ازدهار الذكاء الاصطناعي يتوسع إلى ما وراء وحدات معالجة الرسومات (GPU) مع ارتفاع أسهم شركات البنية التحتية

هذا الأسبوع، اكتسبت الحجج الداعية إلى استمرار دورة الإنفاق الرأسمالي في مجال الذكاء الاصطناعي زخماً، حيث أعلنت العديد من شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي عن أرباح قوية وزيادة في الطلب.

سجلت أسهم CoreWeave (NASDAQ: CRWV) وNebius Group (NASDAQ: NBIS) وSuper Micro Computer (NASDAQ: SMCI) مكاسب كبيرة عقب إعلان نتائجها. ارتفعت أسهم Nebius بنحو 35٪، وارتفعت أسهم CoreWeave بنحو 20٪، وارتفعت أسهم Super Micro بأكثر من 25٪.

توسع حجم الطلبات المتراكمة لخدمات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي لدى CoreWeave

ارتفعت أسهم CoreWeave بنسبة وصلت إلى 20% بعد أن حققت الشركة المتخصصة في خدمات السحابة نتائج أقوى من المتوقع للربع الثاني، وأعلنت عن توسع كبير في حجم الطلبات المتراكمة في مجال الحوسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

وتضاعفت الإيرادات بأكثر من الضعف مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، لتصل إلى 2.58 مليار دولار. وسلطت النتائج الضوء على تسارع الطلب على البنية التحتية السحابية لشركة CoreWeave، والتي صُممت خصيصًا لدعم أحمال عمل الذكاء الاصطناعي التي تتطلب حوسبة مكثفة.

شركة Nebius تسجل نموًّا سريعًا في الإيرادات

ارتفعت أسهم شركة Nebius، التي تتخذ من أمستردام مقراً لها، بنسبة 34% عقب إعلان الشركة عن نتائج الربع الثاني التي فاقت التوقعات، والتي تضمنت نمواً ملحوظاً في الإيرادات بنسبة 454% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

كما كشفت Nebius عن أربعة عقود سحابية في مجال الذكاء الاصطناعي يبلغ متوسط قيمة كل منها أكثر من مليار دولار، وأعلنت أن التزاماتها تجاه العملاء تجاوزت 40 مليار دولار. وعززت هذه الأرقام التوقعات بأن الطلب على السعة السحابية المتخصصة في مجال الذكاء الاصطناعي سيظل قوياً مع استمرار الشركات في بناء ونشر نماذج أكثر تعقيداً.

«سوبر مايكرو» تبرز كفائز بارز

كانت شركة «سوبر مايكرو كومبيوتر» من بين أبرز الفائزين هذا الأسبوع، حيث ارتفعت أسهمها بنحو 25%.

أظهرت الشركة تحسناً في الربحية، حيث سجلت هامشاً إجمالياً بنسبة 17.5٪، في الوقت الذي حصلت فيه على أكثر من 60 مليار دولار من الطلبات الجديدة — وهو مؤشر قوي على الطلب المحتمل في المستقبل. تقوم Super Micro بتصميم وتصنيع أنظمة الخوادم عالية الأداء التي تشكل جزءًا حاسمًا من البنية التحتية الداعمة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.

حافظنا على نظرتنا الإيجابية تجاه السهم وأعلنا عن توقعاتنا قبل إعلان الأرباح - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock. وتؤكد النتائج الأخيرة هذا المنظور.

ملخص: توسع الريادة في سوق الذكاء الاصطناعي

بشكل عام، توضح هذه النتائج مدى السرعة التي تتوسع بها سعة السحابة الخاصة بالذكاء الاصطناعي والبنية التحتية الأوسع نطاقًا التي تدعمها. تستمر الشركات في جميع أنحاء القطاع في الاستفادة من التوسع السريع لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وارتفاع إنفاق العملاء على الحوسبة عالية الأداء. ومع ذلك، فإن انخفاض أسهم شركات مثل سيسكو وكوهيرنت يُظهر أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية. فالطلب القوي وحده لا يكفي؛ بل يجب على الشركات إثبات نمو الإيرادات والربحية والتقييمات المبررة.

النقطة الأساسية: تمتد ريادة الذكاء الاصطناعي الآن إلى ما وراء وحدات معالجة الرسومات (GPUs) لتشمل البنية التحتية الأساسية — الخوادم، والذاكرة، والشبكات، وسعة السحابة، والتخزين، والطاقة، ومراكز البيانات. مع نضوج دورة الاستثمار، قد تصبح هذه الأعمال الأساسية أكبر المستفيدين.

 

تحذير! لا يُقصد بهذه المادة تقديم مشورة استثمارية. بيانات الأداء السابقة لا تضمن العوائد المستقبلية. قد يؤثر الاستثمار في العملات الأجنبية على عوائدك بسبب تقلباتها. قد تؤدي أي معاملة في الأوراق المالية إلى أرباح وخسائر على حد سواء. الافتراضات والتوقعات الواردة في هذه المادة هي مجرد تقديرات قد لا تكون دقيقة وقد تتغير اعتمادًا على الظروف الاقتصادية الحالية. هذه البيانات لا تضمن عوائد مستقبلية.