Danh mục cổ phiếu FX Junction – Tháng 10 năm 2026

Mục đích của đề xuất này

Ấn bản tháng Mười chuyển trọng tâm từ thiết kế chip sang thứ vận hành các con chip: hạ tầng điện đang chạy đua để theo kịp nhu cầu của các trung tâm dữ liệu AI. Nhu cầu điện của trung tâm dữ liệu tại Mỹ được dự báo tăng từ khoảng 19 GW năm 2023 lên gần 74 GW vào năm 2028, với khả năng thiếu hụt khoảng 49 GW về khả năng tiếp cận nguồn điện sẵn có — khoảng trống mà mười khoản nắm giữ của danh mục này được xây dựng xoay quanh.

Được cấu trúc hoàn toàn thông qua cổ phiếu riêng lẻ, không có ETF tham gia, chiến lược giả định mức triển khai vốn cơ sở là 55.000 USD, nhất quán với các ấn bản trước.

Tài liệu này được chuẩn bị chỉ nhằm mục đích giáo dục và minh họa và không cấu thành tư vấn tài chính chính thức. Vì các mục tiêu giá phản ánh đồng thuận phân tích mang tính chỉ báo, nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến một chuyên gia tài chính được cấp phép trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Cách quản trị rủi ro khi không có ETF

Khi không có ETF, mức độ tiếp xúc được phân bổ trên bốn phần của chuỗi giá trị AI–điện: phát điện nền (Constellation Energy, Vistra, Talen Energy, NRG Energy), thiết bị lưới điện và tua-bin (GE Vernova, Eaton), hạ tầng điện và nhiệt cho trung tâm dữ liệu (Vertiv), nhiên liệu và linh kiện hạt nhân (BWX Technologies), và các công ty tiện ích truyền tải quy mô lớn (American Electric Power, Southern Company).

Cẩn trọng với sự tập trung vào một chủ đề duy nhất: toàn bộ danh mục nằm trong hạ tầng điện cho AI. Constellation Energy có tỷ trọng đơn lẻ lớn nhất nhưng không mang tính áp đảo. Trái với danh tiếng phòng thủ truyền thống của nhóm tiện ích, một số cái tên này — đặc biệt là Constellation, Vistra, Talen, GE Vernova và Vertiv — đã được định giá lại tăng mạnh dựa trên kỳ vọng nhu cầu điện từ AI trong năm qua và hiện có mức biến động cao hơn so với lịch sử của ngành.

Giá mục tiêu = ước tính đồng thuận của giới phân tích mang tính chỉ báo (~12 tháng); mức tăng = mức tăng so với giá tại thời điểm 1–5 tháng 10 năm 2026. Cả mười vị thế đều giao dịch bằng đô la Mỹ.

Nhà đầu tư đã làm gì — Q2 2026

Tiện ích là ngành được mua nhiều nhất trong các hồ sơ 13F của tổ chức ở Q2 2026: giá trị thị trường của ngành tăng lên 112,9 tỷ USD, tăng 28,9 tỷ USD theo quý (+34,4%), trên 2.354 nhà đầu tư báo cáo — tỷ lệ mua/bán mạnh nhất trong bất kỳ ngành lớn nào trong quý đó. GE Vernova, American Electric Power, Vistra và Dominion Energy nằm trong số các tên được nắm giữ rộng rãi nhất.

Lưu ý: đây là số liệu toàn ngành; mức độ nắm giữ ở từng mã trong mười khoản nắm giữ của chúng tôi khác nhau tùy theo hồ sơ.