Zlato čelí odporu na kľúčovej úrovni; pozornosť sa presúva na údaje o PPI v USA

Ceny zlata ustúpili po tom, čo otestovali kľúčovú zónu odporu na úrovni 4 450 USD za uncu, keďže obchodníci realizovali zisky po silnom raste na dvojmesačné maximum. Spotové zlato sa obchoduje v blízkosti úrovne 4 380 USD, hoci klesajúca inflácia v USA a znížené očakávania týkajúce sa septembrového zvýšenia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom naďalej podporujú celkový výhľad.

Cena tohto drahého kovu tento mesiac vzrástla takmer o 9 %, podporená slabšími než očakávanými údajmi o zamestnanosti v USA. Indikátory oslabovania trhu práce zmiernili očakávania bezprostredného zvýšenia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom, čo vyvinulo tlak na americký dolár a zvýšilo atraktívnosť aktív bez výnosu, ako je zlato.

Zlato čelí ďalšej skúške inflácie po zverejnení indexu spotrebiteľských cien (CPI)

Zlato spočiatku pokračovalo v raste po zverejnení najnovších údajov o americkom indexe spotrebiteľských cien. Tento trend však následne ustúpil, keďže júlové údaje o inflácii boli vo všeobecnosti v súlade s očakávaniami trhu. Obnovené napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom prispelo k ďalšej neistote.

Pozornosť sa teraz upriamuje na júlový index výrobných cien (PPI) a počet nových žiadostí o podporu v nezamestnanosti v USA, pričom obidva ukazovatele by mohli počas newyorskej seansy vyvolať novú volatilitu.

Index cien výrobcov (PPI) je dôležitým ukazovateľom základnej inflácie na úrovni výrobcov a mohol by ovplyvniť očakávania týkajúce sa politiky Federálneho rezervného systému. Silnejší než očakávaný výsledok by bol vo všeobecnosti negatívny pre zlato, keďže by mohol zvýšiť očakávania týkajúce sa úrokových sadzieb a výnosov amerických štátnych dlhopisov. Naopak, miernejšia inflácia na úrovni výrobcov by pravdepodobne podporila cenu zlata tým, že by posilnila argumenty v prospech uvoľnenejšej menovej politiky.

Obchodníci budú tiež sledovať vyjadrenia člena Federálneho výboru pre otvorený trh (FOMC) Toma Barkina a prezidentky clevelandského Fed-u Beth Hammackovej, aby získali ďalšie náznaky o smerovaní menovej politiky.

Vytvára sa zdravá korekcia?

Zdá sa, že rast ceny zlata sa pozastavil po tom, čo cena narazila na odpor v blízkosti hornej hranice svojho rastúceho trendu. Po počiatočnom poklese sa cena zlata konsoliduje okolo úrovne 4 380 USD, pričom trh absorbuje realizáciu ziskov a snaží sa vytvoriť vyššie dno. Indikátory hybnosti, vrátane indexu relatívnej sily (RSI), naznačujú, že konsolidácia by mohla pokračovať, pokiaľ sa pár XAU/USD udrží pod pivotnou oblasťou 4 450 USD.

Počiatočná podpora sa nachádza v blízkosti úrovne 4 360 USD. Ak sa predajný tlak zintenzívni, cena by mohla klesnúť smerom k zóne dopytu na úrovniach 4 340/30 a 4 300 USD. Táto oblasť môže pritiahnuť obnovený nákupný záujem, ak širšia býčia štruktúra zostane nedotknutá.

Na strane rastu by trvalé prelomenie úrovne 4 450 USD vrátilo kontrolu kupujúcim a otvorilo by cestu k psychologickej úrovni odporu na úrovni 4 500 USD. Rozhodujúce prekonanie tejto bariéry by vyvrátilo scenár krátkodobej korekcie a posilnilo by argumenty v prospech pokračovania širšieho rastu.

Výhľad

Zlato si zachováva strednodobú býčiu štruktúru, avšak rýchlosť jeho nedávneho rastu a neschopnosť udržať sa v blízkosti úrovne 4 450 USD ho vystavujú riziku ďalšieho ziskového výberu. Oblasť 4 450–4 500 USD zostáva hlavnou zónou odporu, pričom jej posledné testovanie vyvolalo okamžitý technický pokles.

Hoci širší trend zostáva pozitívny, trh sa po prudkom oživení javí ako prehnane nadhodnotený. Namiesto toho, aby obchodníci naháňali cenu na súčasných úrovniach, môžu uprednostniť počkanie na korekciu smerom k nižšej zóne dopytu a posúdiť potenciálne nákupné príležitosti z výhodnejšieho vstupného bodu.

 

Upozornenie! Tento materiál nie je určený ako investičná rada. Údaje o minulých výnosoch nezaručujú budúce výnosy. Investovanie do cudzích mien môže ovplyvniť vaše výnosy v dôsledku ich kolísania. Akákoľvek transakcia s cennými papiermi môže viesť k ziskom aj stratám. Predpoklady a očakávania uvedené v tomto materiáli sú iba odhadmi, ktoré nemusia byť presné a môžu sa meniť v závislosti od aktuálnych ekonomických podmienok. Tieto vyhlásenia nezaručujú budúce výnosy.