Η κοινή αντίληψη για τον τρόπο λειτουργίας των χρηματοπιστωτικών αγορών συνήθως βασίζεται σε μια απλοποιημένη άποψη σχετικά με την ισορροπία δυνάμεων μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Συχνά ακούμε τον ισχυρισμό ότι οι τιμές αυξάνονται επειδή στην αγορά κυριαρχεί ο αριθμός των ατόμων που επιθυμούν να αγοράσουν. Ωστόσο, αυτή η ερμηνεία είναι τεχνικά ανακριβής και εμποδίζει την βαθύτερη κατανόηση της δυναμικής της αγοράς. Ο πραγματικός μοχλός της αλλαγής δεν είναι ο αριθμός των συμμετεχόντων, αλλά η πολύπλοκη αλληλεπίδραση μεταξύ διαφορετικών τύπων εντολών και ο βαθμός επιθετικότητας με τον οποίο εκτελούνται αυτές οι εντολές.
Στην προηγούμενη ενότητα ασχοληθήκαμε με το πώς να αναλύετε τους παρόχους σημάτων και να διακρίνετε ανάμεσα σε μια σταθερή στρατηγική και σε μια στρατηγική που απλώς καλύπτει προσωρινά τον υψηλό κίνδυνο. Η δεύτερη ενότητα μεταφέρεται στην πλευρά του επενδυτή που αντιγράφει τον trader. Ακριβώς αυτό το μέρος συχνά υποτιμάται στο social trading, επειδή πολλοί επενδυτές λανθασμένα πιστεύουν ότι μετά την επιλογή ενός ποιοτικού trader ο ρόλος τους τελειώνει.
Στην πραγματικότητα, η αντιγραφή είναι μια ενεργή διαδικασία διαχείρισης κινδύνου. Ο επενδυτής μπορεί να μην ανοίγει μεμονωμένες συναλλαγές χειροκίνητα, όμως αποφασίζει για το μέγεθος του κεφαλαίου, τον βαθμό αντιγραφής, την ανοχή σε πτώση και το πότε χρειάζεται να παρέμβει. Στόχος αυτού του μαθήματος είναι να κατανοήσετε ότι ακόμη και η παθητική αντιγραφή πρέπει να έχει τη δική της διαχείριση κεφαλαίου.
Κατά την αντιγραφή ενός trader, μία από τις σημαντικότερες ρυθμίσεις είναι ο τρόπος με τον οποίο οι θέσεις του μεταφέρονται στον λογαριασμό σας. Στην πλατφόρμα FXJunction θα συναντήσετε δύο βασικές προσεγγίσεις – τη σταθερή και την αναλογική αντιγραφή.
Η σταθερή αντιγραφή σημαίνει ότι κάθε θέση του παρόχου σημάτων ανοίγει στον λογαριασμό σας σε ένα προκαθορισμένο, σταθερό μέγεθος. Αν, για παράδειγμα, ρυθμίσετε ώστε κάθε συναλλαγή να αντιγράφεται με όγκο 0,01 lot, αυτό το μέγεθος θα χρησιμοποιείται ανεξάρτητα από το πόσο μεγάλος είναι ο λογαριασμός του trader και τι ρίσκο αναλαμβάνει στον δικό του λογαριασμό. Αυτή η μέθοδος είναι απλή, αλλά μπορεί να είναι επικίνδυνη αν ο επενδυτής δεν κατανοεί τη διαφορά μεταξύ του μεγέθους του λογαριασμού του παρόχου και του μεγέθους του δικού του λογαριασμού.
Η αναλογική αντιγραφή είναι μια πιο προχωρημένη μέθοδος, κατά την οποία το μέγεθος της θέσης προσαρμόζεται στον λόγο μεταξύ του κεφαλαίου του παρόχου και του κεφαλαίου του επενδυτή. Αν ο πάροχος σημάτων έχει λογαριασμό 10 000 EUR και ο επενδυτής αντιγράφει με λογαριασμό 1 000 EUR, οι θέσεις μπορούν να ανοίγουν στο ένα δέκατο του μεγέθους. Αυτή η προσέγγιση είναι πιο λογική από την άποψη της διαχείρισης κινδύνου, επειδή διατηρεί παρόμοιο επίπεδο έκθεσης σε σχέση με τον λογαριασμό.
