Dolar čeká na další krok: Podaří se býkům znovu převzít kontrolu?

Index amerického dolaru (DXY), který měří hodnotu dolaru vůči koši šesti hlavních měn, po zveřejnění nejnovější zprávy o zaměstnanosti v USA mírně posílil. Počet nových pracovních míst mimo zemědělství v USA za srpen výrazně překonal očekávání, když dosáhl 162 tisíc oproti očekávaným 55 tisícům, přičemž míra nezaměstnanosti zůstala na úrovni 4,1 %. Silná data z trhu práce spolu s přetrvávajícími inflačními tlaky posílily očekávání trhu, že Federální rezervní systém (Fed) by mohl zachovat restriktivní měnovou politiku nebo případně ještě v tomto roce zvýšit úrokové sazby.

Dolar však zatím nedokázal dosáhnout rozhodujícího průlomu směrem nahoru. Očekávání zpřísnění měnové politiky ze strany Evropské centrální banky a Japonské centrální banky nadále podporuje jejich příslušné měny, čímž omezuje růst amerického dolaru.

Na co by se měli obchodníci zaměřit?

Očekává se, že objemy obchodování budou v pondělí utlumené kvůli svátku v USA a nedostatku významných ekonomických zpráv. Geopolitický vývoj na Blízkém východě však zůstává významným zdrojem potenciální volatility trhu.

Po silné zprávě o zaměstnanosti se pozornost trhu přesune na zveřejnění indexu spotřebitelských cen (CPI) a indexu cen výrobců (PPI) v tomto týdnu. Tyto údaje o inflaci by mohly podstatně ovlivnit očekávání ohledně dalšího rozhodnutí Federálního rezervního systému o měnové politice a mohou vyvolat obnovenou volatilitu na měnových trzích.

Technický výhled pro DXY

Celkový trend dolaru zůstává smíšený a závisí na tom, zda kupující udrží zónu podpory 98,50–98,00. V době psaní tohoto článku se index DXY obchoduje nad hranicí 99,00, což činí cenové pohyby kolem této úrovně obzvláště kritickými pro výhled na nadcházející týden.

Obchodníci by měli sledovat signály obratu nebo pokračování trendu v blízkosti těchto klíčových úrovní. Trvalý pohyb nad hranicí 99,50 by posílil býčí scénář a potvrdil, že kupující znovu získávají kontrolu. V tomto scénáři by dalšími cíli pro růst byly úrovně 100,00 a 100,30. Naopak průlom pod úroveň 98,50 – a zejména pod 98,00 – by podkopal býčí strukturu a zvýšil riziko hlubší korekce.

Závěr

Obchodníci s dolarem by měli pozorně sledovat nadcházející údaje o inflaci v USA, geopolitický vývoj a prohlášení představitelů Federálního rezervního systému, aby získali nové informace o měnové politice. Z hlediska cenového vývoje se zdá, že dolar vstupuje do nové fáze růstu. Pokud se podaří udržet zónu podpory 98,50–98,00, je preferovanou strategií obchodovat v souladu s převládajícím trendem a vnímat korekce jako potenciální příležitosti k otevření dlouhých pozic.

Upozornění! Tento materiál není určen jako investiční poradenství. Údaje o minulých výnosech nezaručují budoucí výnosy. Investice do cizích měn mohou ovlivnit vaše výnosy v důsledku jejich kolísání. Jakákoli transakce s cennými papíry může vést jak k ziskům, tak ke ztrátám. Předpoklady a očekávání uvedené v tomto materiálu jsou pouze odhady, které nemusí být přesné a mohou se měnit v závislosti na aktuálních ekonomických podmínkách. Tyto prohlášení nezaručují budoucí výnosy.