Teigiami rodikliai – tai dar ne viskas: kodėl nuostoliai yra natūrali prekybos dalis?

Terminas „drawdown“ reiškia kapitalo vertės sumažėjimą procentais arba absoliučiais skaičiais nuo paskutinio aukščiausio taško iki žemiausio lygio, kol sąskaita vėl pasiekia naują aukščiausią tašką. Jei jūsų sąskaitos vertė padidėja iki 1 000 EUR, o vėliau sumažėja iki 800, jūsų nuostolis yra 20%, nepriklausomai nuo sumos, su kuria pradėjote. Svarbu atskirti laikiną atvirų pozicijų vertės sumažėjimą nuo vadinamojo „maksimalaus nuostolio“. Nors įprastas vertės sumažėjimas yra tik laikina rinkos būklė, maksimalus nuostolis atspindi didžiausią istorinį nuostolį, kurį tam tikra strategija patyrė praeityje. Šis skaičius skirtas ne investuotojams išgąsdinti, o tiksliai atspindėti sudėtingus laikotarpius, su kuriais prekiautojas turėjo susidurti, ir tai, kaip jis su jais susidorojo.

Kodėl prekybos be nuostolių nėra

Yra keletas priežasčių, kodėl nuostolių neįmanoma išvengti, ir visos jos kyla iš pačios rinkų prigimties. Rinkos niekada nesikreipia tiesia linija; kintamumas ir kainų svyravimai yra jų natūralios savybės. Be šių svyravimų neatsirastų jokių pelno galimybių. Be to, prekyba pirmiausia yra tikimybių žaidimas. Net geriausia prekybos strategija, pasižyminti aukštu sėkmės rodikliu, reguliariai patiria laikotarpius, kai vienas po kito įvyksta keli nuostolingi sandoriai. Tai nėra sistemos gedimas, o visiškai normalus statistinis nuokrypis. Tai galima palyginti su verslu bet kurioje kitoje srityje. Kaip restorano savininkas privalo mokėti nuomą ir energijos sąnaudas nepriklausomai nuo klientų skaičiaus, taip ir prekiautojui kontroliuojami laikini nuostoliai yra lygiai tokios pačios veiklos sąnaudos, kurias būtina patirti siekiant ateityje gauti pelną.

Kliūčių kupina nuostolių ir kapitalo atkūrimo matematika

Nors laikinas nuostolis yra normalu, jo dydis yra ypač svarbus. Atsigavimas po nuostolio nevyksta linijiniu būdu, bet priklauso nuo nepalankios matematinės asimetrijos. Jei jūsų sąskaita patiria 10 % nuostolį, norint grįžti prie pradinės vertės, reikia šiek tiek daugiau nei 11 % pelno. Kai nuostolis siekia 20 %, norint pasiekti pradinį lygį, reikalingas pelnas jau padidėja iki 25 %. Tačiau tikrai pavojinga situacija susidaro, kai nuostolis siekia 50 % – tuomet vien tam, kad grįžtumėte į lūžio tašką, turite padvigubinti likusį kapitalą, o tai reiškia, kad turite pasiekti net 100 % pelną. Būtent dėl šios priežasties raktas į ilgalaikį išlikimą rinkoje yra gebėjimas išlaikyti nuostolius protingose ribose ir neleisti jiems išeiti iš kontrolės.

Nuostolių lygis socialinės ir kopijavimo prekybos perspektyvoje

„FX Junction“ aplinkoje nuostolių lygio supratimas turi dar gilesnę reikšmę. Investuotojas, kopijuojantis kitus populiarius prekiautojus, dažnai padaro esminę klaidą, pamatęs neigiamus skaičius. Baimės įtakoje jis per anksti nutraukia kopijavimą pačiame nuostolio dugne, taip visam laikui įtvirtindamas laikiną nuostolį ir atimdamas iš savęs galimybę pasinaudoti vėlesniu atsigavimo etapu. Vietoj to, kad panikuodamas bėgtumėte, daug protingiau patikrinti atitinkamo prekiautojo istorinius statistinius duomenis ir nustatyti, ar dabartinis nuosmukis atitinka įprastą jo elgesio ribą. Ne mažiau svarbu atsargiai vertinti profilius, kurie rodo tobulus rezultatus be jokio nuosmukio. Nulinis nuostolis socialinėje žiniasklaidoje paprastai nėra genialumo ženklas, o greičiau rodo pavojingą elgesį, pavyzdžiui, „stop-loss“ užsakymų ignoravimą arba neproporcingą pozicijų dydžio didinimą, o tai anksčiau ar vėliau veda prie visiško sąskaitos ištuštinimo.

Kaip sukurti sveiką požiūrį ir išlaikyti šaltą protą?

Nuostolių valdymas visų pirma reikalauja drausmės ir tinkamo mąstymo būdo. Pagrindinė kapitalo apsaugos taisyklė – vienam sandoriui rizikuoti ne daugiau kaip nedidelę visos sąskaitos dalį, o tai leidžia lengvai valdyti bet kokius galimus nuostolius. Jei patiriate nesėkmių seriją ir jūsų nuostolių lygis viršija nustatytą ribą, geriausias žingsnis paprastai yra laikinai pasitraukti iš rinkų arba žymiai sumažinti savo prekybos pozicijų dydį. Vietoj to, kad nuolat stebėtumėte kasdienius pelno ir nuostolių svyravimus, kur kas naudingiau sutelkti dėmesį į ilgalaikius veiklos rezultatus ir rizikos valdymo rodiklius.