FXジャンクション株式ポートフォリオ — 2026年11月

本提案の目的

単一テーマの版を2回続けた後、11月のポートフォリオは意図的に対象を広げています。成長リーダー（Microsoft、Alphabet）、決済・銀行（Visa、JPMorgan）、ヘルスケア（Eli Lilly、Johnson & Johnson）、景気敏感株（Caterpillar）、ディフェンシブな消費関連銘柄（Costco、Procter & Gamble）、エネルギー（ExxonMobil）を組み合わせています。10銘柄すべてがWONDERの銘柄リストで利用可能です。

ETFを介さず個別株のみで構成されるこの戦略は、過去の版と同様に、ベースラインの投下資本を55,000ドルと想定しています。

本資料は教育および説明目的のみに作成されたもので、正式な金融助言を構成するものではありません。目標株価は示唆的なアナリスト・コンセンサスを表すため、投資判断を行う前に、投資家は資格を有する金融専門家に相談してください。

ETFなしでリスクを管理する方法

ETFがないため、エクスポージャーは6セクターに分散されています：テクノロジーおよびコミュニケーション・サービス（Microsoft、Alphabet）、金融（JPMorgan Chase、Visa）、ヘルスケア（Eli Lilly、Johnson & Johnson）、資本財（Caterpillar）、生活必需品（Costco、Procter & Gamble）、エネルギー（ExxonMobil）。成長株と景気敏感株の保有は、ディフェンシブで配当を支払う銘柄によってバランスが取られています。

このポートフォリオは完全なテーマ型ではなく、依然として米国のみ・大型株に限定されています。すべてのポジションは米ドルで取引され、米国市場とドルへのエクスポージャーを共有します。2銘柄は割高なバリュエーション・マルチプルで評価されています（Eli Lilly、Costco）ので、期待値が高く、失望は厳しく罰せられ得ます。

目標株価＝示唆的なアナリスト・コンセンサス推定（約12か月）；価格は2026年10月23日から30日の間に入手可能な最新終値です。Alphabetは、銘柄リスト上の株式クラスであるGOOG（クラスC）として記載しています。

投資家が行ったこと

2026年第3四半期の機関投資家による13F提出（9月30日時点の保有）は11月中旬が期限のため、2026年第2四半期の提出が依然として最新の完全な全体像です。第2四半期には、公益事業が最も買われたセクターでした（時価総額が289億ドル増、+34.4%）；11月のポートフォリオは、その混み合ったテーマから意図的に一歩引き、より幅広い組み合わせへ移行しています。

注：13Fデータは四半期末から約45日遅れで、過去のポジショニングのみを示します。