Το περιθώριο (margin) αποτελεί το μέρος του κεφαλαίου που ο broker δεσμεύει ως εγγύηση για τις ανοιχτές θέσεις. Στο social trading ο επενδυτής μπορεί εύκολα να παραβλέψει ότι δεν αντιγράφει μόνο τις αποδόσεις του trader, αλλά και το φορτίο που επιβάλλει στον λογαριασμό. Αν ο πάροχος ανοίξει πολλές θέσεις ταυτόχρονα, το ίδιο αποτέλεσμα μπορεί να μεταφερθεί και στον λογαριασμό του επενδυτή.
Κρίσιμο πρόβλημα προκύπτει όταν ο επενδυτής αντιγράφει έναν trader με μεγαλύτερο λογαριασμό, ενώ ο ίδιος διαθέτει σημαντικά χαμηλότερο κεφάλαιο. Ακόμη και μια σχετικά μικρή θέση στον λογαριασμό του παρόχου μπορεί να είναι δυσανάλογα μεγάλη για τον μικρότερο λογαριασμό του αντιγράφοντος επενδυτή. Το αποτέλεσμα είναι υψηλή επιβάρυνση περιθωρίου, μειωμένη ευελιξία του λογαριασμού και υψηλότερος κίνδυνος αναγκαστικού κλεισίματος θέσεων.
Ο επαγγελματίας επενδυτής, επομένως, δεν παρακολουθεί μόνο το πόσα κερδίζει ο trader, αλλά και ποιο μέρος του λογαριασμού εκθέτει τακτικά σε κίνδυνο. Αν ο πάροχος σημάτων χρησιμοποιεί υψηλή μόχλευση και διατηρεί πολλές ανοιχτές συναλλαγές ταυτόχρονα, ο επενδυτής πρέπει να ρυθμίσει την αντιγραφή πιο συντηρητικά απ’ ό,τι θα υποδείκνυε μόνο η ιστορική απόδοση.
Ένα από τα συχνότερα λάθη των αρχαρίων είναι η πεποίθηση ότι ο καλύτερος trader αξίζει το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου. Μια τέτοια προσέγγιση, όμως, αγνοεί το γεγονός ότι ακόμη και μια ποιοτική στρατηγική μπορεί να περάσει μια δυσμενή περίοδο. Αν ο επενδυτής βάλει ολόκληρο τον λογαριασμό σε έναν πάροχο σημάτων, εκτίθεται όχι μόνο σε κίνδυνο αγοράς, αλλά και σε κίνδυνο ανθρώπινου λάθους, τεχνικού σφάλματος ή αιφνίδιας αλλαγής του trading style.
Μια πιο συνετή προσέγγιση είναι να μοιράσετε το κεφάλαιο μεταξύ περισσότερων παρόχων που χρησιμοποιούν διαφορετικές στρατηγικές, αγορές και χρονικούς ορίζοντες. Μια τέτοια διαφοροποίηση μειώνει την πιθανότητα ένας λανθασμένος trader ή ένα δυσμενές σενάριο αγοράς να βλάψει ολόκληρο τον λογαριασμό.
Το μέγεθος της κατανομής θα πρέπει να εξαρτάται από τρεις παράγοντες.
Ιστορική σταθερότητα του trader: Όσο πιο σταθερή είναι η απόδοση και όσο χαμηλότερη η ιστορική πτώση, τόσο μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου μπορεί να εξετάσει ο επενδυτής.
Βαθμός ανοιχτού κινδύνου: Ένας trader με υψηλό αριθμό ανοιχτών θέσεων θα πρέπει να έχει χαμηλότερη κατανομή, ακόμη κι αν οι αποδόσεις του φαίνονται ελκυστικές.
Ψυχολογική ανοχή του επενδυτή: Αν ο επενδυτής δεν μπορεί να διαχειριστεί ήρεμα μια πτώση 15%, δεν θα πρέπει να αντιγράφει στρατηγική της οποίας το ιστορικό Drawdown πλησιάζει τακτικά αυτή την τιμή.
