Cena zlata se opět vrátila do oblasti podpory. Je čas znovu vstoupit do pozice?

Ceny drahých kovů, včetně zlata a stříbra, zahájily týden vzestupným trendem, k čemuž přispělo uvolnění geopolitického napětí, které podpořilo širší oživení trhu. V pondělí však ceny mírně poklesly, protože investoři po nedávném prudkém růstu realizovali zisky. Tento pokles vyvolal debatu o tom, zda se jedná o dočasnou korekci, nebo o začátek výraznějšího poklesu.

Zlato zůstává citlivé na geopolitický vývoj

Ceny zlata v pondělí ráno vystoupaly nad 4 100 USD, podpořeny víkendovým příměřím mezi Spojenými státy a Íránem, které zmírnilo obavy z inflačních tlaků. Zlato tak smazalo většinu ztrát ze čtvrtka a pátku. Zlato nicméně z těchto týdenních maxim mírně ustoupilo, protože investoři vyčkávali na další signály od amerického Federálního rezervního systému. Zároveň přetrvávající geopolitické napětí mezi USA a Íránem nadále vnáší do trhu nejistotu. Prezident Trump naznačil, že USA vedou s Íránem „velmi intenzivní rozhovory“, zároveň však varoval, že v případě neúspěchu jednání zůstává možnost vojenského zásahu.

Kritický týden před námi

Tento týden přinese nabitý kalendář s koncem měsíční rebalancí portfolií, geopolitickými událostmi a zveřejněním klíčových ekonomických údajů, což naznačuje pokračující volatilitu v blízké budoucnosti. Udržitelnost zisků zlata bude do značné míry záviset na vyjádřeních předsedy Federálního rezervního systému Kevina Warshe, vývoji kurzu amerického dolaru, nadcházející zprávě o inflaci měřené indexem osobních spotřebních výdajů (PCE) v USA, aktuálním geopolitickému vývoji a komentářích dalších představitelů Fedu. Kromě toho budou vývoj amerického dolaru ovlivňovat výnosy amerických státních dluhopisů a celková nálada na trhu ohledně rizika, což se následně promítne do cen zlata.

Technická prognóza pro zlato (XAUUSD)

Následující dvě obchodní seance budou klíčové pro určení, zda zlato vstupuje do hlubší korekční fáze, nebo zda krátkodobý nákupní zájem podpoří ceny nad hranicí 4 000 USD. Zejména nedávný odraz zlata v blízkosti úrovně 4 100 USD si zaslouží pozornost, aby bylo možné posoudit potenciál dalšího poklesu.

Po odmítnutí nad hranicí 4 100 USD se zlato stáhlo do zóny podpory na úrovni 4 030 USD. Navzdory tomuto poklesu se očekává, že vzestupná dynamika bude převažovat, dokud ceny zůstanou nad hranicí 3 960 USD. Obchodníci by měli sledovat nákupní aktivitu motivovanou hodnotou, která podporuje cenu nad hranicí 4 000 USD, aby mohli otevřít nové dlouhé pozice. Naopak průlom pod hranici 3 960 USD by v krátkodobém horizontu pravděpodobně přesunul kontrolu na stranu prodejců.

Upozornění! Tento materiál není určen jako investiční poradenství. Údaje o minulých výnosech nezaručují budoucí výnosy. Investice do cizích měn mohou ovlivnit vaše výnosy v důsledku jejich kolísání. Jakákoli transakce s cennými papíry může vést jak k ziskům, tak ke ztrátám. Předpoklady a očekávání uvedené v tomto materiálu jsou pouze odhady, které nemusí být přesné a mohou se měnit v závislosti na aktuálních ekonomických podmínkách. Tyto prohlášení nezaručují budoucí výnosy.