人工智能领域的领导地位现已从GPU扩展至关键基础设施。本周，人工智能基础设施类股票表现强劲。强劲的财报数据充分说明了人工智能云算力及其支撑的更广泛基础设施正在以多快的速度扩展。
CoreWeave（纳斯达克代码：CRWV）、Nebius Group（纳斯达克代码：NBIS）和Super Micro Computer（纳斯达克代码：SMCI）在公布财报后股价均大幅上涨。 Nebius股价上涨约35%，CoreWeave上涨约20%，Super Micro涨幅超过25%。
CoreWeave的人工智能计算订单积压量扩大
这家专业云服务提供商公布了超出预期的第二季度财报，并报告其AI计算订单积压量显著扩大，CoreWeave股价因此一度上涨20%。
营收较去年同期翻了一番多，达到25.8亿美元。这一业绩凸显了市场对CoreWeave云基础设施需求的加速增长，该基础设施专为支持计算密集型AI工作负载而设计。
Nebius报告营收快速增长
总部位于阿姆斯特丹的Nebius公司宣布第二季度业绩超出预期后，其股价飙升34%，其中营收同比实现了454%的惊人增长。
Nebius还披露了四份平均每份价值超过10亿美元的人工智能云合同，并表示其客户承诺总额已超过400亿美元。这些数据进一步强化了市场预期：随着企业持续构建和部署日益复杂的模型，对专用人工智能云容量的需求将保持强劲。
超微计算机脱颖而出，成为本周最大赢家
超微计算机（Super Micro Computer）是本周表现最亮眼的赢家之一，其股价上涨了约25%。
该公司展现出盈利能力的提升，毛利率达17.5%，同时新订单总额超过600亿美元——这有力地预示了未来潜在的需求。 Super Micro 设计和制造高性能服务器系统，这些系统是支撑人工智能应用的基础设施的关键组成部分。
我们一直对该股持乐观态度，并在财报公布前就传达了我们的展望 - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock。最新财报结果进一步印证了这一观点。
摘要：人工智能市场领导地位正在扩大
综合来看，这些业绩数据表明，人工智能云算力及其支撑的更广泛基础设施正在以惊人的速度扩张。 该行业的各家公司继续受益于AI数据中心的快速扩张以及客户在高性能计算方面支出的增加。然而，思科（Cisco）和Coherent等公司股价的下跌表明，投资者正变得更加挑剔。仅靠强劲的需求是不够的；企业必须证明其营收增长、盈利能力以及合理的估值。
核心要点：人工智能领域的领导地位现已从GPU扩展至关键基础设施——服务器、内存、网络、云算力、存储、电力及数据中心。随着投资周期的成熟，这些基础业务可能会成为最大的受益者。
警告！本材料不构成投资建议。 过往业绩数据并不保证未来回报。投资外币可能会因汇率波动而影响您的回报。任何证券交易都可能产生盈利或亏损。 本文所述的假设和预期仅为估计，可能并不准确，且可能会根据当前经济状况发生变化。这些陈述并不保证未来的回报。