Η διαχείριση κεφαλαίου κατά την αντιγραφή σας επιτρέπει να αναλάβετε τον έλεγχο ενός μέρους του κινδύνου που ο πάροχος σημάτων δεν θα λύσει για εσάς. Το τελικό σας σύστημα θα πρέπει να περιλαμβάνει αυτούς τους κανόνες.
Καθορισμός μέγιστης κατανομής: Ποτέ μην αντιγράφετε έναν trader με ολόκληρο τον λογαριασμό, ανεξάρτητα από το πόσο καλά φαίνεται η ιστορική του απόδοση.
Έλεγχος επιβάρυνσης περιθωρίου: Παρακολουθείτε ποιο μέρος του λογαριασμού καταλαμβάνουν οι ανοιχτές θέσεις. Αν το περιθώριο αυξάνεται πολύ γρήγορα, η αντιγραφή είναι ρυθμισμένη επιθετικά.
Προσαρμογή μεγέθους αντιγραφής: Αν ο πάροχος έχει σημαντικά μεγαλύτερο λογαριασμό, χρησιμοποιήστε αναλογική αντιγραφή ή μειωμένο συντελεστή αντιγραφής.
Δημιουργία αποθεματικού ασφαλείας: Αφήστε στον λογαριασμό ελεύθερο περιθώριο που μπορεί να απορροφήσει τις συνήθεις διακυμάνσεις χωρίς να αναγκαστείτε να παρέμβετε πανικόβλητοι.
Η διαχείριση κεφαλαίου κατά την αντιγραφή είναι βασικό εργαλείο προστασίας του κεφαλαίου. Ακόμη κι αν τις εμπορικές αποφάσεις τις εκτελεί ο πάροχος σημάτων, η ευθύνη για το μέγεθος του κινδύνου στον λογαριασμό σας παραμένει σε εσάς. Η σταθερή αντιγραφή είναι απλούστερη, αλλά μπορεί να οδηγήσει σε δυσανάλογη επιβάρυνση του λογαριασμού. Η αναλογική αντιγραφή σέβεται καλύτερα το μέγεθος του κεφαλαίου, όμως και σε αυτήν χρειάζεται να παρακολουθείτε το περιθώριο, τη μόχλευση και τον αριθμό των ανοιχτών θέσεων. Αν όμως ακόμη δεν το κατανοείτε πλήρως, μέρος της υπηρεσίας μας είναι και η υποστήριξη από ειδικό, ο οποίος θα συζητήσει μαζί σας ατομικά όλες τις σημαντικές ρυθμίσεις, τους κινδύνους και τις αποφάσεις που συνδέονται με την αντιγραφή traders.
Με αυτό εξηγήσαμε την τεχνική πλευρά της διαχείρισης της αντιγραφής. Στο επόμενο μάθημα θα εστιάσουμε στο ερώτημα που για πολλούς επενδυτές είναι ψυχολογικά το πιο δύσκολο: πότε να σταματήσουν την αντιγραφή ενός παρόχου σημάτων.
Στο social trading η επιλογή trader είναι μόνο η πρώτη απόφαση. Η δεύτερη, συχνά πολύ πιο απαιτητική απόφαση, είναι να καθοριστεί πότε ο επενδυτής πρέπει να τερματίσει την αντιγραφή. Πολλοί επενδυτές κάνουν το λάθος να αποσυνδέουν τον trader αμέσως μετά την πρώτη ζημιογόνα περίοδο, παρότι αυτό αποτελεί φυσικό μέρος της στρατηγικής. Άλλοι, αντίθετα, παραμένουν για υπερβολικά μεγάλο διάστημα, ακόμη κι όταν ο trader έχει προφανώς αλλάξει συμπεριφορά και έχει σταματήσει να σέβεται τους δικούς του κανόνες.
