Рынки готовятся к тройному испытанию в четверг: ЕЦБ, индекс цен производителей в США и финансовые отчёты технологических компаний

Четверг обещает стать одной из самых значимых торговых сессий недели: ожидаемое повышение ставки Европейским центральным банком, новые данные по инфляции цен производителей в США, а также отчеты о прибылях компаний Oracle и Adobe, за которыми пристально следят рынок, будут бороться за внимание инвесторов.

ЕЦБ может дать первый за день значимый сигнал, способный повлиять на рынок, — однако само решение вряд ли станет настоящей неожиданностью.

Важнее самого повышения ставок будет послание ЕЦБ

По общему мнению, ЕЦБ повысит ставку по депозитам на 25 базисных пунктов — с 2,25% до 2,50% — после того как инфляция в еврозоне в августе ускорилась до 3,3%. Это был самый высокий показатель за почти три года, который остался значительно выше целевого уровня центрального банка в 2%.

Поскольку это повышение в значительной степени уже учтено в рыночных ценах, инвесторы сосредоточат внимание на том, что скажет президент ЕЦБ Кристин Лагард о новом энергетическом шоке и перспективах дальнейшего ужесточения монетарной политики. Более «ястребиная» оценка ситуации может усилить ожидания дополнительных повышений ставок и оказать краткосрочную поддержку евро.

Что касается пары EUR/USD, то любые первоначальные росты, вероятно, будет сложно удержать. На эту пару также оказывает значительное влияние риск событий, связанных с календарем инфляционных данных США, в частности с публикацией в пятницу отчета по индексу потребительских цен. Если ЕЦБ даст понять, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики по-прежнему остается вполне вероятным, евро может продолжить рост. Если же руководители центрального банка сделают акцент на замедлении роста или временном характере энергетического шока, единая валюта может столкнуться с трудностями.

Индекс цен производителей США станет первым испытанием на инфляцию

Затем внимание переключится на индекс цен производителей США за август. Обычно ИПЦ затмевается потребительской инфляцией, но отчет, который будет опубликован в четверг, выходит в особенно чувствительный момент. Поэтому эти данные будут рассматриваться как ранний тест на то, восстанавливается ли инфляционное давление в производственной цепочке.

Показатель, превышающий ожидания, может поддержать доллар и доходность казначейских облигаций, поскольку трейдеры будут учитывать повышенный риск ужесточения политики Федеральной резервной системы. Это также может оказать давление на акции — особенно на акции компаний, ориентированных на рост и чувствительных к изменению ставок. Более слабый отчет может принести временное облегчение, но инвесторы вряд ли сделают окончательные выводы до публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в пятницу.

Oracle и Adobe подвергают расходы на ИИ тщательному анализу

Макроэкономический календарь — не единственный потенциальный источник волатильности. Oracle и Adobe планируют опубликовать отчеты после закрытия рынка США, вновь выдвинув расходы на искусственный интеллект и облачные технологии в центр внимания корпоративной повестки дня.

Oracle оказывается в центре внимания после того, как в предыдущем квартале компания сообщила о росте выручки от облачной инфраструктуры на 93 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвесторы будут искать подтверждение того, что высокий спрос на вычислительные мощности для ИИ может сохраниться. Adobe предстоит пройти иное испытание в области ИИ. Компания должна продемонстрировать, что генеративный ИИ укрепляет её экосистему продуктов и создаёт значимые возможности для получения выручки, а не просто подвергает её основной бизнес по творческому программному обеспечению новой конкуренции.

Внимание! Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Данные о прошлых результатах не гарантируют будущую доходность. Инвестирование в иностранную валюту может повлиять на вашу доходность из-за колебаний курса. Любая сделка с ценными бумагами может привести как к прибыли, так и к убыткам. Предположения и ожидания, изложенные в данном материале, являются лишь оценками, которые могут оказаться неточными и изменяться в зависимости от текущей экономической ситуации. Данные заявления не гарантируют будущую доходность.