El auge de la IA se extiende más allá de las GPU a medida que se disparan las acciones del sector de las infraestructuras

Esta semana, los argumentos a favor de que continúe el ciclo de inversión en inteligencia artificial han cobrado impulso, tras el anuncio por parte de varias empresas de infraestructura de IA de unos sólidos resultados y de un aumento de la demanda.

Las acciones de CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Nebius Group (NASDAQ: NBIS) y Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) registraron importantes subidas tras la publicación de sus resultados. Nebius subió aproximadamente un 35 %, CoreWeave ganó alrededor de un 20 % y Super Micro avanzó más de un 25 %.

Aumenta la cartera de pedidos de computación para IA de CoreWeave

Las acciones de CoreWeave subieron hasta un 20 % después de que este proveedor especializado en la nube presentara unos resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado y anunciara una expansión significativa de su cartera de pedidos de computación para IA.

Los ingresos se duplicaron con creces respecto al mismo periodo del año anterior, alcanzando los 2.58 mil millones de dólares. Los resultados pusieron de relieve la creciente demanda de la infraestructura en la nube de CoreWeave, diseñada específicamente para soportar cargas de trabajo de IA que requieren un gran esfuerzo computacional.

Nebius registra un rápido crecimiento de los ingresos

Las acciones de Nebius, con sede en Ámsterdam, se dispararon un 34 % tras el anuncio por parte de la empresa de unos resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado, que incluyeron un notable crecimiento interanual de los ingresos del 454 %.

Nebius también reveló cuatro contratos de IA en la nube con un valor medio superior a los 1.000 millones de dólares cada uno y afirmó que sus compromisos con los clientes habían superado los 40.000 millones de dólares. Estas cifras reforzaron las expectativas de que la demanda de capacidad especializada de IA en la nube seguirá siendo fuerte, a medida que las empresas continúan creando e implementando modelos cada vez más sofisticados.

Super Micro se erige como uno de los grandes ganadores

Super Micro Computer fue uno de los claros ganadores de la semana, con una subida de sus acciones de aproximadamente un 25 %.

La empresa demostró una mejora en su rentabilidad, registrando un margen bruto del 17,5 %, al tiempo que se aseguraba más de 60 000 millones de dólares en nuevos pedidos, lo que constituye un sólido indicador de la demanda potencial futura. Super Micro diseña y fabrica los sistemas de servidores de alto rendimiento que constituyen una parte fundamental de la infraestructura que sustenta las aplicaciones de IA.

Mantuvimos una visión positiva de la acción y comunicamos nuestras perspectivas antes del anuncio de resultados - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock. Los resultados más recientes refuerzan esa perspectiva.

Resumen: El liderazgo en el mercado de la IA se está ampliando

En conjunto, estos resultados ilustran la rapidez con la que están creciendo la capacidad de la nube para la IA y la infraestructura más amplia que la sustenta. Las empresas de todo el sector siguen beneficiándose de la rápida expansión de los centros de datos de IA y del aumento del gasto de los clientes en computación de alto rendimiento. Sin embargo, las caídas en acciones como las de Cisco y Coherent muestran que los inversores se están volviendo más selectivos. La fuerte demanda por sí sola no basta; las empresas deben demostrar crecimiento de los ingresos, rentabilidad y valoraciones justificadas.

Conclusión clave: el liderazgo en IA se extiende ahora más allá de las GPU a la infraestructura esencial: servidores, memoria, redes, capacidad en la nube, almacenamiento, energía y centros de datos. A medida que el ciclo de inversión madura, estos negocios fundamentales podrían convertirse en los mayores beneficiarios.

 

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