Στόχος αυτού του μαθήματος είναι να δημιουργηθεί ένα πλαίσιο που θα βοηθήσει τον επενδυτή να διακρίνει ανάμεσα σε μια συνηθισμένη πτώση και σε ένα πραγματικό προειδοποιητικό σήμα. Η διακοπή της αντιγραφής δεν θα πρέπει να είναι συναισθηματική αντίδραση, αλλά κανόνας προετοιμασμένος εκ των προτέρων.
Στο κλασικό trading, το Stop-Loss χρησιμοποιείται για τον περιορισμό της ζημιάς σε μια μεμονωμένη συναλλαγή. Στο social trading, όμως, χρειάζεται να σκεφτόμαστε μια παρόμοια αρχή και στο επίπεδο του ίδιου του παρόχου σημάτων. Ο επενδυτής θα πρέπει εκ των προτέρων να ορίσει ένα όριο στο οποίο θα σταματήσει να αντιγράφει τον trader.
Αυτό το όριο δεν χρειάζεται να βασίζεται μόνο σε ποσοστιαία απώλεια. Η ίδια η πτώση του λογαριασμού δεν σημαίνει ακόμη ότι η στρατηγική έπαψε να λειτουργεί. Σημαντικό είναι να συγκρίνετε την τρέχουσα πτώση με την ιστορική συμπεριφορά του trader. Αν ο trader στο παρελθόν είχε συνήθη πτώση 8 έως 10%, μια τρέχουσα πτώση 9% μπορεί να μην είναι λόγος πανικού. Αν όμως η πτώση φτάσει το 20% και ταυτόχρονα ο trader αρχίσει να αυξάνει τις θέσεις, πρόκειται για ποιοτικά διαφορετική κατάσταση.
Το Stop Loss για τον πάροχο σημάτων θα πρέπει, επομένως, να συνδυάζει ποσοτικούς και ποιοτικούς κανόνες.
Ένας από τους σοβαρότερους λόγους για να σταματήσει η αντιγραφή είναι η αλλαγή του trading style. Ο επενδυτής δεν επιλέγει μόνο την καμπύλη αποδόσεων, αλλά έναν συγκεκριμένο τρόπο συναλλαγών. Αν ο πάροχος σημάτων πετύχαινε αποτελέσματα με συντηρητικό trading σε ζεύγη νομισμάτων και αργότερα αρχίσει να κάνει επιθετικό trading σε κρυπτονομίσματα με υψηλή μόχλευση, δεν πρόκειται για μικρή προσαρμογή της στρατηγικής. Πρόκειται για αλλαγή του προφίλ κινδύνου.
Η αλλαγή στυλ μπορεί να εκδηλωθεί με διάφορους τρόπους.
Σημαντική αύξηση του όγκου θέσεων: Ο trader αρχίζει να ανοίγει μεγαλύτερες συναλλαγές από ό,τι στο παρελθόν.
Αλλαγή των αγορών που διαπραγματεύεται: Ο πάροχος μεταβαίνει σε assets που προηγουμένως δεν διαπραγματευόταν.
Παράταση ζημιογόνων θέσεων: Συναλλαγές που προηγουμένως έκλειναν μετά από λίγες ώρες, ξαφνικά κρατούνται για αρκετές ημέρες ή εβδομάδες.
Μέσος όρος ζημιών: Ο trader, αντί να αναγνωρίσει το λάθος, ανοίγει επιπλέον θέσεις προς την ίδια κατεύθυνση.
Σε τέτοιες περιπτώσεις ο επενδυτής δεν αντιγράφει πλέον τον trader που αρχικά ανέλυσε. Αντιγράφει ένα νέο, μη επαληθευμένο σύστημα που δεν έχει επαρκές ιστορικό.
Ένα από τα ψυχολογικά προβλήματα στην αντιγραφή είναι η αδυναμία διάκρισης της υπομονής από την παθητικότητα. Υπομονή σημαίνει ότι ο επενδυτής κατανοεί τη στρατηγική, γνωρίζει τις ιστορικές της πτώσεις και μπορεί να αντέξει τις συνηθισμένες διακυμάνσεις. Παθητικότητα σημαίνει ότι ο επενδυτής αγνοεί νέους κινδύνους μόνο και μόνο επειδή δεν θέλει να παραδεχτεί μια κακή απόφαση.
