górnej granicy trendu wzrostowego. Po początkowej korekcie cena kruszcu konsoliduje się w okolicach 4 380 USD, podczas gdy rynek absorbuje realizację zysków i próbuje ustanowić wyższy poziom minimum. Wskaźniki dynamiki, w tym wskaźnik siły względnej (RSI), sugerują, że konsolidacja może trwać, dopóki kurs XAU/USD pozostaje poniżej obszaru pivotowego 4 450 USD.

Pierwsze wsparcie znajduje się w pobliżu poziomu 4 360 USD. Jeśli presja sprzedaży się nasili, cena może spaść w kierunku strefy popytu na poziomach 4 340/30 USD oraz 4 300 USD. Obszar ten może przyciągnąć ponowne zainteresowanie kupujących, o ile ogólna struktura bycza pozostanie nienaruszona.

Po stronie wzrostowej trwałe przebicie powyżej poziomu 4 450 USD przywróciłoby kontrolę kupującym i otworzyłoby drogę do psychologicznego poziomu oporu na poziomie 4 500 USD. Decydujące przebicie tej bariery unieważniłoby scenariusz krótkoterminowej korekty i wzmocniłoby argumenty za kontynuacją szerszego wzrostu.

Perspektywy

Złoto zachowuje byczą strukturę w perspektywie średnioterminowej, ale tempo jego ostatniego wzrostu oraz niepowodzenie w utrzymaniu się w pobliżu poziomu 4 450 USD narażają je na dalszą realizację zysków. Obszar 4 450–4 500 USD pozostaje główną strefą oporu, a ostatni test tego poziomu wywołał natychmiastową techniczną korektę.

Chociaż ogólny trend pozostaje pozytywny, rynek wydaje się nadmiernie rozciągnięty po gwałtownym odbiciu. Zamiast gonić za ceną na obecnych poziomach, inwestorzy mogą wolać poczekać na korektę w kierunku niższej strefy popytu i ocenić potencjalne okazje do kupna z bardziej korzystnego punktu wejścia.

 

Ostrzeżenie! Niniejszy materiał nie stanowi porady inwestycyjnej. Dane dotyczące wyników historycznych nie gwarantują przyszłych zwrotów. Inwestowanie w waluty obce może wpływać na osiągane zyski ze względu na ich wahania. Każda transakcja na papierach wartościowych może skutkować zarówno zyskami, jak i stratami. Założenia i oczekiwania przedstawione w niniejszym materiale są jedynie szacunkami, które mogą być niedokładne i ulegać zmianom w zależności od aktualnych warunków gospodarczych. Oświadczenia te nie gwarantują przyszłych zwrotów.