Золото сталкивается с сопротивлением на ключевом уровне; внимание переключается на данные по индексу цен производителей (PPI) в США

Цены на золото снизились после тестирования ключевой зоны сопротивления на уровне 4 450 долларов за унцию, поскольку трейдеры фиксировали прибыль после сильного роста до двухмесячного максимума. Спотовое золото торгуется вблизи отметки 4 380 долларов, хотя замедление темпов инфляции в США и снижение ожиданий относительно повышения ставки Федеральной резервной системой в сентябре по-прежнему поддерживают общие перспективы.

В этом месяце цены на драгоценный металл подскочили почти на 9% на фоне данных по занятости в США, оказавшихся слабее ожиданий. Показатели ослабления рынка труда ослабили ожидания скорого повышения ставки ФРС, что оказало давление на доллар США и повысило привлекательность недоходных активов, таких как золото.

Золото столкнется с очередным испытанием инфляцией после публикации данных по ИПЦ

Первоначально золото продолжило рост после публикации последних данных по индексу потребительских цен в США. Однако впоследствии динамика ослабла, поскольку июльские показатели инфляции в целом соответствовали ожиданиям рынка. Возобновившаяся напряженность в отношениях между США и Ираном добавила еще один фактор неопределенности.

Внимание теперь переключается на июльский индекс цен производителей (PPI) и данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые могут вызвать новую волатильность во время нью-йоркской сессии.

Индекс цен производителей (PPI) является важным индикатором базовой инфляции на уровне производителей и может повлиять на ожидания относительно политики Федеральной резервной системы. Показатель, превышающий ожидания, как правило, будет негативным фактором для золота, поскольку может усилить ожидания повышения процентных ставок и доходности казначейских облигаций США. И наоборот, более умеренная инфляция на уровне производителей, вероятно, окажет поддержку золоту, усилив аргументы в пользу более мягких перспектив денежно-кредитной политики.

Трейдеры также будут следить за высказываниями члена Федерального комитета по открытым рынкам Тома Баркина и президента ФРС Кливленда Бет Хаммак в поисках дополнительных подсказок относительно направления денежно-кредитной политики.

Начинается ли здоровое корректирующее движение?

Рост цен на золото, похоже, приостановился после того, как цена столкнулась с сопротивлением вблизи верхней границы восходящего тренда. После первоначального отката цена на золото консолидируется в районе 4 380 долларов, поскольку рынок переваривает фиксацию прибыли и пытается сформировать более высокий минимум. Индикаторы импульса, в том числе индекс относительной силы (RSI), указывают на то, что консолидация может продолжиться, пока пара XAU/USD остается ниже зоны разворота на уровне 4 450 долларов.

Первая поддержка расположена вблизи отметки 4 360 долларов. Если давление со стороны продавцов усилится, цена может снизиться к зоне спроса 4 340/30 и 4 300 долларов. Эта область может привлечь новый интерес со стороны покупателей, если общая бычья структура останется ненарушенной.

В случае роста устойчивый прорыв выше отметки 4 450 долларов вернет инициативу покупателям и откроет путь к психологическому уровню сопротивления на отметке 4 500 долларов. Решительное преодоление этого барьера опровергнет сценарий краткосрочной коррекции и укрепит аргументы в пользу продолжения общего роста.

Прогноз

Золото сохраняет бычью среднесрочную структуру, однако скорость его недавнего роста и неспособность удержаться вблизи отметки 4 450 долларов делают его уязвимым для дальнейшей фиксации прибыли. Область $4 450–$4 500 по-прежнему является ключевой зоной сопротивления, и последнее тестирование этой зоны вызвало немедленное техническое откатное движение.

Хотя общий тренд остается позитивным, рынок, по-видимому, перекуплен после резкого отскока. Вместо того чтобы гнаться за ценой на текущих уровнях, трейдеры, возможно, предпочтут дождаться отката к зоне пониженного спроса и оценить потенциальные возможности для покупки с более выгодной точки входа.

 

Внимание! Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Данные о прошлых результатах не гарантируют будущую доходность. Инвестирование в иностранную валюту может повлиять на вашу доходность из-за колебаний курса. Любая сделка с ценными бумагами может привести как к прибыли, так и к убыткам. Предположения и ожидания, изложенные в данном материале, являются лишь оценками, которые могут оказаться неточными и изменяться в зависимости от текущей экономической ситуации. Данные заявления не гарантируют будущую доходность.