Αν ο επενδυτής τερματίσει την αντιγραφή πολύ νωρίς, μπορεί να χάσει τη φυσική ανάκαμψη της στρατηγικής. Αν όμως παραμένει συνδεδεμένος παρά την προφανή αλλαγή συμπεριφοράς του trader, παύει να διαχειρίζεται τον κίνδυνο και απλώς ελπίζει ότι η κατάσταση θα αντιστραφεί. Ακριβώς η ελπίδα είναι επικίνδυνη στο social trading, επειδή αντικαθιστά την αναλυτική λήψη αποφάσεων.
Η επαγγελματική προσέγγιση συνίσταται στο ότι ο επενδυτής θέτει τους κανόνες πριν προκύψει μια κρίσιμη κατάσταση. Τη στιγμή που ο λογαριασμός πέφτει, η ψυχολογία είναι ήδη αποδυναμωμένη και οι αποφάσεις τείνουν να επηρεάζονται από φόβο ή από την προσπάθεια να ανακτηθεί η ζημιά.
Κατά την απόφαση για διακοπή της αντιγραφής, ο επενδυτής θα πρέπει να παρακολουθεί τα εξής σημεία.
Υπέρβαση του ιστορικού Drawdown: Αν η τρέχουσα πτώση υπερβεί σημαντικά το ιστορικό μέγιστο drawdown, χρειάζεται να ελεγχθεί αν η στρατηγική εξακολουθεί να λειτουργεί με τον ίδιο τρόπο.
Αλλαγή μεγέθους θέσεων: Αν ο trader αρχίσει να αυξάνει τους όγκους χωρίς σαφή λόγο, μπορεί να πρόκειται για προσπάθεια γρήγορης κάλυψης των ζημιών.
Αλλαγή συχνότητας συναλλαγών: Μια ξαφνική αύξηση του αριθμού συναλλαγών μπορεί να σηματοδοτεί παρορμητική λήψη αποφάσεων.
Αδύναμη επικοινωνία του παρόχου: Αν ο trader σταματήσει να εξηγεί τις κινήσεις του ακριβώς κατά την περίοδο κρίσης, ο κίνδυνος για τον επενδυτή αυξάνεται.
Ασυμφωνία με την αρχική ανάλυση: Αν ο trader δεν συμπεριφέρεται πλέον όπως την περίοδο που τον επιλέξατε, η αρχική επενδυτική σας θέση παύει να ισχύει.
Η διακοπή της αντιγραφής δεν είναι ένδειξη πανικού, αν βασίζεται σε εκ των προτέρων προετοιμασμένους κανόνες. Ο επενδυτής δεν θα πρέπει να αντιδρά σε κάθε βραχυπρόθεσμη πτώση, αλλά ταυτόχρονα δεν πρέπει να αγνοεί καταστάσεις στις οποίες ο πάροχος σημάτων αλλάζει στυλ, αυξάνει τον κίνδυνο ή παύει να σέβεται τη δική του στρατηγική. Στόχος δεν είναι να βρεθεί trader που δεν θα χάσει ποτέ, αλλά να γνωρίζετε να αναγνωρίζετε τη στιγμή που μια συνηθισμένη πτώση μετατρέπεται σε συστημικό πρόβλημα.
Στο επόμενο μάθημα θα εστιάσουμε στο τελευταίο στοιχείο της ψυχολογίας της αντιγραφής – τον κοινωνικό θόρυβο, τα σχόλια άλλων επενδυτών και το sentiment της πλατφόρμας, που μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τη λήψη αποφάσεων του αντιγράφοντος επενδυτή.
Το social trading είναι ιδιαίτερο στο ότι ο επενδυτής δεν δουλεύει μόνο με γραφήματα, στατιστικά και την απόδοση των παρόχων σημάτων. Μέρος του περιβάλλοντος είναι επίσης τα σχόλια, οι συζητήσεις, οι αξιολογήσεις και οι αντιδράσεις άλλων χρηστών της πλατφόρμας. Ακριβώς αυτό το κοινωνικό στοιχείο μπορεί να είναι χρήσιμο, αλλά ταυτόχρονα εξαιρετικά επικίνδυνο.
