عشر أسهم كبيرة القيمة السوقية عبر التكنولوجيا، والخدمات المالية، والرعاية الصحية، والصناعات، والسلع الاستهلاكية الأساسية، والطاقة: مزيج متنوع متعدد القطاعات.
بعد إصدارين أحاديي الموضوع، يتعمّد محفظة نوفمبر التوسّع. فهي تجمع بين قادة النمو (Microsoft, Alphabet)، والمدفوعات والخدمات المصرفية (Visa, JPMorgan)، والرعاية الصحية (Eli Lilly, Johnson & Johnson)، والدوريات الصناعية (Caterpillar)، وأسماء السلع الاستهلاكية الدفاعية (Costco, Procter & Gamble)، والطاقة (ExxonMobil). جميع الرموز العشرة متاحة على قائمة أدوات WONDER.
وبهيكلة تعتمد حصريًا على أسهم فردية دون إشراك صناديق ETF، تفترض الاستراتيجية نشرًا أساسيًا لرأس المال قدره 55,000 دولار، بما يتسق مع الإصدارات السابقة.
تم إعداد هذه المادة لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تشكّل نصيحة مالية رسمية. وبما أن الأسعار المستهدفة تمثل إجماعًا إرشاديًا للمحللين، ينبغي للمستثمرين استشارة مختص مالي مرخّص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
من دون صناديق ETF، يتم توزيع التعرض عبر ستة قطاعات: التكنولوجيا وخدمات الاتصالات (Microsoft, Alphabet)، والقطاع المالي (JPMorgan Chase, Visa)، والرعاية الصحية (Eli Lilly, Johnson & Johnson)، والصناعات (Caterpillar)، والسلع الاستهلاكية الأساسية (Costco, Procter & Gamble)، والطاقة (ExxonMobil). ويتم موازنة حيازات النمو والدورية بأسماء دفاعية موزِّعة للأرباح.
المحفظة ليست موضوعية بالكامل وما تزال مقتصرة على الولايات المتحدة وكبيرة القيمة السوقية: فجميع المراكز تتداول بالدولار الأمريكي وتشترك في التعرض للسوق الأمريكي والدولار. سهمان مُسعَّران عند مضاعف مرتفع (Eli Lilly, Costco)، لذا فإن التوقعات مرتفعة وقد يُعاقَب خيبة الأمل.
الأسعار المستهدفة = تقديرات إجماع المحللين الإرشادية (~12 شهرًا)؛ والأسعار هي أحدث إغلاقات متاحة بين 23 و30 أكتوبر 2026. تُدرج Alphabet تحت الرمز GOOG (الفئة C)، وهي فئة السهم الموجودة على قائمة الأدوات.
من المقرر أن تُقدَّم إيداعات 13F المؤسسية للربع الثالث 2026 (المراكز كما في 30 سبتمبر) بحلول منتصف نوفمبر، لذا تظل إيداعات الربع الثاني 2026 أحدث صورة مكتملة. في الربع الثاني، كانت المرافق القطاع الأكثر شراءً (ارتفعت القيمة السوقية بمقدار 28.9 مليار دولار، +34.4%)؛ ومحفظة نوفمبر هي خطوة مقصودة للابتعاد عن ذلك الموضوع المزدحم نحو مزيج أوسع.
ملاحظة: تتأخر بيانات 13F عن نهاية الربع بنحو 45 يومًا وتصف التموضع السابق فقط.
النقاط الرئيسية هذا الشهر
مايكروسوفت (MSFT): رائدة في الحوسبة السحابية (Azure) وبرمجيات الذكاء الاصطناعي؛ أعلى ارتفاع متوقع وفق إجماع المحللين بين الشركات العملاقة، مع متوسط سعر مستهدف من 57 محللًا قرب 633 دولارًا.
ألفابت (GOOG): البحث ويوتيوب وGoogle Cloud ونماذج الذكاء الاصطناعي؛ توليد نقدي كبير، والسعر المستهدف وفق الإجماع أعلى بنحو 45% من السعر الحالي.
جيه بي مورغان تشيس (JPM): أكبر بنك في الولايات المتحدة؛ إجماع على الشراء، ومتوسط السعر المستهدف نحو 372 دولارًا (+11%).
فيزا (V): شبكة مدفوعات عالمية بهوامش مرتفعة؛ إجماع «شراء قوي»، ومتوسط السعر المستهدف نحو 427 دولارًا (+6%).
