Auksas nukrito žemiau 4 300 JAV dolerių ribos, didėjant nuogąstavimams dėl Fed – ar optimistai sugebės paskatinti techninį atsigavimą?

Auksas trumpam nukrito žemiau psichologiškai svarbaus 4 300 JAV dolerių lygio, nes didėjančios JAV iždo obligacijų palūkanos, stipresnis doleris ir augantys lūkesčiai, kad Federalinė rezervų sistema laikysis griežtesnės pinigų politikos, sustiprino spaudimą šiam brangiajam metalui.

XAU/USD kursas smuko ketvirtą sesiją iš eilės, pasiekdamas dienos žemumą netoli 4 280 JAV dolerių – žemiausią lygį per daugiau nei tris savaites – prieš šiek tiek atsigavęs iki 4 320 JAV dolerių.

Stipresnis doleris ir augančios palūkanų normos slegia aukso kainą

Naujausią kritimą daugiausia lėmė atsinaujinęs JAV dolerio stiprėjimas ir didesnės iždo obligacijų palūkanos. JAV dolerio indeksas pakilo iki trijų savaičių aukščiausio lygio, investuotojams iš naujo įvertinus Federalinės rezervų sistemos politikos perspektyvas.

Lūkesčiai, kad JAV palūkanų normos gali išlikti aukštos – ar net dar labiau pakilti – mažina aukso patrauklumą. Kadangi šis metalas neduoda pajamų, didesnės obligacijų palūkanos didina jo laikymo alternatyviąsias sąnaudas. Stipresnis doleris taip pat brangina doleriais denominuotą auksą pirkėjams, naudojantiems kitas valiutas.

Tolesnis dolerio stiprėjimas galėtų išlaikyti spaudimą aukso kainai, ypač jei ekonominis silpnumas kitose šalyse ir toliau skatins JAV turto paklausą.

JAV užimtumo duomenys atsiduria dėmesio centre

Auksos kainos kryptis likusiam savaitės laikotarpiui labai priklausys nuo būsimų JAV darbo rinkos duomenų, Federalinės rezervų sistemos pareigūnų komentarų ir iždo obligacijų palūkanų pokyčių. Geopolitiniai įvykiai ir bendras rizikos vertinimas taip pat gali turėti įtakos paklausai saugaus prieglobsčio turtui.

Kitas svarbus XAU/USD kursą lemiantis veiksnys – JAV ADP nacionalinė užimtumo ataskaita. Tikimasi, kad rugpjūčio mėnesio duomenys parodys, jog užimtumas privačiame sektoriuje padidėjo maždaug 48 000 darbo vietų.

Rezultatas, iš esmės atitinkantis lūkesčius, rodytų, kad darbo vietų kūrimas išlieka teigiamas, tačiau praranda pagreitį. Vis dėlto tiesioginė rinkos reakcija galėtų būti ribota, nes investuotojai greičiausiai vengs prisiimti didelius įsipareigojimus prieš penktadienį pasirodysiantį oficialų JAV užimtumo ataskaitą.

Auksas: techninė analizė: Atšokimas įmanomas, tačiau dar nepatvirtintas

Nors auksas atsigavo nuo dienos žemiausios kainos, siekusios beveik 4 280 USD, techninė situacija tebėra trapi. Metalo kaina nukrito žemiau tiek Ichimoku debesies, tiek 50 % Fibonačio atstatymo lygio, todėl padidėjo rizika, kad pardavimai paspartės, jei pirkėjams nepavyks atgauti kontrolės.

Dėl pastarojo kritimo stiprumo vis dar įmanomas trumpalaikis korekcinis atsigavimas. Tačiau auksas turi atgauti 4 300–4 350 JAV dolerių intervalą, kad sumažintų artimiausią neigiamą spaudimą. Ilgalaikis kilimas virš šios zonos galėtų atverti kelią psichologinio pasipriešinimo lygio (4 400 JAV dolerių) išbandymui. Iki tol bet koks atsigavimas turėtų būti vertinamas kaip priešinga tendencijai atšokimas, o ne kaip įrodymas, kad susiformavo tvirtas dugnas.

Žemyn nukritus, artimiausias atramos lygis yra 4 280 JAV dolerių. Jei kaina ryžtingai pramuštų šį lygį žemyn, kaina galėtų nukristi iki 4 240 JAV dolerių, o po to – iki lemiamos 4 220–4 200 JAV dolerių atramos zonos. Jei nepavyktų išlaikyti šios zonos, tai žymiai susilpnintų bendrą techninę perspektyvą.

Išvada: Po staigaus keturių sesijų kritimo įmanomas techninis atsigavimas, tačiau jo patvirtinimo vis dar trūksta. Kitas žingsnis greičiausiai priklausys nuo to, ar JAV užimtumo duomenys ir Federalinės rezervų sistemos komentarai palaikys dolerio kilimą. Auksą palaikantiems investuotojams 4 350 JAV dolerių atgavimas būtų svarbus pirmasis žingsnis link 4 400 JAV dolerių. Tuo tarpu auksą kritikuojantiems investuotojams kritimas žemiau 4 280 JAV dolerių nukreiptų dėmesį į pagrindinę 4 220–4 200 JAV dolerių atramos zoną.