Στόχος αυτού του μαθήματος είναι να μάθει ο επενδυτής να διακρίνει ανάμεσα σε πολύτιμη πληροφορία και σε κοινωνικό θόρυβο. Δεν είναι κάθε σχόλιο στην πλατφόρμα μια ειδική άποψη. Πολλές αντιδράσεις είναι αποτέλεσμα φόβου, απογοήτευσης, απληστίας ή βραχυπρόθεσμης δυσαρέσκειας από την τρέχουσα εξέλιξη του λογαριασμού.
Ο κοινωνικός θόρυβος αποτελεί ένα σύνολο απόψεων, σχολίων και συναισθηματικών αντιδράσεων που, παρότι δημιουργούν την εντύπωση σημαντικών πληροφοριών, στην πραγματικότητα δεν προσφέρουν αναλυτική αξία. Στο περιβάλλον της αντιγραφής προκύπτει συχνότερα κατά τις περιόδους έντονου κέρδους ή ζημιάς.
Όταν ο trader πετυχαίνει υψηλά κέρδη, η συζήτηση είναι γεμάτη ενθουσιασμό και μη ρεαλιστικές προσδοκίες. Οι επενδυτές τείνουν να παραβλέπουν τον κίνδυνο και να αυξάνουν την κατανομή ακριβώς τη στιγμή που η στρατηγική, μετά από ισχυρή άνοδο, είναι πιο ευάλωτη σε διόρθωση. Αντίθετα, κατά την πτώση εμφανίζονται πανικόβλητα σχόλια, κατηγορίες προς τον πάροχο και εκκλήσεις για άμεση διακοπή της αντιγραφής.
Κανένα από αυτά τα άκρα δεν αποτελεί κατάλληλη βάση για λήψη αποφάσεων. Ο κοινωνικός θόρυβος αυξάνει την πιθανότητα ο επενδυτής να κάνει ακριβώς το αντίθετο βήμα από αυτό που θα έπρεπε: να προσθέσει κεφάλαιο μετά από μια σειρά κερδών και να αποσυνδέσει τον trader μετά από μια φυσιολογική πτώση.
Δεν είναι όλα τα σχόλια στην πλατφόρμα άχρηστα. Ορισμένοι χρήστες μπορεί να επισημάνουν σημαντικές αλλαγές, για παράδειγμα αυξανόμενο περιθώριο, ασυνήθιστα μακρά διακράτηση θέσεων ή απόκλιση από την αρχική στρατηγική. Η διαφορά μεταξύ ειδικής άποψης και συναισθηματικού σχολίου βρίσκεται στην τεκμηρίωση.
Ένα ειδικό σχόλιο βασίζεται σε συγκεκριμένη παρατήρηση. Ο χρήστης, για παράδειγμα, επισημαίνει ότι ο trader αύξησε τον όγκο θέσεων σε σχέση με τον ιστορικό του μέσο όρο ή ότι το τρέχον Drawdown ξεπέρασε τη μέχρι τώρα μέγιστη πτώση. Ένα τέτοιο σχόλιο μπορεί να βοηθήσει τον επενδυτή να συμπληρώσει τη δική του ανάλυση.
Ένα συναισθηματικό σχόλιο, αντίθετα, βασίζεται στο συναίσθημα. Τυπικά περιέχει πανικόβλητες εκφράσεις, μη επαληθευμένες κατηγορίες ή υπερβολικές προσδοκίες. Τέτοια σχόλια συχνά λένε περισσότερα για την ψυχολογία του συγγραφέα παρά για την ποιότητα του ίδιου του trader.
Οι κοινωνικές πλατφόρμες φυσικά ενισχύουν τη συμπεριφορά αγέλης. Αν η πλειονότητα των χρηστών επαινεί έναν συγκεκριμένο trader, ένας νέος επενδυτής μπορεί να αποκτήσει την αίσθηση ότι πρόκειται για ασφαλή επιλογή. Αν όμως η δημοτικότητα του trader προέκυψε μόνο μετά από μια έντονη άνοδο, ο επενδυτής μπορεί να εισέρχεται αργά, δηλαδή τη στιγμή που μέρος του δυναμικού απόδοσης έχει ήδη εξαντληθεί.
