3 Taloussyklit: Vaiheiden selitys ja niiden vaikutus omaisuuserään

Kasvuvaihe on kuin kirkas päivä sateen jälkeen. Se on täynnä elinvoimaa ja vaurautta. Tässä vaiheessa työllisyys on korkealla, työttömyys alhaisella ja taloudellinen toiminta huipussaan. Kysynnän kasvu johtaa hintojen ja korkojen nousuun, kun keskuspankki pyrkii hillitsemään talouskasvua.

Sijoittajilla on tässä vaiheessa suurempi riskinottohalukkuus. Ajattele sitä ajanjaksona, jolloin ihmiset ovat valmiita sijoittamaan riskipitoisempiin kohteisiin saadakseen parempaa tuottoa. Osakkeet ja tietyt hyödykkeet menestyvät yleensä hyvin tänä aikana. Markkinat suhtautuvat sijoittamiseen luottavaisesti ja pyrkivät saamaan parempaa tuottoa kuin mitä perinteiset säästötilit tarjoavat, jotka jäävät usein inflaatiovauhdista jälkeen.

Yritysten tulokset paranevat ja ne käynnistävät uusia hankkeita, mikä houkuttelee lisää sijoittajia. Yritysten parempi tuloskehitys ja lisääntynyt riskinottohalukkuus edistävät markkinoiden nousutrendiä. Vastaavasti öljyn kaltaisten hyödykkeiden kysyntä kasvaa taloudellisen toiminnan, kuten teollisuustuotannon ja matkailun, vilkastumisen myötä.

Turvallisemmat sijoituskohteet, kuten joukkovelkakirjat ja turvasatamasijoitukset, voivat menestyä heikommin tässä vaiheessa. Koska ne ovat matalan riskin vaihtoehtoja, niiden tuotot ovat yleensä alhaisempia, mikä tekee niistä vähemmän houkuttelevia verrattuna riskipitoisempiin sijoituskohteisiin.

2. Taantuman vaihe

Käsitellään nyt vaihetta, joka nousee usein otsikoihin sanoilla kuten "lama" tai "lasku".

Kyllä, osakemarkkinat alkavat romahtaa, ja raaka-aineet seuraavat perässä. Myös muut riskipitoiset sijoituskohteet joutuvat paineen alle. Mutta ymmärretäänpä, miksi näin tapahtuu.

Kuvitellaanpa tyypillistä nelihenkistä perhettä. Molemmat vanhemmat ovat töissä, ja heillä on 25 000 dollaria säästöjä ja 25 000 dollaria sijoitettuna osakemarkkinoille. Laman aikana toinen vanhemmista menettää työpaikkansa, ja toisen palkkaa leikataan 20 %. Osakkeita pidetään riskialttiimpina kuin säästötilejä ja joukkovelkakirjoja. Luuletko, että he pitävät osakkeensa vai myyvät ne? Lisäävätkö he säästöjään ja valitsevat turvallisempia sijoituskohteita?

Tänä aikana sijoittajilla on alhainen riskinottohalukkuus. He etsivät turvallisuutta ja kääntyvät usein säästötilien ja joukkovelkakirjojen puoleen. Tämä joukkovelkakirjojen kysynnän kasvu on ilmeistä. Lisäksi taloudellinen toiminta vähenee, mikä johtaa öljyn kaltaisten hyödykkeiden kysynnän laskuun.

3. Elpymisvaihe

Elpymisvaiheessa, tai joidenkin mielestä ”huuh, se on ohi” -vaiheessa, talous ja sijoitusmarkkinat vakiintuvat. Työttömät löytävät vähitellen töitä, palkat alkavat nousta ja taloudellinen toiminta piristyy. Kaikki näyttää hyvältä, mutta mitä tapahtuu kaupankäynnin kohteena oleville varoille?

Tänä aikana inflaatio on yleensä korkea matalien korkojen ja tavaroiden vähäisemmän tarjonnan vuoksi. Tämä tarkoittaa, että yksilöiden on ansaittava huomattavia tuottoja säilyttääkseen varallisuutensa arvon.

Palataan samaan perheesimerkkiin. Heillä on nyt 30 000 dollaria säästöjä ja 20 000 dollaria joukkovelkakirjoja. Molemmat vanhemmat ovat jälleen työssä, mutta heidän säästötilinsä tuottavat vain 0,10 % vuodessa, eikä joukkovelkakirjojen tuotto ole paljon parempi.

Perhe saattaa myydä joukkovelkakirjansa ja vähentää säästöjään etsiäkseen korkeampaa tuottoa. Tässä skenaariossa he voisivat kääntyä osakemarkkinoiden puoleen ja ehkä valita 25 000 dollaria osakkeisiin ja 25 000 dollaria säästötilille.

Tämä kysynnän siirtyminen osakkeisiin ja hyödykkeiden arvon nousu polttoaineen ja raaka-aineiden kysynnän kasvun seurauksena ovat tyypillisiä elpymisvaiheelle.

Yhteenvetona voidaan todeta, että vaikka taloussyklit saattavat tuntua pelottavilta, historia on osoittanut, että vaikeiden aikojen jälkeen seuraa elpyminen. Ymmärtämällä, miten markkinat reagoivat näihin sykleihin ja nykyisiin olosuhteisiin, sijoittajat voivat tehdä tietoon perustuvia päätöksiä riskinottohalukkuutensa ja henkilökohtaisten olosuhteidensa perusteella. Taloussyklit ovat kuin toistuva malli, joka on haastava, mutta johtaa lopulta kasvuun ja uudistumiseen.