Altyapı hisselerinin değer kazanmasıyla birlikte yapay zeka patlaması, GPU’ların ötesine yayılıyor

Bu hafta, yapay zeka alanında sermaye harcamaları döngüsünün devam edeceği yönündeki görüşler güç kazandı; birçok yapay zeka altyapı şirketi, güçlü kazanç rakamları ve artan talep bildirdi.

CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Nebius Group (NASDAQ: NBIS) ve Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) hisseleri, açıklanan sonuçların ardından önemli kazançlar kaydetti. Nebius yaklaşık %35, CoreWeave yaklaşık %20 ve Super Micro ise %25'in üzerinde değer kazandı.

CoreWeave’in Yapay Zeka Hesaplama Sipariş Birikimi Artıyor

Özel bulut hizmeti sağlayıcısı CoreWeave, beklentilerin üzerinde ikinci çeyrek sonuçları açıklayıp yapay zeka hesaplama sipariş birikiminde önemli bir artış bildirdikten sonra hisseleri %20’ye varan oranda yükseldi.

Gelir, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla iki katından fazla artarak 2,58 milyar dolara ulaştı. Sonuçlar, hesaplama yoğunluğu yüksek yapay zeka iş yüklerini desteklemek üzere özel olarak tasarlanmış CoreWeave’in bulut altyapısına yönelik talebin hızlandığını ortaya koydu.

Nebius Hızlı Gelir Artışı Bildirdi

Amsterdam merkezli Nebius’un hisseleri, şirketin beklentilerin üzerinde ikinci çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından %34 oranında yükseldi; bu sonuçlar, yıllık bazda %454’lük dikkat çekici bir gelir artışını da içeriyordu.

Nebius ayrıca, her biri ortalama 1 milyar doları aşan dört yapay zeka bulut sözleşmesini açıkladı ve müşteri taahhütlerinin 40 milyar doları aştığını belirtti. Bu rakamlar, şirketlerin giderek daha sofistike modeller geliştirmeye ve devreye almaya devam etmesiyle birlikte, özel yapay zeka bulut kapasitesine olan talebin güçlü kalacağına dair beklentileri pekiştirdi.

Super Micro, Öne Çıkan Kazanan Olarak Ortaya Çıktı

Super Micro Computer, hisseleri yaklaşık %25 artarak haftanın en belirgin kazananlarından biri oldu.

Şirket, kârlılığının arttığını göstererek %17,5 brüt kâr marjı bildirdi ve aynı zamanda 60 milyar dolardan fazla yeni sipariş aldı; bu da gelecekteki potansiyel talebin güçlü bir göstergesidir. Super Micro, yapay zeka uygulamalarını destekleyen altyapının kritik bir parçasını oluşturan yüksek performanslı sunucu sistemlerini tasarlar ve üretir.

Hisse senedine ilişkin olumlu görüşümüzü koruduk ve kazanç açıklaması öncesinde beklentilerimizi paylaştık - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock. En son sonuçlar bu bakış açısını pekiştiriyor.

Özet: AI Pazarındaki Liderlik Genişliyor

Bu sonuçlar bir bütün olarak değerlendirildiğinde, AI bulut kapasitesinin ve bunu destekleyen daha geniş altyapının ne kadar hızlı bir şekilde büyüdüğünü ortaya koyuyor. Sektördeki şirketler, AI veri merkezlerinin hızlı genişlemesinden ve yüksek performanslı bilgi işlem alanındaki artan müşteri harcamalarından yararlanmaya devam ediyor. Ancak, Cisco ve Coherent gibi hisse senetlerindeki düşüşler, yatırımcıların daha seçici hale geldiğini gösteriyor. Yalnızca güçlü talep yeterli değil; şirketler gelir artışı, kârlılık ve makul değerlemeleri kanıtlamalıdır.

Önemli çıkarım: Yapay zeka liderliği artık GPU’ların ötesine geçerek temel altyapıya—sunucular, bellek, ağ, bulut kapasitesi, depolama, güç ve veri merkezleri—uzanıyor. Yatırım döngüsü olgunlaştıkça, bu temel iş kolları en büyük kazananlar haline gelebilir.

 

Uyarı! Bu materyal yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Geçmiş performans verileri gelecekteki getirileri garanti etmez. Yabancı para birimlerine yatırım yapmak, dalgalanmalar nedeniyle getirilerinizi etkileyebilir. Menkul kıymetlerdeki herhangi bir işlem hem kâr hem de zarara yol açabilir. Bu materyalde belirtilen varsayımlar ve beklentiler yalnızca tahmin niteliğindedir; doğru olmayabilir ve mevcut ekonomik koşullara bağlı olarak değişebilir. Bu ifadeler gelecekteki getirileri garanti etmez.