Παρόμοιος μηχανισμός λειτουργεί και στις πτώσεις. Αν μια μεγάλη ομάδα επενδυτών αρχίσει να επικρίνει τον trader, μπορεί να δημιουργηθεί πίεση για πρόωρη διακοπή της αντιγραφής. Τότε ο επενδυτής δεν ενεργεί σύμφωνα με το δικό του πλάνο, αλλά σύμφωνα με το συναίσθημα της ομάδας.
Η επαγγελματική προσέγγιση συνίσταται στο ότι το sentiment χρησιμοποιείται μόνο ως συμπληρωματικός δείκτης, όχι ως κύριος λόγος απόφασης. Αν τα αρνητικά σχόλια επισημαίνουν συγκεκριμένα δεδομένα, είναι σκόπιμο να τα επαληθεύσετε. Αν όμως πρόκειται μόνο για πανικό χωρίς επιχειρήματα, ο επενδυτής θα πρέπει να επιστρέψει στους δικούς του κανόνες.
Κατά την εργασία με το sentiment και τις συζητήσεις στην πλατφόρμα, είναι σκόπιμο να τηρείτε τις ακόλουθες αρχές.
Επαληθεύετε τους ισχυρισμούς με δεδομένα: Αν κάποιος ισχυρίζεται ότι ο trader άλλαξε στυλ, ελέγξτε το μέγεθος των θέσεων, τις αγορές που διαπραγματεύεται και την ιστορική συμπεριφορά.
Μην αποφασίζετε με βάση τη δημοτικότητα: Ένας υψηλός αριθμός αντιγραφόντων επενδυτών δεν σημαίνει αυτόματα χαμηλό κίνδυνο.
Παρακολουθείτε την ποιότητα των επιχειρημάτων: Ένα πολύτιμο σχόλιο περιέχει συγκεκριμένο λόγο, όχι μόνο συναίσθημα.
Μην εισέρχεστε υπό την πίεση των κερδών των άλλων: Αν όλοι μιλούν για υψηλές αποδόσεις, μπορεί να πρόκειται για φάση στην οποία ο κίνδυνος ήδη υποτιμάται.
Μην πανικοβάλλεστε με το πρώτο αρνητικό σχόλιο: Ένας δυσαρεστημένος επενδυτής μπορεί να μην κατανοεί σωστά τη στρατηγική που αντιγράφει.
Ο κοινωνικός θόρυβος είναι φυσικό μέρος του social trading, αλλά δεν πρέπει να αντικαθιστά τη δική σας ανάλυση. Οι συζητήσεις μπορεί να είναι χρήσιμες, αν επισημαίνουν συγκεκριμένα δεδομένα και αλλαγές στη συμπεριφορά του trader. Αν όμως βασίζονται μόνο σε φόβο, απληστία ή στη διάθεση της αγέλης, αποτελούν κίνδυνο για τη λήψη αποφάσεων του επενδυτή.
Με αυτό ολοκληρώσαμε τη δεύτερη ενότητα, η οποία εστίαζε στην ψυχολογία της αντιγραφής και στη διαχείριση του ίδιου του επενδυτή. Μετά την αναλυτική επιλογή παρόχου σημάτων, ακριβώς η ικανότητα να διαχειρίζεστε τον δικό σας κίνδυνο, να ρυθμίζετε την κατάλληλη αντιγραφή και να φιλτράρετε τον κοινωνικό θόρυβο είναι αυτό που καθορίζει τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα των αποτελεσμάτων. Το social trading, επομένως, δεν είναι ένα παθητικό κλικ στο κουμπί «αντιγραφή», αλλά μια συστηματική διαδικασία στην οποία ο επενδυτής πρέπει να παραμένει πειθαρχημένος ακόμη κι όταν συναλλάσσεται κάποιος άλλος.