إيلاي ليلي (LLY): رائدة في أدوية السمنة والسكري مع توقع نمو الإيرادات في 2026 بنحو 40%؛ متوسط السعر المستهدف قريب تقريبًا من السعر بعد ارتفاع قوي.
جونسون آند جونسون (JNJ): رعاية صحية متنوعة ودفاعية مع توزيعات أرباح متزايدة؛ متوسط السعر المستهدف نحو 279 دولارًا (+5%).
كاتربيلر (CAT): معدات البناء والتعدين التي تستفيد أيضًا من الطلب على مراكز البيانات وتوليد الطاقة؛ أوسع تباين في الأسعار المستهدفة ضمن المحفظة (من 575 إلى 1,150 دولارًا).
كوستكو هولسيل (COST): بائع تجزئة قائم على العضوية مع نمو ثابت؛ السعر المستهدف وفق الإجماع نحو 1,068 دولارًا (+6%).
بروكتر آند جامبل (PG): سلع أساسية منزلية وموزّع أرباح منخفض التقلب؛ متوسط السعر المستهدف نحو 173 دولارًا (+8%).
إكسون موبيل (XOM): شركة نفط وغاز متكاملة كبرى توفر تحوطًا للطاقة والتضخم؛ السعر المستهدف وفق الإجماع نحو 179 دولارًا، أقل قليلًا من السعر الحالي.
مواضيع هذا الشهر
الأسعار المستهدفة هي متوسط تقديرات المحللين الإرشادية (~12 شهرًا)، وليست ضمانات. قد يكون التشتت واسعًا: نطاق كاتربيلر وحده يمتد من 575$ إلى 1,150$، وكانت عدة تغييرات حديثة في الأهداف كبيرة.
بالنسبة لإيلي ليلي وإكسون موبيل، فإن متوسط السعر المستهدف يساوي أو يقل عن السعر الحالي، لذا تعتمد تلك المراكز على الأساسيات بدلًا من ارتفاع متوقع وفقًا للمحللين.
استثمر تدريجيًا (مثلًا على دفعات على مدى عدة أشهر)، وليس دفعة واحدة؛ فهذا يقلل مخاطر سوء التوقيت.
تحركت الأسعار بقوة خلال الأسابيع الأخيرة (مثلًا كاتربيلر وإيلي ليلي)؛ تحقّق من الأسعار المباشرة قبل اتخاذ أي إجراء.
معظم هذه الأسماء تدفع توزيعات أرباح: تذكّر ضرائب توزيعات الأرباح لأسهم الولايات المتحدة (مثلًا نموذج W-8BEN) إلى جانب اعتبارات العملة القياسية.
راجع الأوزان مرة واحدة سنويًا، وإذا لزم الأمر، أعد موازنة المحفظة إلى التخصيص المستهدف.
تخصيص المحفظة
المناصب
10
فترة
نوفمبر 2026
مقتنيات المحفظة
الأسعار اعتبارًا من نوفمبر 2026.
| شريط الأسعار | الاسم | السعر | الهدف | الوزن |
|---|---|---|---|---|
| MSFT | Microsoft | 507 | 633 | 14% |
| GOOG | Alphabet (Class C) | 281 | 408 | 12% |
| JPM | JPMorgan Chase | 334 | 372 | 11% |
| V | Visa | 404 | 427 | 10% |
| LLY | Eli Lilly | 1.418 | 1.404 | 10% |
| CAT | Caterpillar | 687 | 934 | 10% |
| COST | Costco Wholesale | 1.003 | 1.068 | 9% |
| JNJ | Johnson & Johnson | 266 | 279 | 8% |
| PG | Procter & Gamble | 160 | 173 | 8% |
| XOM | ExxonMobil | 184 | 179 | 8% |
تعليق المنصب
• محفظة أسهم FX Junction — يوليو 2026 (مرجع القالب)
• StockAnalysis — توقعات JPMorgan Chase (JPM)
• StockAnalysis — توقعات Johnson & Johnson (JNJ)
• StockAnalysis — توقعات Costco (COST)
• StockAnalysis — توقعات ExxonMobil (XOM)
• StockAnalysis — توقعات Caterpillar (CAT)
• StockAnalysis — توقعات Procter & Gamble (PG)
• StockAnalysis — توقعات Eli Lilly (LLY)
• StockAnalysis — توقعات Visa (V)