FX Junction 股票投资组合 — 2026年11月

本提案的目的

在连续两期单一主题版本之后，11月组合有意扩大覆盖范围。它结合了增长龙头（微软、Alphabet）、支付与银行（Visa、摩根大通）、医疗保健（礼来、强生）、工业周期股（卡特彼勒）、防御性消费股（Costco、宝洁）以及能源（埃克森美孚）。全部十个代码均可在 WONDER 工具列表中交易。

该策略完全通过个股构建，不涉及 ETF，并假设基准投入资金为 55,000 美元，与此前版本一致。

本材料仅用于教育与示例说明，不构成正式的金融建议。由于目标价代表分析师共识的指示性估计，投资者在做出任何投资决策前应咨询持牌金融专业人士。

在没有 ETF 的情况下如何管理风险

在不使用 ETF 的情况下，敞口分散于六大板块：科技与通信服务（微软、Alphabet）、金融（摩根大通、Visa）、医疗保健（礼来、强生）、工业（卡特彼勒）、必需消费品（Costco、宝洁）以及能源（埃克森美孚）。增长与周期性持仓由防御性、派息型标的进行平衡。

该组合并非完全主题化，且仍为仅美国市场与大盘股：所有仓位以美元交易，并共同暴露于美国市场与美元。两只股票的估值倍数处于溢价水平（礼来、Costco），因此市场预期较高，若不及预期可能会受到惩罚。

目标价 = 指示性的分析师共识估计（约 12 个月）；价格为 2026 年 10 月 23 日至 30 日之间可获得的最新收盘价。Alphabet 以 GOOG（C 类股）列示，这是工具列表中的股票类别。

投资者做了什么

2026 年第三季度机构 13F 申报（截至 9 月 30 日的持仓）将在 11 月中旬前后到期，因此 2026 年第二季度申报仍是最新的完整图景。第二季度中，公用事业是买入最多的板块（市值增加 289 亿美元，+34.4%）；11 月组合则是有意从这一拥挤主题回撤，转向更广泛的配置组合。

注：13F 数据较季度末滞后约 45 天，且仅描述过去的持仓情况。