Dix actions à grande capitalisation réparties entre la technologie, la finance, la santé, l’industrie, les biens de consommation de base et l’énergie : un mélange diversifié et multisectoriel.
Après deux éditions à thème unique, le portefeuille de novembre s’élargit délibérément. Il combine des leaders de la croissance (Microsoft, Alphabet), les paiements et la banque (Visa, JPMorgan), la santé (Eli Lilly, Johnson & Johnson), des cycliques industriels (Caterpillar), des valeurs de consommation défensives (Costco, Procter & Gamble) et l’énergie (ExxonMobil). Les dix tickers sont disponibles dans la liste d’instruments WONDER.
Structurée exclusivement via des actions individuelles sans recours aux ETF, la stratégie suppose un déploiement de capital de base de 55 000 $, conforme aux éditions précédentes.
Ce document est préparé uniquement à des fins éducatives et illustratives et ne constitue pas un conseil financier formel. Étant donné que les objectifs de cours représentent un consensus indicatif d’analystes, les investisseurs devraient consulter un professionnel financier agréé avant de prendre toute décision d’investissement.
Sans ETF, l’exposition est répartie sur six secteurs : technologie et services de communication (Microsoft, Alphabet), financières (JPMorgan Chase, Visa), santé (Eli Lilly, Johnson & Johnson), industrielles (Caterpillar), biens de consommation de base (Costco, Procter & Gamble) et énergie (ExxonMobil). Les positions de croissance et cycliques sont équilibrées par des valeurs défensives versant des dividendes.
Le portefeuille n’est pas entièrement thématique et reste uniquement américain et à grande capitalisation : toutes les positions se négocient en dollars américains et partagent une exposition au marché américain et au dollar. Deux actions se négocient à un multiple élevé (Eli Lilly, Costco), donc les attentes sont élevées et une déception peut être sanctionnée.
Objectifs de cours = estimations indicatives du consensus des analystes (~12 mois) ; les cours sont les derniers cours de clôture disponibles entre le 23 et le 30 octobre 2026. Alphabet est listée sous GOOG (classe C), la catégorie d’actions figurant sur la liste d’instruments.
Les déclarations institutionnelles 13F du T3 2026 (positions au 30 septembre) sont attendues pour la mi-novembre, de sorte que les déclarations du T2 2026 restent le dernier tableau complet. Au T2, les services aux collectivités étaient le secteur le plus acheté (valeur de marché en hausse de 28,9 milliards $, +34,4 %) ; le portefeuille de novembre constitue un recul délibéré par rapport à ce thème encombré vers un mélange plus large.
Remarque : les données 13F accusent un retard d’environ 45 jours après la fin du trimestre et ne décrivent que des positions passées.
Points clés ce mois-ci
Microsoft (MSFT) : leader du cloud (Azure) et des logiciels d’IA ; le plus fort potentiel de hausse consensuel parmi les méga-capitalisations, avec un objectif moyen de 57 analystes proche de 633 $.
Alphabet (GOOG) : recherche, YouTube, Google Cloud et modèles d’IA ; forte génération de trésorerie, objectif consensuel d’environ 45 % au-dessus du prix actuel.
JPMorgan Chase (JPM) : la plus grande banque américaine ; consensus Achat, objectif moyen d’environ 372 $ (+11 %).
Visa (V) : réseau mondial de paiements à fortes marges ; consensus Achat fort, objectif moyen d’environ 427 $ (+6 %).
Eli Lilly (LLY) : leader des médicaments contre l’obésité et le diabète, avec une prévision de croissance du chiffre d’affaires 2026 d’environ 40 % ; l’objectif moyen est globalement aligné sur le cours après une forte hausse.
Johnson & Johnson (JNJ) : santé diversifiée et défensive avec un dividende en hausse ; objectif moyen d’environ 279 $ (+5 %).
Caterpillar (CAT) : machines de construction et d’exploitation minière qui bénéficient aussi de la demande des centres de données et de la production d’électricité ; plus grande dispersion des objectifs dans le portefeuille (de 575 $ à 1 150 $).
Costco Wholesale (COST) : distributeur axé sur l’adhésion avec une croissance régulière ; objectif consensuel d’environ 1 068 $ (+6 %).
Procter & Gamble (PG) : produits de première nécessité pour la maison et valeur de rendement à faible volatilité ; objectif moyen d’environ 173 $ (+8 %).
ExxonMobil (XOM) : major intégrée du pétrole et du gaz offrant une couverture contre l’énergie et l’inflation ; objectif consensuel d’environ 179 $, légèrement inférieur au cours actuel.
Thèmes ce mois-ci
Les objectifs de cours sont des consensus indicatifs d’analystes (~12 mois), pas des garanties. La dispersion peut être importante : la fourchette de Caterpillar à elle seule s’étend de 575 $ à 1 150 $, et plusieurs changements récents d’objectifs ont été conséquents.
Pour Eli Lilly et ExxonMobil, l’objectif moyen est au niveau ou en dessous du cours actuel ; ces positions reposent donc sur les fondamentaux plutôt que sur un potentiel de hausse selon les analystes.
Investissez progressivement (p. ex., par tranches sur plusieurs mois), pas en une seule fois ; cela réduit le risque d’un mauvais timing.
Les cours ont fortement bougé ces dernières semaines (p. ex., Caterpillar et Eli Lilly) ; vérifiez les cours en temps réel avant d’agir.
La plupart de ces valeurs versent des dividendes : pensez à la fiscalité des dividendes pour les actions américaines (p. ex., le formulaire W-8BEN) en plus des considérations habituelles liées aux devises.
Revoyez les pondérations une fois par an et, si nécessaire, rééquilibrez le portefeuille pour revenir à son allocation cible.
Allocation de portefeuille
Postes
10
Période
NOVEMBRE 2026
Participations du portefeuille
Prix à compter de NOVEMBRE 2026.
| Ticker | Nom | Prix | Cible | Poids |
|---|---|---|---|---|
| MSFT | Microsoft | 507 | 633 | 14% |
| GOOG | Alphabet (Class C) | 281 | 408 | 12% |
| JPM | JPMorgan Chase | 334 | 372 | 11% |
| V | Visa | 404 | 427 | 10% |
| LLY | Eli Lilly | 1.418 | 1.404 | 10% |
| CAT | Caterpillar | 687 | 934 | 10% |
| COST | Costco Wholesale | 1.003 | 1.068 | 9% |
| JNJ | Johnson & Johnson | 266 | 279 | 8% |
| PG | Procter & Gamble | 160 | 173 | 8% |
| XOM | ExxonMobil | 184 | 179 | 8% |
Commentaire de position
• Portefeuille actions FX Junction — juillet 2026 (référence de modèle)
• StockAnalysis — Prévisions JPMorgan Chase (JPM)
• StockAnalysis — Prévisions Johnson & Johnson (JNJ)
• StockAnalysis — Prévisions Costco (COST)
• StockAnalysis — Prévisions ExxonMobil (XOM)
• StockAnalysis — Prévisions Caterpillar (CAT)
• StockAnalysis — Prévisions Procter & Gamble (PG)
• StockAnalysis — Prévisions Eli Lilly (LLY)
• StockAnalysis — Prévisions Visa (V)