Atraskite pagrindinius puslaidininkių lyderius, kuriančius aparatinės įrangos variklį, slypintį už pasaulinio DI bumo.
Šio modelinio portfelio liepos leidimas suteikia tikslinę ekspoziciją rinkos lyderiams – puslaidininkių ekosistemos ir elektroninio projektavimo automatizavimo pionieriams, kurių pagrindą sudaro tokie pramonės lyderiai kaip Synopsys.
Šios bendrovės teikia kritiškai svarbią silicio architektūrą, intelektinę nuosavybę ir programinės įrangos įrankius, reikalingus gaminti pažangius lustus, kurie skatina dirbtinį intelektą, debesų kompiuteriją ir naujos kartos skaitmeninę infrastruktūrą. Strategija, sudaryta išimtinai iš atskirų akcijų be ETF, numato bazinį kapitalo investavimą – 55 000 JAV dolerių.
Ši medžiaga parengta tik švietimo ir iliustraciniais tikslais ir nėra oficiali finansinė konsultacija. Kadangi tikslinės kainos atspindi orientacinį analitikų konsensusą, investuotojai prieš priimdami bet kokius investicinius sprendimus turėtų pasitarti su licencijuotu finansų specialistu.
Be ETF negalite vienu pirkimu įsigyti „visos rinkos“, todėl rizika paskirstoma per dešimt bendrovių visoje lustų vertės grandinėje: projektavimas (Synopsys, Cadence), gamyba (TSMC), lustų ir DI kūrėjai (Broadcom, NVIDIA) ir įrangos gamintojai (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research). Texas Instruments prideda stabilesnę, dividendus mokančią akciją kaip amortizatorių.
Saugokitės koncentracijos viename sektoriuje: visas portfelis yra vienoje pramonės šakoje. Todėl Synopsys turi reikšmingą, bet ne dominuojantį svorį; tačiau be ETF ar kitų sektorių portfelis yra labiau nepastovus ir blogais metais gali smarkiai kristi.
Tikslinės kainos = orientaciniai analitikų konsensuso įverčiai (~12 mėn.); augimo potencialas = padidėjimas nuo kainų 2026 m. liepos 10–13 d. ASML prekiaujama eurais; visos kitos – JAV doleriais. Apskaičiuokite akcijų skaičių pagal kainą ir valiutos kursą pirkimo dieną.
2026 m. I ketv. institucijos smarkiai persiorientavo į puslaidininkius. Remiantis Reuters 13F ataskaitų peržiūra, beveik 5 000 iš maždaug 6 600 institucijų įsigijo bent vieną iš 17 stebimų puslaidininkių akcijų.
Puslaidininkių dalis rizikos draudimo fondų ilgose pozicijose pakilo iki rekordinio ~19% – aukščiausio lygio istorijoje ir daugiau nei dvigubai didesnio nei metų pradžioje. Pinigai plūdo į lustus programinės įrangos sąskaita.
Pastaba: tai viso sektoriaus duomenys; atskirų fondų pirkimai mūsų dešimtyje akcijų skiriasi priklausomai nuo pateiktos ataskaitos.
Pagrindiniai šio mėnesio punktai
Synopsys (SNPS) – pasaulinė elektroninio projektavimo automatizavimo (EDA) programinės įrangos lyderė; temos branduolys, bet su pagrįstu svoriu.
Cadence (CDNS) – kitas pagrindinis EDA žaidėjas ir tiesioginis Synopsys konkurentas; kartu jie sudaro lustų projektavimo pagrindą.
ASML – pažangiausių lustų neįmanoma pagaminti be jos litografijos sistemų; ji praktiškai neturi konkurencijos.
TSMC (TSM) – didžiausia pasaulyje lustų liejykla, gaminanti NVIDIA, Apple ir kitiems; visos vertės grandinės branduolys.
Broadcom (AVGO) ir NVIDIA (NVDA) – pagrindiniai lustų projektuotojai ir svarbūs DI paklausos varikliai, kurie taip pat palaiko Synopsys įrankių paklausą.
Applied Materials (AMAT), KLA (KLAC), Lam Research (LRCX) – gamina įrangą lustų gamybai, patikrai ir ėsdinimui; kita tos pačios vertės grandinės dalis.
Texas Instruments (TXN) – stabilesnis, dividendus mokantis masinių lustų gamintojas; jis suteikia portfeliui stabilumo ir reguliarių pajamų.
Šio mėnesio temos
Tikslinės kainos yra orientaciniai analitikų konsensuso įverčiai (~12 mėn.), o ne garantijos. Dabartinė „Texas Instruments“ kaina yra šiek tiek aukščiau tikslinės, tai reiškia, kad analitikai tikisi stabilumo, o ne augimo.
Investuokite palaipsniui (pvz., dalimis per kelis mėnesius), o ne viską iš karto — taip sumažinsite prasto laiko pasirinkimo riziką.
Be ETF ar obligacijų portfelis yra labiau nepastovus; tikėkitės, kad blogais metais jo vertė gali smarkiai kristi.
Investuojant į užsienio akcijas, nepamirškite valiutos rizikos (USD, EUR) ir dividendų apmokestinimo (pvz., forma W-8BEN JAV akcijoms).
Kartą per metus peržiūrėkite svorius ir, jei reikia, grąžinkite portfelį į tikslinį paskirstymą (perbalansuokite).
Portfelio paskirstymas
Pareigos
10
Laikotarpis
2026 M. LIEPA
Portfelio turimos pozicijos
Kainos nuo 2026 M. LIEPA.
| Žymeklis | Vardas | Kaina | Tikslas | Svoris |
|---|---|---|---|---|
| SNPS | Synopsys | 446 | 570 | 13% |
| CDNS | Cadence Design Systems | 375 | 410 | 11% |
| ASML | ASML Holding | 1.758 | 2.165 | 12% |
| TSM | Taiwan Semiconductor | 434 | 490 | 12% |
| AVGO | Broadcom | 400 | 505 | 10% |
| NVDA | NVIDIA | 211 | 302 | 9% |
| AMAT | Applied Materials | 602 | 700 | 9% |
| KLAC | KLA Corporation | 232 | 265 | 8% |
| LRCX | Lam Research | 353 | 375 | 8% |
| TXN | Texas Instruments | 311 | 300 | 8% |