สัญญาณจากเฟด การทดสอบการเติบโต และผลประกอบการของบริษัทค้าปลีก เป็นปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางตลาดวอลล์สตรีท

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับสัปดาห์สำคัญ ขณะที่นักลงทุนกำลังวิเคราะห์สัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับโมเมนตัมทางเศรษฐกิจ และผลประกอบการจากผู้ค้าปลีกขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ บางแห่ง ความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศรอบช่องแคบฮอร์มุซ ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่ง ซึ่งอาจก่อให้เกิดความผันผวนอย่างกะทันหันในตลาดหุ้น น้ำมัน พันธบัตรรัฐบาล และสินทรัพย์ปลอดภัย

บันทึกการประชุมเฟดทำให้มุมมองนโยบายเป็นจุดสนใจ

บันทึกการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) เดือนกรกฎาคมจะให้นักลงทุนได้เห็นอย่างชัดเจนยิ่งขึ้นถึงขอบเขต
และความรุนแรงของความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อของเจ้าหน้าที่ การตีความบันทึกการประชุมในทิศทางที่เข้มงวด (hawkish) จะสนับสนุนดัชนี DXY อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้น และหุ้นกลุ่มการเงิน ในขณะที่สร้างความท้าทายต่อทองคำ หุ้นที่มีระยะเวลาถือครองยาว และบิตคอยน์ ส่วนการตีความที่สมดุลหรือผ่อนคลาย (dovish) จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับการเคลื่อนไหวหลังการประกาศยอดขายปลีก: ดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำแข็งค่า และสภาพแวดล้อมที่ดีขึ้นสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง

ตลาดจะให้ความสนใจเป็นพิเศษว่าเจ้าหน้าที่มองว่าเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานเป็นภัยคุกคามที่ยั่งยืนหรือไม่ และสภาพเศรษฐกิจใดที่พวกเขาเชื่อว่าจะสนับสนุนการปรับนโยบายในเดือนกันยายน

ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะทดสอบความยืดหยุ่นของการเติบโต

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจต่าง ๆ — รวมถึงการเริ่มสร้างบ้านใหม่ในสหรัฐฯ การผลิตอุตสาหกรรม และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นระดับโลก — จะช่วยประเมินว่ารายงานยอดขายปลีกที่อ่อนแอในเดือนกรกฎาคมเป็นเพียงความถดถอยชั่วคราว หรือเป็นสัญญาณของการลดลงของโมเมนตัมอย่างกว้างขวาง

สัญญาณของความยืดหยุ่นจะช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวที่รุนแรงขึ้น ในทางตรงกันข้าม ความอ่อนแอที่แพร่หลายในภาคที่อยู่อาศัย การผลิต และกิจกรรมทางธุรกิจ อาจเสริมความคาดหวังต่อท่าทีนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น รายงานเหล่านี้จะให้หลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับความต้องการของผู้บริโภค แรงกดดันด้านราคา และโมเมนตัมเศรษฐกิจโลก ในขณะที่สภาพสภาพคล่องที่ตึงตัวในช่วงฤดูร้อนอาจทำให้ผลกระทบต่อตลาดจากความประหลาดใจใดๆ เพิ่มขึ้น

ผลกำไรของภาคค้าปลีกและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มความผันผวน

ผลประกอบการจาก Home Depot, Target, Lowe’s และ Walmart จะเป็นดัชนีชี้วัดที่ทันเวลาเกี่ยวกับความต้องการของผู้บริโภค อำนาจในการกำหนดราคา และอัตรากำไร ผลประกอบการและทิศทางในอนาคตของบริษัทเหล่านี้ควรให้เบาะแสสำคัญเกี่ยวกับการใช้จ่ายของครัวเรือน โดยเฉพาะในหมวดสินค้าที่ไม่จำเป็น

ในขณะเดียวกัน การพัฒนาสถานการณ์รอบช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นแหล่งความเสี่ยงหลักที่อาจส่งผลต่อข่าวพาดหัว อิหร่านและโอมานยังคงหารือกันเกี่ยวกับเส้นทางการเดินเรือ แต่เตหะรานได้กล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งยังคงขึ้นอยู่กับว่าสหรัฐฯ จะปฏิบัติตามพันธกรณีตามบันทึกความเข้าใจหรือไม่ การทวีความรุนแรงใดๆ อาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ปรับเปลี่ยนความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ และกระตุ้นความต้องการพันธบัตรรัฐบาล ดอลลาร์ และสินทรัพย์ปลอดภัยอื่นๆ

 

คำเตือน! เนื้อหานี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อมูลผลการลงทุนในอดีตไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การซื้อขายหลักทรัพย์อาจก่อให้เกิดทั้งกำไรและขาดทุน สมมติฐานและความคาดหวังที่ระบุไว้ในเนื้อหานี้เป็นเพียงการประมาณการ ซึ่งอาจไม่แม่นยำและอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน ข้อความเหล่านี้ไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต.