FXジャンクション株式ポートフォリオ – 2026年10月

本提案の目的

10月版では、チップ設計から、チップを動かすもの――AIデータセンター需要に追いつこうと競争する電力インフラ――へと焦点を移します。米国のデータセンター電力需要は、2023年の約19GWから2028年には74GWへと増加すると見込まれており、利用可能な電力アクセスには約49GWの不足が生じる可能性があります――本ポートフォリオの10銘柄は、このギャップを軸に構成されています。

ETFを介さず個別株のみで構成される本戦略は、過去版と同様に、ベースラインの資本投入額を55,000ドルと想定しています。

本資料は教育および説明目的のみに作成されており、正式な金融助言を構成するものではありません。目標株価は示唆的なアナリスト・コンセンサスを表すため、投資家は投資判断を行う前に、資格を有する金融専門家に相談してください。

ETFなしでリスクを管理する方法

ETFがないため、エクスポージャーはAI電力バリューチェーンの4つの領域に分散しています。ベースロード発電（Constellation Energy、Vistra、Talen Energy、NRG Energy）、送電網およびタービン機器（GE Vernova、Eaton）、データセンターの電力・熱インフラ（Vertiv）、原子燃料および部品（BWX Technologies）、大規模送電ユーティリティ（American Electric Power、Southern Company）。

単一テーマへの集中には注意が必要です。ポートフォリオ全体がAI電力インフラに位置しています。Constellation Energyが最大の単一比率を占めますが、支配的というほどではありません。公益事業の伝統的にディフェンシブという評判とは異なり、これらの銘柄のいくつか――特にConstellation、Vistra、Talen、GE Vernova、Vertiv――は、過去1年のAI電力需要期待を受けて大きく再評価されて上昇しており、現在はセクターの歴史が示唆する以上のボラティリティを伴っています。

目標株価＝示唆的なアナリスト・コンセンサス予想（約12か月）；上昇余地＝2026年10月1～5日時点の価格からの上昇。10ポジションすべては米ドル建てで取引されています。

投資家が行ったこと — 2026年Q2

公益事業は、2026年Q2の機関投資家による13F提出で最も買われた単一セクターでした。セクターの時価総額は1,129億ドルへと増加し、四半期で289億ドルの増加（+34.4%）となり、報告投資家2,354社にわたりました――同四半期の主要セクターの中で最も強い買い／売り比率でした。GE Vernova、American Electric Power、Vistra、Dominion Energyは、最も広く保有されていた銘柄の一部でした。

注：これらはセクター全体の数値です。当社の10保有銘柄における個別銘柄のポジショニングは、提出書類によって異なります。