Бум в сфере искусственного интеллекта выходит за рамки графических процессоров на фоне роста акций компаний, занимающихся инфраструктурой

На этой неделе аргументы в пользу продолжения цикла капиталовложений в сферу искусственного интеллекта приобрели дополнительный вес: ряд компаний, занимающихся инфраструктурой ИИ, объявили о высоких финансовых результатах и росте спроса.

Акции CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Nebius Group (NASDAQ: NBIS) и Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) значительно выросли в цене после публикации отчетности. Акции Nebius поднялись примерно на 35%, CoreWeave — примерно на 20%, а Super Micro — более чем на 25%.

Портфель заказов CoreWeave на вычислительные ресурсы для ИИ расширяется

Акции CoreWeave выросли на 20 % после того, как этот специализированный поставщик облачных услуг представил результаты за второй квартал, превзошедшие ожидания, и сообщил о значительном увеличении портфеля заказов на вычислительные решения для искусственного интеллекта.

Выручка более чем удвоилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 2,58 млрд долларов. Эти результаты подчеркнули ускоряющийся спрос на облачную инфраструктуру CoreWeave, специально разработанную для поддержки вычислительно-емких задач в области искусственного интеллекта.

Nebius сообщает о быстром росте выручки

Акции компании Nebius, базирующейся в Амстердаме, подскочили на 34 % после того, как компания объявила о превзошедших ожидания результатах за второй квартал, которые включали впечатляющий рост выручки на 454 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Nebius также сообщила о заключении четырёх контрактов на предоставление облачных ИИ-ресурсов, средняя сумма каждого из которых превышает 1 млрд долларов, и заявила, что общий объём обязательств перед клиентами превысил 40 млрд долларов. Эти цифры укрепили ожидания того, что спрос на специализированные облачные ИИ-ресурсы останется высоким, поскольку компании продолжают создавать и внедрять всё более сложные модели.

Super Micro стала явным победителем

Super Micro Computer оказалась в числе явных победителей недели: её акции выросли примерно на 25%.

Компания продемонстрировала рост рентабельности, сообщив о валовой рентабельности на уровне 17,5%, и при этом получила новых заказов на сумму более 60 млрд долларов — это яркий индикатор потенциального будущего спроса. Super Micro разрабатывает и производит высокопроизводительные серверные системы, которые являются важнейшей частью инфраструктуры, поддерживающей приложения искусственного интеллекта.

Мы сохранили положительный прогноз по акциям и сообщили о своих ожиданиях до публикации отчета о прибылях и убытках - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock. Последние результаты подтверждают эту точку зрения.

Резюме: лидерство на рынке ИИ укрепляется

В совокупности эти результаты демонстрируют, насколько быстро растут мощности облачных сервисов ИИ и поддерживающая их инфраструктура в целом. Компании всего сектора продолжают извлекать выгоду из быстрого расширения центров обработки данных для ИИ и роста расходов клиентов на высокопроизводительные вычисления. Однако падение курса акций таких компаний, как Cisco и Coherent, свидетельствует о том, что инвесторы становятся более избирательными. Одного только высокого спроса недостаточно; компании должны доказать рост выручки, рентабельность и обоснованность своих оценок.

Ключевой вывод: лидерство в сфере ИИ теперь выходит за рамки графических процессоров (GPU) и охватывает важнейшую инфраструктуру — серверы, память, сетевое оборудование, облачные мощности, системы хранения данных, энергоснабжение и центры обработки данных. По мере созревания инвестиционного цикла именно эти базовые направления бизнеса могут стать крупнейшими бенефициарами.

 

Внимание! Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Данные о прошлых результатах не гарантируют будущую доходность. Инвестирование в иностранную валюту может повлиять на вашу доходность из-за колебаний курса. Любая сделка с ценными бумагами может привести как к прибыли, так и к убыткам. Предположения и ожидания, изложенные в данном материале, являются лишь оценками, которые могут оказаться неточными и изменяться в зависимости от текущей экономической ситуации. Данные заявления не гарантируют будущую доходность.