AIブームがGPUの枠を超えて広がり、インフラ関連株が急騰

CoreWeave（NASDAQ: CRWV）、Nebius Group（NASDAQ: NBIS）、Super Micro Computer（NASDAQ: SMCI）の各社は、決算発表を受けて株価が大幅に上昇した。 Nebiusは約35%、CoreWeaveは約20%、Super Microは25%以上上昇した。

CoreWeaveのAIコンピューティング受注残が拡大

クラウド専門プロバイダーのCoreWeaveが、予想を上回る第2四半期の決算を発表し、AIコンピューティングの受注残が大幅に拡大したことを報告したことを受け、同社株価は一時20％上昇した。

売上高は前年同期比で2倍以上に増加し、25億8000万ドルに達した。この業績は、計算負荷の高いAIワークロードをサポートするために専用に構築されたCoreWeaveのクラウドインフラに対する需要が加速していることを浮き彫りにした。

Nebius、急激な売上高の伸びを報告

アムステルダムに拠点を置くNebiusの株価は、市場予想を上回る第2四半期決算の発表を受けて34％急騰した。同決算では、前年同期比で454％という目覚ましい売上高の伸びが示された。

また、Nebiusは、1件あたりの平均額が10億ドルを超える4件のAIクラウド契約を公表し、顧客からの受注総額が400億ドルを突破したと述べた。これらの数字は、企業がますます高度なモデルの構築と導入を進める中、専門的なAIクラウド容量への需要が引き続き堅調であるとの見通しを裏付けるものとなった。

スーパー・マイクロが際立った勝者として浮上

スーパー・マイクロ・コンピュータは、株価が約25％上昇し、今週最も際立った勝者の1社となった。

同社は、粗利益率17.5％を報告し、収益性の改善を示したほか、600億ドルを超える新規受注を確保しており、これは将来の需要の可能性を示す強力な指標となっている。 スーパー・マイクロは、AI アプリケーションを支えるインフラの重要な部分を構成する高性能サーバーシステムを設計・製造しています。

当社は、この銘柄に対して前向きな見方を維持しており、決算発表前にその見通しを伝えていました。 - https://fxjunction.com/en/could-super-micros-earnings-lift-the-stock。直近の決算結果は、その見方を裏付けるものです。

要約：AI市場におけるリーダーシップが拡大している

これらの結果を総合すると、AIクラウドの容量およびそれを支える広範なインフラが、いかに急速に拡大しているかがわかります。 このセクターの各社は、AIデータセンターの急速な拡大や、高性能コンピューティングに対する顧客支出の増加から引き続き恩恵を受けている。しかし、シスコやコヒーレントなどの株価下落は、投資家の選別が厳しくなっていることを示している。需要が堅調であるだけでは不十分であり、企業は売上高の成長、収益性、そして妥当な企業価値を証明しなければならない。

重要なポイント：AI分野におけるリーダーシップは、今やGPUにとどまらず、サーバー、メモリ、ネットワーク、クラウド容量、ストレージ、電力、データセンターといった不可欠なインフラにまで及んでいます。投資サイクルが成熟するにつれ、こうした基盤となる事業が最大の恩恵を受けることになるでしょう。

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