Hoán đổi trong giao dịch CFD: Ý nghĩa, chức năng và tác động đối với nhà giao dịch

Swap là một trong những thành phần ít được chú ý nhưng rất quan trọng trong giao dịch CFDs (Hợp đồng chênh lệch). Nó đại diện cho phí lãi suất hàng ngày hoặc thu nhập được tính khi nhà giao dịch giữ vị thế mở qua đêm. Mặc dù có thể trông có vẻ không đáng kể ban đầu, nhưng trong các khoảng thời gian giao dịch dài hơn, nó có thể có tác động đáng kể đến kết quả giao dịch cuối cùng.

Tại sao lại tính phí swap?

Khi giao dịch CFDs, nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, nghĩa là một phần vốn được vay từ nhà môi giới. Khoản vay này cần được tài trợ, và đó là lý do tại sao phí swap được tính khi giữ vị thế mở quá một ngày. Swap do đó phản ánh chi phí tài trợ cho vị thế mở, trong khi số tiền phí hoặc lãi suất phụ thuộc vào nhiều yếu tố – chủ yếu là lãi suất trong nền kinh tế liên quan, loại tài sản giao dịch, quy mô vị thế và hướng giao dịch (mua hoặc bán). Trong một số trường hợp, swap có thể là dương, nghĩa là nhà giao dịch nhận được lãi suất, ví dụ khi giữ vị thế trong tài sản có lãi suất cao hơn. Tuy nhiên, thường xuyên hơn, swap là âm, làm giảm lợi nhuận hoặc tăng lỗ khi giữ vị thế trong thời gian dài.

Cách tính và thời điểm tính phí swap?

Swap được tính hàng ngày và giá trị của nó được tự động phản ánh vào số dư tài khoản giao dịch. Hầu hết các nhà môi giới tính phí này sau khi kết thúc ngày giao dịch, thường vào khoảng 23:00 giờ máy chủ. Ngoài ra, cần lưu ý đến phí swap ba lần, được tính một lần mỗi tuần – thường vào thứ Tư. Phí này bao gồm khoảng thời gian cuối tuần khi thị trường đóng cửa, nhưng việc tài trợ cho các vị thế mở vẫn tiếp tục. Nhà giao dịch nên lưu ý quy tắc này đặc biệt khi sử dụng các chiến lược dài hạn, vì đối với các vị thế lớn, tác động của nó có thể khá đáng kể.

Swap như một phần của chiến lược giao dịch

Đối với các giao dịch ngắn hạn, như giao dịch trong ngày hoặc scalping, phí swap có tác động không đáng kể. Mặt khác, trong giao dịch vị thế và giao dịch swing, phí swap trở thành yếu tố quan trọng cần được tính toán trong quản lý rủi ro tổng thể. Một số chiến lược thậm chí sử dụng phí swap dương như một nguồn thu nhập bổ sung – được gọi là giao dịch carry. Trên thực tế, điều này có nghĩa là nhà giao dịch giữ các vị thế mà lãi suất được tính hàng ngày, kiếm lợi không chỉ từ biến động giá mà còn từ chênh lệch lãi suất.

Kết luận

Swap là một phần tự nhiên của giao dịch CFD và đại diện cho chi phí phát sinh từ việc sử dụng đòn bẩy tài chính. Không có lý do gì để xem nó một cách tiêu cực, nhưng điều quan trọng là phải chủ động tính đến nó khi lập kế hoạch giao dịch. Nhà giao dịch hiểu nguyên tắc của swap sẽ có kiểm soát tốt hơn đối với các vị thế của mình, có thể quản lý rủi ro chính xác hơn và xem xét các yếu tố không hiển thị ngay trên biểu đồ.